على الرغم من أن الأسهم المالية استعادت حصة الأسد من خسائرها الحادة في ديسمبر 2018 ، إلا أن القطاع لا يزال أقل من أداء السوق الأوسع بنسبة 4٪ تقريبًا حتى الآن (YTD) في عام 2019.
مع وضع "الاحتياطي الفيدرالي" في وضع "صبور" وتوقع أنه لن يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام وسط تباطؤ النمو الاقتصادي ، قد تشعر الأسهم المصرفية بالضغط من هوامش الفائدة الصافية ، حيث سيكون لديها مجال ضئيل لزيادة الفرق بين ما يتلقونها من المقترضين ودفع المودعين. علاوة على ذلك ، عندما يتحول منحنى العائد كما حدث في مارس - انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات أقل قليلاً من فاتورة الأشهر الثلاثة - ليس فقط لتوقع ركود وشيك ، ولكنه يثير المزيد من الأسئلة حول هوامش البنوك ، حيث أن البنوك تقترض المال بأسعار فائدة قصيرة الأجل وتُقرض بأسعار فائدة طويلة الأجل.
مع الأرباح من بعض أكبر أسماء القطاع مثل JPMorgan Chase & Co. (JPM) و Citigroup Inc. (C) و Bank of America Corporation (BAC) التي تهيمن على مشهد الأرباح خلال الأسبوعين المقبلين ، يجب على المتداولين مراقبة هذه البيانات المالية الثلاثة الصناديق العكسية المتداولة في البورصة والتي تقف عند الدعم الفني الحاسم. دعونا ننظر إلى العديد من الأفكار التجارية.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF (WDRW)
تهدف Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF (WDRW) ، التي تم إنشاؤها في عام 2015 ، إلى توفير ثلاثة أضعاف التعرض اليومي العكسي لمؤشر S&P Regional Banks Select Industry Index. ومن أهم المقتنيات في المؤشر المتتبع بنك OZK (OZK) و PacWest Bancorp (PACW) و Fifth Third Bancorp (FITB). قد يكون متوسط انتشار الصندوق البالغ 0.78٪ واسعًا للغاية بالنسبة للمضاربين ولكن لا يجب أن يؤثر بشكل مفرط على المتداولين البديلين الذين يمكنهم ترك الأرباح تعمل لتغطية تكاليف التداول. التداول عند 28.77 دولار مع الأصول تحت الإدارة (AUM) من 3.35 مليون دولار وإصدار عائد أرباح بنسبة 0.94 ٪ ، انخفض WDRW ما يقرب من 40 ٪ منذ بداية يوم 8 أبريل 2019. نسبة نفقات الصندوق من 1.07 ٪ يجلس أعلى بقليل من متوسط فئة 0.94 ٪.
ارتفعت أسهم WDRW بشكل حاد خلال الأسابيع الثلاثة الأولى من شهر مارس ، لكنها ارتدت منذ ذلك الحين نحو الدعم عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) وخط الاتجاه الممتد إلى أواخر فبراير. يؤكد مؤشر الاستوكاستك ظروف التشبع في البيع التي تجعل من هذه المنطقة ذات الاحتمالية العالية لفتح مركز شراء طويل. فكر في وضع أمر جني الأرباح بالقرب من 38.50 دولار - حيث قد يجد السعر مقاومة من أعلى مستويات التأرجح في شهري أكتوبر ومارس. توقف عند خط الاتجاه مباشرة لحماية رأس المال التجاري.
Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ)
من خلال مجموعة أصول ضخمة تبلغ 176.79 مليون دولار ، تحاول مؤسسة Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ) توفير ثلاثة أضعاف نتيجة الاستثمار اليومي العكسي لمؤشر Russell 1000 للخدمات المالية. إن تعرض المؤشر الأساسي لأسماء الشركات الرائدة مثل شركة التأمين العملاقة بيركشاير هاثاواي (BRK.A) ، وبنك جيه بي مورجان تشيس الاستثماري وشركة بطاقات الائتمان فيزا إنك (V) ، يجعل الصندوق وسيلة فعالة من حيث التكلفة للمتداولين لإقناع القطاع المالي الواسع. قد تنحرف عوائد الفترات التي تزيد عن يوم واحد عن الرافعة المالية المعلن عنها ، حيث يتم إعادة توازن الصندوق يوميًا. اعتبارًا من 8 أبريل 2019 ، حقق FAZ نسبة 0.94٪ وعاد -34.73٪ لهذا العام.
سيطرت الدببة على حركة السعر في FAZ منذ أواخر ديسمبر ، حيث عادت فائدة الشراء إلى الأسهم المالية والسوق الأوسع في الربع الأول. يقع سعر الصندوق الآن بعيدًا عن أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 8.73 دولار والذي تم تحديده في 21 سبتمبر ، 2018. ويوفر هذا القاع جنبًا إلى جنب مع الاستوكاستكستك المفرط في القراءة ، الدعم الذي قد يحدث ارتدادًا منه. يجب على أولئك الذين يأخذون الصفقة البحث عن اختبار لمستوى مقاومة الخط الأفقي 10 دولارات. قد يرغب التجار في انتظار علامات الانعكاس ، مثل نموذج الابتلاع الصعودي أو شمعدان المطرقة ، قبل الحصول على رأس المال. خفض الخسائر إذا كان السعر يغلق دون أدنى مستوى في 52 أسبوع.
ProShares Short Financials ETF (SEF)
تم إطلاق ETF (SEF) في ذروة الأزمة المالية في يونيو 2008 ، وتسعى إلى توفير التعرض العكسي للأداء اليومي لمؤشر داو جونز الأمريكي للبيانات المالية. تشمل قائمة الترجيحات الرئيسية في المؤشر البنوك بنسبة 29.49٪ ، والأوراق المالية المتنوعة بنسبة 27.71٪ ، والعقارات بنسبة 19.88٪ ، والتأمين بنسبة 13.89٪. إن فروق سعر الصندوق البالغة 0.06٪ ، وحجم التداول اليومي بالدولار بأكثر من 400،000 دولار ، يجعله منتجًا مثاليًا للمتداولين الذين يبحثون عن لعب قصير الأجل أو التحوط ضد الأسهم المالية. تفرض شركة SEF رسومًا تنافسية بنسبة 0.95٪ ، وتدفع عائدًا بنسبة 0.70٪ وتراجعت بنسبة 12.47٪ منذ بداية عام 2008 اعتبارًا من 8 أبريل 2019.
كما هو الحال مع المؤشرات المالية العكسية الأخرى التي تمت مناقشتها ، فإن سعر سهم SEF تتبع بشكل مطرد منذ نهاية العام الماضي. خلال الأسبوعين الماضيين ، انسحب الصندوق إلى منطقة تجد دعماً من خط الاتجاه الذي يربط بين أدنى مستويات التأرجح في شهري يونيو ومارس ، والذي يتوافق أيضًا مع قراءة عشوائية في منطقة ذروة البيع. يمكن للتجار الذين يشترون الضعف الحالي أن يحجزوا الأرباح عند مستوى المقاومة 23.20 دولار أو عندما يعبر مؤشر ستوكاستيك مرة أخرى فوق عتبة التشبع في الشراء عند 80. إدارة المخاطر عن طريق وضع أمر وقف الخسارة حوالي 25 سنتًا من سعر الدخول.
StockCharts.com
