افتتحت أسهم Amazon.com، Inc. (AMZN) جلسة يوم الجمعة منخفضة أكثر من 4٪ عن إغلاق يوم الخميس بعد أن تجاوز عملاق التجارة الإلكترونية تقديرات أرباح الربع الرابع بفارق كبير. أدت إيرادات الإنترنت وتحذير الربع الأول إلى إعادة المساهمين إلى الهامش في شريحة مدتها 100 دقيقة و 60 دقيقة وصلت إلى أدنى مستوى خلال يومين ودعم لمدة أربعة أسابيع بالقرب من 1600 دولار. يتداول السهم الآن بحوالي 30 نقطة أعلى من هذا المستوى ، ولكن قد يكون الصيد في قاع البحار محدودًا في نهاية الأسبوع.
لقد كافح السهم منذ تسجيل أعلى مستوى له على الإطلاق عن 2000 دولار في سبتمبر 2018 ، وتم القبض عليه في ثلاثة أشهر و 700 نقطة قبل أن يرتد أكثر من 400 نقطة في يناير. لقد أدى هذا الإجراء ذو الاتجاهين إلى نحت نموذج إسفين آخذ في التوسع والذي من غير المرجح أن يجتذب مراكز ذات توجه تقني في الأسابيع المقبلة ، خاصة مع تزايد المخاوف من أن معدل نمو الطاغوت بالتجزئة قد بدأ في التراجع.
تجنب تعليق ما بعد الأرباح النقاش المباشر حول الحروب التجارية ، لكن الشركة لديها الكثير لتخسره إذا فشلت الولايات المتحدة والصين في إبرام صفقة تجارية في فبراير. وقد يؤدي هذا الحدث المؤسف إلى إبطاء المبيعات عن طريق التباطؤ الاقتصادي بينما تحجز الإيصالات هوامش ربح أصغر بسبب الرسوم الدولية الإضافية. عند هذه النقطة ، قد يكتشف اللاعبون في السوق أن أمازون تبدو وتتداول تمامًا مثل الألعاب الدورية الأخرى الأقل براقة.
مخطط AMZN طويل الأجل (1997 - 2019)
TradingView.com
أعلنت الشركة عن 1.97 دولار المعدل في مايو 1997 ودخلت نمط جانبي انكسر في الاتجاه الصعودي بعد شهرين. اشتعلت النار في الاتجاه الصعودي اللاحق ، حيث سجلت أعلى مستوياتها وأدنى مستوياتها في عام 1999 ، عندما تجاوزت قرابة 100 دولار. فشلت محاولتا اختراق في وقت لاحق من ذلك العام ، حيث أكملت قمة طويلة الأجل لم يتم تحديها لعقد من الزمان ، قبل الانكماش الحاد الذي وصل إلى رقم واحد بعد هجمات 11 سبتمبر عام 2001.
سجل هذا أدنى مستوى في 17 عامًا ، قبل موجة انتعاش ثنائية الساقين توقفت خلال 12 نقطة من أعلى مستوى سابق في عام 2007. تسارع التراجع اللاحق خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، لكن السهم استقر فوق أدنى مستوى في عام 2006 القوة غير العادية التي استهلت اختراقًا متعدد السنوات في الربع الأخير من عام 2009 ، في الوقت الذي كانت فيه سرعات الإنترنت العالية تدعم النمو السريع في مبيعات التجارة الإلكترونية.
تحول الاتجاه الصعودي إلى قناة صعودية في نهاية العقد وحافظ على هذا التوجه نحو دفعة مكافئة لشهر سبتمبر 2017 أضافت أكثر من 1000 نقطة إلى أعلى مستوى على الإطلاق في سبتمبر 2018 عند 2050.50 دولار. حركة السعر منذ ذلك الوقت تثير احتمالات أن تكون موجة الارتفاع الأخيرة بمثابة ذروة اتجاه قد تشير إلى قمة طويلة الأجل. وعلى نحو مشؤوم بالنسبة إلى ثيران 2019 ، دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع في أكتوبر 2018 وما زال لم يصل إلى مستوى التشبع في البيع.
مخطط قصير المدى AMZN (2017 - 2019)
TradingView.com
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الترند الصاعد الذي بدأ في سبتمبر 2017 تضع قاع ديسمبر عند مستوى تصحيح ارتداد 0.618 (خطوط سوداء) ، في حين أن الارتداد إلى يناير 2019 وصل إلى 30 نقطة من ارتداد بيع 0.66 (خطوط حمراء). والأهم من ذلك ، أن النموذج التصحيحي يفتقر إلى أدنى مستوى مرتفع كبير من أدنى مستوى له في ديسمبر ، مما يزيد من احتمال حدوث عمليات بيع تتناسب مع شدة ونطاق عمليات السحب في شهري أكتوبر ونوفمبر.
سجل مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع أعلى مستوى له على الإطلاق في سبتمبر وتحول إلى انخفاض مع السعر ، مما أدى إلى توزيع كبير في ديسمبر ، عندما ارتد أيضًا عند مستوى تصحيح 0.618. وصل التراكم منذ ذلك الوقت إلى أعلى مستوى خلال ثلاثة أشهر ، مما يشير إلى وجود قاع كبير للصيد ، لكن الأمر سيستغرق شهورًا من القوة الشرائية الإضافية للوصول إلى الذروة السابقة.
الخط السفلي
افتتح سهم أمازون جلسة يوم الجمعة بالقرب من 1639 دولار ، أو حوالي 80 نقطة أقل من إغلاق يوم الخميس. يجب أن تحتفظ بالدعم قصير الأجل أقل بقليل من 1600 دولار أو أن تواجه هبوطًا إضافيًا قد يؤدي إلى انخفاض مستوى 1،500 دولار في الأسابيع المقبلة.
