كان نشاط خيارات Advanced Micro Devices Inc. (AMD) لانتهاء يوم 20 أبريل ثقيلًا وهابطًا بشكل ملحوظ يوم الجمعة 2 مارس ، مما يشير إلى أن السهم قد يشهد ارتفاعًا كبيرًا في معدل التذبذب خلال الأسابيع القليلة القادمة ، وهو جزء من رهان أكبر يشارك فيه قد يكون العنوان أقل. يشير تحليل الرسوم البيانية الفنية إلى أن السهم قد يكون مستعدًا للانخفاض بنسبة تصل إلى 17٪ خلال الأسابيع القليلة القادمة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: لماذا AMD منافس Intel الوحيد .)
حققت أسهم AMD أداءً جيدًا في عام 2018 ، حيث ارتفع السهم بنسبة 15٪ تقريبًا. لكن التاجر يقوم برهان كبير على أن الأسهم قد تكون على وشك السقوط. وفقا لتقارير على TheFly ، تم ربط عمليات شراء خيار البيع الكبير يوم الجمعة بشراء الأسهم.
ارتفاع وضع الحجم
تم تنفيذ الكتل الكبيرة من خيارات البيع في 2 مارس ، حيث تم تداولها بسعر 10 دولارات و 11 دولارًا و 12 دولارًا من المقرر أن تنتهي صلاحيتها في 20 أبريل. وكان عدد العقود المتداولة ما مجموعه 250،000 عقدًا بين أسعار التنفيذ الثلاثة. بلغت القيمة الاسمية للتداولات الثلاثة حوالي 12.5 مليون دولار بناءً على أسعار إغلاق الخيارات. إن تداول الخيارات ، إذا كان لأغراض التحوط لشراء كبير للسهم ، يمكن أن يشير إلى أن مشتري الطلبات يطمحون إلى حماية شراء الأسهم من انخفاض حاد في الأسابيع المقبلة.
تقلب كبير
إن إستراتيجية خيارات التدوير الطويلة ، التي تستخدم سعر التنفيذ بقيمة 11 دولارًا لانتهاء الصلاحية في 20 أبريل ، تعني بالفعل أن أسهم AMD قد ترتفع أو تنخفض بنسبة تقارب 19٪ بانتهاء صلاحية سعر التنفيذ البالغ 11 دولارًا ، وهو مبلغ كبير. تبلغ تكلفة شراء طلب شراء واحد 2.10 دولار تقريبًا وتمنح السهم نطاق تداول يبلغ حوالي 8.90 دولار إلى 13.10 دولار. لكن عدد الطلبات يفوق بشكل كبير عدد المكالمات بنسبة تقارب 8 إلى 1 ، مع ما يقرب من 206000 من العقود ذات الفائدة المفتوحة. لا تحسب الفائدة المفتوحة حجم التداول اعتبارًا من يوم الجمعة ، مما يعني أن سوق الخيارات كان هبوطيًا بالفعل على AMD قبل التداولات. يشير هذا إلى أن التجار يراهنون على أن أسهم AMD ستنخفض خلال الأسابيع القليلة القادمة. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: AMD: العرض طويل الأجل .)
انخفاض إلى 9.80 دولار
قد يشير الرسم البياني الفني لـ AMD إلى أن الأسهم قد تنخفض أيضًا ، حيث يتجه السهم هبوطيًا منذ أواخر يوليو عندما بلغ ذروته عند 15.50 دولار. كما أعاد السهم ملء الفجوة التي نشأت في نهاية شهر أكتوبر ، وقد بدأ في الهبوط منذ ذلك الحين. يحتوي السهم على مؤشر قوة نسبي يتجه نحو الانخفاض ، وله حاليًا قراءة تبلغ 47 تقريبًا. سيحتاج مؤشر القوة النسبية إلى الهبوط إلى ما دون 30 ليصبح السهم في منطقة ذروة البيع. يقع مستوى الدعم الفني المجدي التالي حول 9.80 دولار ، بانخفاض قدره 17٪ عن سعره الحالي البالغ حوالي 11.80 دولار.
يبدو أن عمليات شراء خيارات الشراء الكبيرة الأخيرة ، والاستراتيجية طويلة المدى ، والرسم البياني الفني ، تشير تمامًا إلى سهم من المرجح أن يخسر جميع مكاسبه تقريبًا في عام 2018 في الأسابيع المقبلة.
