الكل

التحركات الرئيسية

إذا نظرنا إلى الوراء في النصف الأول من عام 2019 ، سأكذب إذا قلت أي شيء آخر غير أنه كان عامًا ناجحًا في سوق الأسهم. أحد الجوانب الأكثر تشجيعًا في هذا الارتفاع هو اتساع الاتجاه الصعودي. كل قطاع داخل مؤشر S&P 500 - باستثناء الطاقة ، الذي ارتفع بنسبة 7.73 ٪ - في وضع إيجابي بأرقام مضاعفة لهذا العام.

يمكنك الاطلاع على هذا على الرسم البياني للمقارنة القطاع أدناه ، والذي يستخدم الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التالية المدارة من قبل State Street Global Advisors:

• اختر القطاع SPDR Fund (XLK) القطاع العقاري حدد القطاع SPDR Fund (XLRE) المستهلك اختيار القطاع SPDR Fund (XLY) القطاع الصناعي المختار SPDR Fund (XLI) السلع الاستهلاكية حدد القطاع SPDR Fund (XLP) القطاع المالي Select Sector SPDR Fund (XLF)) المرافق حدد صندوق صندوق SPDR (XLU) اختر صندوق قطاع SPDR (XLB) صندوق الرعاية الصحية حدد القطاع صندوق SPDR (XLV) صندوق اختر قطاع SPDR (XLE)

ولعل الجانب الأكثر إثارة في هذا المخطط هو مدى الصعود الذي شهده كل قطاع خلال يونيو وأوائل يوليو. يكتسب سوق الأسهم قوة دفع صعودية. هذا يخبرني أنه - ما لم نرى بعض الأخبار السلبية بشكل مدهش خلال موسم الأرباح القادم - فإن الاتجاه الصعودي في وول ستريت سيستمر خلال الربع الثالث.

ستاندرد اند بورز 500

دخل كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي يوم عطلة الاستقلال على أعلى مستوياته على الإطلاق. يقع مؤشر S&P 500 حاليًا عند 2995.82 ، ويجلس مؤشر Dow ​​عند 26966.

سأكون مهتمًا بمعرفة ما سيحدث غدًا عندما يعيد السوق فتح أبوابه بعد العطلة. نظرًا لأن السوق لن يفتح إلا لمدة يوم قبل أن يغلق مرة أخرى لعطلة نهاية الأسبوع ، فلن يفاجأ برؤية مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز يتماسكان بحجم منخفض نسبيًا - مثلما يفعلون عادة في اليوم التالي لعيد الشكر. بعد كل شيء ، هناك فرصة جيدة أن يختار العديد من التجار الاستفادة من عطلة نهاية أسبوع ممتدة.

الشيء الوحيد الذي يمكن أن يعطل خطط وول ستريت الممتدة لعطلة نهاية الأسبوع هو مفاجأة كبيرة من مكتب إحصاءات العمل (BLS) عندما يبلغ عن الوظائف غير الزراعية ومتوسط ​​أرقام الأرباح في الساعة.

يبحث إجماع المحللين عن 164،000 وظيفة جديدة تم إنشاؤها خلال شهر يونيو. استنادًا إلى بيانات الوظائف غير الزراعية في ADP يوم الأربعاء - والتي تظهر 102000 وظيفة جديدة مقارنة بـ 140،000 وظيفة متوقعة - لن يفاجأ أي شخص إذا كان رقم BLS أقل قليلاً مما كان متوقعًا ، ولكن يمكن أن يؤدي انخفاض كبير في الجانب السلبي إلى مزيد من التذبذب.

:

تداول تقرير الرواتب غير الزراعية

المؤشرات الرئيسية لمتابعة سوق الأوراق المالية والاقتصاد

5 تقارير تؤثر على الدولار الأمريكي

مؤشرات المخاطر - ديون الهامش

أبحث دائمًا عن تأكيد لمعنويات المتداول في وول ستريت. إذا تمكنت من التأكيد على أن المتداولين صعوديون ، فأنا أشعر بثقة أكبر في نظرتي الصعودية. على العكس من ذلك ، إذا تمكنت من التأكيد على أن التجار متجهون نحو الانخفاض ، فإنني أشعر بثقة أكبر في نظرتي الهبوطية. بعد كل شيء ، التجار يقودون الأسعار.

إحدى الطرق المفضلة لمعرفة مدى صعود التجار هي النظر في مقدار الأموال التي يقترضها المتداولون لشراء الأسهم التي يتداولونها. يمكن للمتداولين اقتراض ما يصل إلى 50 ٪ من سعر شراء الأسهم - وفقًا للائحة T لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. لذلك إذا كان سعر السهم 100 دولار ، فلن يلزمك سوى استخدام 50 دولارًا من أموالك لشراء الأسهم. يمكنك استعارة 50 دولار أخرى.

يشار إلى اقتراض المال لشراء الأسهم باسم الشراء على الهامش ، ويطلق على مبلغ المال الذي اقترضته لشراء الأسهم "دين الهامش". إن تتبع المبلغ الإجمالي لديون الهامش المستخدمة في شراء الأسهم يمكن أن يمنحك شعورًا جيدًا بمدى ثقة المتداولين. يميل التجار الواثقون إلى الاقتراض أكثر. التجار العصبي يميلون إلى الاقتراض أقل.

ارتفع دين الهامش إلى أعلى مستوى له على الإطلاق حيث بلغ 668.940.000.000 دولار في مايو 2018. ثم بدأ في التوحيد في منتصف عام 2018. ولكن بحلول نهاية عام 2018 ، بدأ ديون الهامش في التراجع ، حيث انخفض إلى 607.645.000.000 دولار في أكتوبر ، ثم انخفض إلى أدنى مستوى له في الآونة الأخيرة وهو 554،285،000،000 دولار في ديسمبر 2018.

منذ كانون الأول (ديسمبر) 2018 ، ارتدت مستويات ديون الهامش ذهابًا وإيابًا حيث ارتفعت من أدنى مستوياتها الأخيرة. ومن المثير للاهتمام ، أن ديون الهامش تراجعت إلى 568،751،000،000 دولار في شهر مايو - وهو أبعد من المؤشر الذي تراجع خلال التراجع الأخير في مارس - وفقًا للبيانات الصادرة مؤخرًا من هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA).

يتراجع هذا التراجع في ديون الهامش تمامًا مع التراجع في مؤشر S&P 500 عندما أنهى الرأس والكتفين نمط انعكاس هبوطي في نهاية مايو. إن معرفة أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قد تعافى واستمر في إنشاء أعلى مستوى جديد على الإطلاق في يونيو ، قد أخبرني أن رقم ديون الهامش لشهر يونيو سيكون أعلى على الأرجح ، حيث من المحتمل أن يكون المستثمرون قد اقترضوا المزيد للاستفادة من الارتفاع.

FINRA تصدر بيانات دينها الهامش بعد شهر من ذلك. لهذا السبب نحن فقط نرى الآن بيانات شهر مايو. سيتعين علينا الانتظار حتى الأسبوع الأخير من شهر يوليو لتأكيد ما أتوقع أن أراه في بيانات يونيو. هذه علامة واعدة لمؤشر S&P 500.

:

كم يمكنني الاقتراض باستخدام حساب الهامش؟

الفرق بين هامش الربح الإجمالي وهامش الربح الصافي

لماذا سجل المستثمرون إشارات الثرثرة في المستقبل

خلاصة القول - الألعاب النارية في وول ستريت

لقد رأينا بالفعل الكثير من الألعاب النارية في سوق الأسهم هذا العام. استمتع بالألعاب النارية خارج هذه الليلة ، واستعد لمزيد من الحضور في وول ستريت.