مزايا الصرف

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تزداد شعبية. تم إنشاء أداة الاستثمار للجمع بين أفضل خصائص كل من الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة في هيكل استثماري مشترك ، مع أمل ترك بعض من الشركات الأقل استحسانًا. هناك بعض العيوب ، حيث لا توجد وسيلة استثمارية مثالية للجميع.

مزايا صناديق الاستثمار المتداولة

ETF هو ضمان قابل للتداول يتم تداوله في البورصة. إنه ما يسمى سلة الأصول (مثل الأسهم والسندات والسلع ، إلخ) التي تتعقب معيارًا. من بين المزايا الشائعة لصناديق الاستثمار المتداولة على صناديق الاستثمار المشتركة ما يلي:

• الاستثمار المريح للضريبة — على عكس صناديق الاستثمار المشتركة ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة تتميز بالكفاءة الضريبية. عادة ما يكون لصناديق الاستثمار مدفوعات أرباح رأس المال في نهاية العام ، بسبب عمليات الاسترداد على مدار العام ؛ تقوم صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بتقليل المكاسب الرأسمالية إلى الحد الأدنى عن طريق إجراء عمليات تبادل مماثلة للأسهم ، مما يحمي الصندوق من أي حاجة لبيع الأسهم لمواجهة عمليات الاسترداد. لذلك ، لا يتم التعامل معها كحدث خاضع للضريبة. لا يوجد حد أدنى للاستثمار - لدى العديد من صناديق الاستثمار المشتركة متطلبات استثمار بحد أدنى 2500 دولار أو 3000 دولار أو حتى 5000 دولار. من ناحية أخرى ، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة مقابل أقل من سهم واحد. تكلفة بديلة أقل - لا يزال متوسط تكلفة الصندوق المشترك لديه أكثر من 1٪ من التكلفة الداخلية ، في حين أن معظم صناديق الاستثمار المتداولة ETF سيكون لديها نسبة مصروفات داخلية تتراوح بين 0.30 إلى 0.95٪. بالإضافة إلى ذلك ، لا تتقاضى صناديق الاستثمار المتداولة ETF رسوم 12b-1 (رسوم الإعلان) أو رسوم المبيعات ، وكذلك العديد من صناديق الاستثمار المشتركة. المزيد من التحكم في التداول - يتم تداول صناديق الاستثمار مرة واحدة يوميًا عند سعر NAV للإغلاق. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة طوال يوم التداول ، تمامًا مثل الأسهم. يسمح لك ذلك بمراقبة سعر شراء / بيع أكبر وقدرة على ضبط ميزات الحماية ، مثل حدود وقف الخسارة على استثماراتك.

عيوب صناديق الاستثمار المتداولة

بالطبع ، لا توجد وسيلة استثمارية مثالية للجميع ، وصناديق الاستثمار المتداولة ليست استثناء. تتركز بعض الصناديق المتداولة في البورصة بشكل مفرط ، وقد تكون الصناديق المتداولة في البورصة المتداولة بنشاط باهظة الثمن ، وقد تسهم صناديق الاستثمار المتداولة في عدم استقرار السوق ، وتستند العديد من الصناديق المتداولة في البورصة إلى نماذج غير مثبتة.

أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع

• SPDR S&P 500: أكثر صناديق الاستثمار المتداولة ETF المعروفة على نطاق واسع ، يتتبع SPDR S&P 500 مؤشر S&P 500 IndexiShares Russell 2000: يتتبع مؤشر رؤوس الأموال الصغيرة Russell 2000Invesco QQQ: يتتبع مؤشر Dow ​​Jones الصناعي Nasdaq 100SPDR: ويتتبع مؤشر Dow ​​Jones الصناعي: 30 أسهم مختلفة

مستشار البصيرة

توماس م. داولينج ، CFA ، CFP® ، CIMA®

إيجيس كابيتال كورب ، هيلتون هيد ، SC

بالإضافة إلى الكفاءة الضريبية وانخفاض التكاليف ، فإن المزايا التي تتمتع بها صناديق الاستثمار المتداولة على صناديق الاستثمار المشتركة هي:

استراتيجية الاستثمار وانجراف الأسلوب: تدار صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي. هذا يعني أن الاستثمارات تتبع مؤشرًا ، مثل مؤشر S&P 500. تعد قدرة المدير على "الانجراف" من المؤشر صعبة للغاية.

عادة ما تدار الصناديق الاستثمارية بشكل نشط ، مما يعني أن الاستثمارات يتم اختيارها من قبل مدير المحفظة. هذا يسمح بإمكانية خروج المدير عن هدف الاستثمار الأصلي بمرور الوقت.

الشفافية: نظرًا لتتبع صناديق المؤشرات المتداولة مؤشرًا محددًا ، فإن الأوراق المالية المملوكة شفافة. تقوم صناديق الاستثمار بشراء وبيع الأوراق المالية في أوقات ومبالغ مختلفة ، وبالتالي ستختلف الأوراق المالية والنسبة المئوية للحيازات مع مرور الوقت. يطلب من صناديق الاستثمار فقط الإبلاغ عن ممتلكاتها الفصلية.