ما هو التداول النشط؟
يشير التداول النشط إلى شراء وبيع الأوراق المالية لتحقيق ربح سريع استنادًا إلى الحركات قصيرة الأجل في السعر. والقصد من ذلك هو شغل هذا المنصب لفترة زمنية قصيرة فقط. لا يوجد قياس زمني دقيق للتداول النشط. سيكون المتداولون اليوميون الذين يقومون بعشرات أو مئات من التداولات في اليوم متداولين بشكل نشط للغاية ، في حين أن المتداول البديل الذي يفتح أو يغلق المراكز كل بضعة أيام قد يعتبره الكثيرون متداولًا نشطًا أيضًا.
الماخذ الرئيسية
- يحاول التداول النشط الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير. المتداولون النشطون لديهم نية فقط في الاحتفاظ بالصفقات لفترة قصيرة من الوقت. يعتبر كل من التجار اليوميين ، والسماسرة ، والتجار المتأرجحين تجارًا نشيطين ، مع كون المستغلون والمتداولون اليوميون أكثر نشط من المتداولين البديلين.
فهم التداول النشط
يسعى التداول النشط إلى الاستفادة من تحركات الأسعار في الأسواق شديدة السيولة. لهذا السبب ، يركز المتداولون النشطون عمومًا على الأسهم والتداولات بالعملة الأجنبية والعقود الآجلة والخيارات بكميات كبيرة مما يسمح لهم بالدخول والخروج من المراكز بسهولة.
عادة ما يستخدم المتداولون النشطون حجمًا كبيرًا من التداولات لجني الأرباح ، نظرًا لأن تقلبات الأسعار المحتمل حدوثها على المدى القصير تميل إلى أن تكون صغيرة نسبيًا. سوف يستخدمون أيضًا مجموعة متنوعة من أنواع الطلبات اعتمادًا على الموقف. لالتقاط كسر ، قد يستخدمون أمر إيقاف. على سبيل المثال ، إذا كانت هناك مقاومة عند 50 دولارًا ، فقد تقوم بتعيين أمر وقف شراء عند 50.05 دولار ، والذي يرسل طلبًا للشراء إذا اخترق السعر 50 دولارًا ووصل إلى 50.05 دولار.
يساعد أمر إيقاف الخسارة - وهو أمر إيقاف يستخدم للحد من الخسائر - في إبقاء الخسائر قابلة للإدارة إذا كان السعر يتحرك ضد المتداول.
لالتقاط سعر مناسب ، يجوز للمتداول النشط استخدام أوامر الحد. إذا كان تداول الأسهم عند 30 دولارًا ، ولكن يرغب أحد المتداولين في معرفة ما إذا كان بإمكانهم الشراء عند 29.50 دولارًا عند انخفاض سريع ، فيمكنهم وضع أمر شراء محدود عند 29.50 دولارًا. وبالمثل ، يمكنهم وضع أمر بيع حد للخروج من المركز عند 31 دولارًا.
تسمح هذه الأوامر للمتداول النشط بالشراء والبيع دون الحاجة إلى مراقبة السعر كل ثانية من اليوم. يحددون طلباتهم ويعرفون أنه إذا وصل السعر إلى تلك المستويات ، فسيتم تشغيل أوامرهم.
نظرًا لأن المتداولين النشطين يتداولون خلال فترات زمنية قصيرة ، فإن الجوانب الأساسية أو الاقتصادية لا تلعب دورًا في التداولات. بدلاً من ذلك ، يلعب التحليل الفني والإحصائي دورًا أكبر ، حيث يتداول العديد من المتداولين النشطين استنادًا إلى حركة الأسعار أو المؤشرات أو المفاهيم الفنية.
استراتيجيات التداول النشطة
يقع المتداولون النشطون عادةً ضمن ثلاث فئات. يميل المتداولون في كل فئة إلى تداول كميات مختلفة وعلى أطر زمنية مختلفة ، على الرغم من أنهم جميعًا من المتداولين على المدى القصير.
يتضمن التداول اليومي شراء وبيع ورقة مالية في نفس يوم التداول ، عادةً في محاولة للاستفادة من حدث محدد متوقع للتأثير على سعر السهم. على سبيل المثال ، يمكن للمتداول اليومي أن يتداول في حركة السعر المتقلبة التي تتبع إعلان أرباح الشركة أو تغيير في أسعار الفائدة التي أجراها البنك المركزي. عادةً ما يستخدم هؤلاء المتداولون مخططًا واحدًا أو خمسة أو خمسة عشر دقيقة.
يستخدم Scalping كمية كبيرة من التداولات للاستفادة من التباينات الضئيلة في الأسعار على المدى القصير جدًا. على سبيل المثال ، قد يستخدم المتداولون الرافعة المالية الكبيرة المتاحة من وسيط تداول العملات الأجنبية لتضخيم الأرباح الناتجة عن الحركات الصغيرة في السعر استنادًا إلى الرسوم البيانية للقروض والمخططات التي تستغرق دقيقة واحدة. تندرج العديد من استراتيجيات التداول الآلية والكمية ضمن فئة سلخ فروة الرأس.
يتضمن التداول المتأرجح المراكز التي تم الاحتفاظ بها لفترة تتراوح بين عدة أيام وعدة أسابيع. يستفيد متداول التأرجح من تحركات الأسعار التي تحدث على الرسم البياني للساعة وأربع ساعات و / أو يوميًا.
التداول النشط مقارنة بالاستثمار النشط
في حين أنها تبدو متشابهة ، فإن التداول النشط والاستثمار النشط يصفان أساليب السوق المختلفة. يشير الاستثمار النشط إلى الأنشطة التي يدخل فيها المستثمرون أو مديرو الصناديق الذين يسعون لإعادة ترتيب محفظة الأوراق المالية. يبحث المستثمرون النشطون باستمرار عن ألفا ، وهو الفرق بين العائد على محفظة تدار بشكل نشط مقارنةً بالمؤشر أو المؤشر أو استراتيجية الاستثمار السلبي المماثلة.
كثيرا ما يذكر مؤيدو الاستثمار السلبي ، على عكس الاستثمار النشط ، أن المتداولين الناشطين نادرا ما يتفوقون في أداء صناديق المؤشرات السلبية. هذا يرجع في المقام الأول إلى زيادة العمولات وتكاليف التداول النشط. ومع ذلك ، فإن العديد من المتداولين يتفوقون بشكل روتيني على المؤشرات ، وهذا هو السبب في أن التداول النشط لديه مثل هذا النداء بسبب قدرته على تحقيق عوائد عالية (وارتفاع المخاطرة).
التداول النشط قصير الأجل من الاستثمار النشط. على الرغم من أن المستثمر قد يكون نشطًا ، إلا أنه غالبًا ما ينوي الاحتفاظ بمراكز لسنوات. يهتم المتداولون النشطون بالصفقات قصيرة الأجل.
مثال على التداول النشط على الرسم البياني لمدة دقيقة واحدة
يستخدم المتداولون النشطون الكثير من الاستراتيجيات المختلفة. حتى بين المتداولين اليوميين ، من غير المرجح أن يتداول أي منهما بنفس الشيء. يوضح الرسم البياني التالي كيف يمكن للمتداول اليومي الذي يستند إلى حركة السعر أن يتداول على الرسم البياني لمدة دقيقة لـ SPDR S&P 500 (SPY).
في المثال ، يراقب التاجر اتجاهات التطور. في حالة وجود اتجاه هبوطي: أعلى مستويات التأرجح المنخفضة وأدنى مستويات التأرجح المنخفضة. في حالة الاتجاه الصعودي: أعلى مستويات التأرجح وأعلى المستويات المنخفضة.
ينتظرون عمليات الدمج ثم ينتقلوا بقوة في اتجاه الاتجاه. يخرجون مع خسارة إذا كان السعر ينعكس ضدهم. إنهم يخرجون بربح عندما يستقر السعر مرة أخرى ، أو عندما يبدأ السعر في التحرك بقوة ضد اتجاه الاتجاه لمدة دقيقة واحدة على الأقل. يتم تداول علامة الأسهم في اتجاه السهم ، بينما تشير علامة "x" إلى خروج الصفقة.
TradingView
في فترة ثلاث ساعات ، تم فتح وإغلاق سبع صفقات ، ليصبح المجموع 14 صفقة.
كانت الصفقة الأولى فائزة ، والثانية خاسرة ، والثالثة فائزة ، والرابعة ربحًا صغيرًا ، والخامسة خسارة صغيرة ، والسادس والسابع فائزتان. التاجر النشط ، مثله مثل أي متداول ، يحاول ببساطة كسب أكثر مما يخسر في الصفقات التي يأخذونها ، بشكل عام. نظرًا لأن العمولات والرسوم يمكن أن تزيد بسرعة عند التداول بنشاط ، يجب أن تكون المكاسب كافية للتغلب على هذه التكاليف.
الاستراتيجية التي نوقشت هي لأغراض العرض التوضيحي فقط.
