ما هي وحدة التراكم؟
وحدة التراكم هي مقياس للقيمة المستثمرة في حساب الأقساط المتغيرة خلال فترة التراكم أو نوع من الاستثمار حيث يتم إعادة استثمار دخل وحدة الثقة في الصندوق الاستئماني.
الماخذ الرئيسية
- تقيس وحدة التراكم قيمة المساهمة في الاستثمار في مركبة مهيكلة ، مثل الأقساط السنوية. وحدات الدخل ووحدات التراكم هما شيئان مختلفان. تمثل وحدات التراكم قيمة المساهمة بحد أقصى. عندما يرغب المستثمر في إجراء عمليات توزيع ، يقوم بتحويل وحدات التراكم الخاصة به إلى وحدات دخل.
كيف تعمل وحدة التراكم
يمكن أن تشير وحدة التراكم إلى أحد أمرين:
1) في حالة الأقساط السنوية المتغيرة ، فهو عبارة عن قياس للقيمة المستثمرة في الحساب خلال فترة تراكم العقد. نظرًا لأن المستثمر يساهم بأموال أكثر في حساب الأقساط السنوية ، فإنه يتراكم المزيد من الوحدات. ثم يتم استخدام هذه الوحدات كأساس للتوزيعات عندما يرغب المستثمر في بدء عمليات السحب.
2) في حالة وحدة الثقة ، وحدة التراكم هي نوع من الاستثمار لا يتم فيه دفع دخل الصندوق نقدًا للمستثمر ويتم إعادة استثماره في الصندوق بشكل مباشر.
تُستخدم وحدات التراكم ، في حالة الأقساط السنوية المتغيرة ، لقياس قيمة المساهمات المقدمة من قبل المُدعى بدقة. في الأوقات التي تنخفض فيها استثمارات الأقساط السنوية المتغيرة ، سيشتري مستوى ثابت من التمويل المزيد من وحدات التراكم أكثر من عندما يكون سعر الأوراق المالية أكثر ارتفاعًا ، تمامًا مثلما يكون المستثمرون قادرين على زيادة الأسهم ذات الأسهم الأقل تكلفة مما يمكنهم شراء أسهم ذات سعر أعلى بنفس السعر. مقدار العملة.
يمكن إعادة استثمار وحدات التراكم داخل وحدة الثقة في الصندوق من خلال زيادة سعر الوحدة أو غير ذلك من خلال إصدار المزيد من الوحدات للمستثمرين. في كلتا الحالتين ، يكون المستثمر قادرًا على إعادة استثمار حصته من الأرباح في الصندوق الاستئماني.
وحدة التراكم مقابل وحدة الدخل
إذا كان المتقاعد يبحث في صناديق الاستثمار ، فلديه خياران: إصدار الدخل أو التراكم للصندوق. في هذا السيناريو ، يبحث المستثمر عن خيار وحدات الدخل مقابل وحدات التراكم. توفر وحدات الدخل إيرادات الفوائد أو الأرباح مباشرة إلى المستثمر ، وغالبًا على فترات منتظمة. في المقابل ، تم تصميم وحدات التراكم لزيادة قيمة الصندوق ، بحيث يتم إعادة استثمار أي إيرادات تم إنشاؤها مباشرة في الصندوق.
يجب أن ينظر المستثمرون إلى أهدافهم عند الاختيار بين وحدات التراكم أو الدخل. يتضمن ذلك تحديد ما إذا كان المستثمرون بحاجة إلى دخل على الفور أم لا ، ما إذا كانت الفائدة المركبة ستخدم المستثمر بشكل أفضل في المستقبل.
يمكن للمستثمرين التغيير من نوع وحدة إلى أخرى ، وعادة ما يقومون بذلك. على سبيل المثال ، عندما يقترب المرء من التقاعد ويحتاج إلى تعزيز أي مدفوعات تقاعدية قد يحصل عليها ، قد يكون من المنطقي الانتقال من التراكم إلى وحدات الدخل. قد تكون هناك رسوم مرتبطة بإجراء تغييرات ، ومع ذلك ، يجب على المستثمر التشاور مع مستشار قبل إجراء التغيير.
