ما هو مؤشر العائد المطلق
مؤشر العائد المطلق هو مؤشر الأسهم المصممة لقياس العوائد المطلقة على الاستثمار. تم إنشاء المؤشر لمقارنة أداء صندوق التحوط الفردي مقابل سوق صناديق التحوط ككل. إنه مؤشر مركب يتكون من خمسة فهارس أخرى.
كسر أسفل مؤشر العائد المطلق
يمكن للمستثمرين استخدام مؤشر العائد المطلق لمقارنة صندوق تحوط بأخرى. نظرًا لطبيعة صناديق التحوط ، والاستراتيجيات المختلفة التي تستخدمها لجني الأرباح ، يمكن أن يبدو النجاح مختلفًا من صندوق إلى آخر. يمكن لصناديق التحوط الاستثمار في أي شيء تقريبًا ، مما يزيد من تعقيد القدرة على مقارنة الأموال بناءً على أرباحها.
ملف تعريف المخاطرة هو مكان آخر قد يرغب فيه المستثمر بمقارنة صندوق مع الآخر. هناك العديد من طبقات المخاطر المرتبطة ببعض صناديق الاستثمار. في حين أن أحد الصناديق قد يكون له عائد كبير على الاستثمار ، إلا أن المخاطر قد تكون أعلى. يمكن أن تكون هذه المخاطر المضافة مفيدة ، حيث إن الربح سيكون أعلى إذا كان الاستثمار يؤتي ثماره ، لكن المستثمرين لديهم احتمال حدوث خسائر أكبر إذا لم يحدث ذلك.
مع مؤشر العائد المطلق لصندوق التحوط ، يمكن للمستثمرين بسهولة التعرف على نجاح أو إخفاق استثمار معين لأنه يقف في وجه السوق ككل ويمكنه القيام بذلك دون الحاجة إلى التدقيق في التفاصيل المعقدة لكل معاملة. مؤشر العائد المطلق مفيد فقط عند التعامل مع سوق صناديق التحوط. الأسواق الأخرى ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم والسندات لديها أنظمة القياس الفردية لمقارنة المنتج وتحديد الأرباح والمخاطر.
مقاييس إضافية إلى مؤشر العائد المطلق
سيكون لبعض صناديق التحوط معيار أو معيار أداء ، يحاولون تحقيقه ليكون نجاحًا. سيكون لدى الآخرين معدل محدد يهدفون إلى تحقيقه. على سبيل المثال ، قد يُعتبر العائد بنسبة 20 بالمائة على مدى 12 شهرًا ناجحًا جدًا لصندوق يستثمر بكثافة في العقارات. هذه العوائد نفسها ليست ميمونة لصندوق يستثمر بعملة أجنبية.
تشمل الاعتبارات الأخرى للمستثمرين مقدار رأس المال المتاح للاستثمار والتكاليف المرتبطة بإدارة صندوق التحوط. يمكن لمدير صندوق التحوط مراجعة هذه المقاييس المختلفة وتقديم المشورة للمستثمرين حول أفضل الأسواق لاستثماراتهم. اعتمادًا على الأهداف طويلة الأجل ورأس المال المتاح ، قد لا تكون صناديق التحوط أفضل استثمار للجميع.
بسبب العديد من تعقيدات صناديق التحوط ، هناك مخاطر إضافية يجب على المستثمر دراستها. تتضمن هذه المخاطر الحاجة إلى ربط الأموال لفترات طويلة من الزمن ، وكميات كبيرة من رأس المال الموضوعة في مشروع واحد مع القليل من التنويع ، واستخدام الأموال المقترضة. كل هذا سيزيد من المخاطرة ، لكنه قد يزيد المكافأة أيضًا.
