يجب على المستثمرين الانتباه إلى الأسهم ذات العوائد القوية. منذ الأزمة المالية في عام 2008 ، كانت سندات الخزانة الأمريكية في أدنى مستوياتها التاريخية. جعلت هذه الفترة من انخفاض أسعار الفائدة من الصعب توليد الدخل عن طريق عقد الدين الحكومي. وقد ترك هذا المستثمرين يبحثون عن توزيعات أرباح مناسبة لجلب الدخل إلى محافظهم الاستثمارية. توجد العديد من الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح في قطاعات دفاعية يمكنها التغلب على الانكماش الاقتصادي مع انخفاض التقلبات. غالبًا ما يكون لدى الشركات التي تدفع أرباحًا مبالغ نقدية كبيرة ؛ لذلك ، فهي شركات قوية لديها احتمالات جيدة للأداء طويل الأجل ، حيث تدرج واحدة فقط من الفوائد العديدة للأسهم ذات العائد المرتفع.
عائدات الأرباح على أنها دخل ثابت
عائد توزيعات الأرباح هو مقياس مالي يُظهر مقدار الحصة التي تدفعها الشركة للسهم لعام على أساس توزيعات الأرباح على أساس النسبة المئوية. يتم احتساب عائد توزيعات الأرباح عن طريق أخذ توزيعات الأرباح السنوية للسهم مقسومًا على سعر السهم. وهذا يعطي نسبة مئوية من عائد الأرباح ، حيث أن معظم الشركات تدفع أرباح الأسهم على أساس ربع سنوي.
يمكن أن توفر أرباح الأسهم مصدرا ثابتا للدخل للمستثمرين. يمكن استخدام هذا الدخل السلبي في الإنفاق أو إعادة الاستثمار في الأسهم ، وهي ممارسة شائعة. المستثمرون الذين يقتربون من التقاعد أو المتقاعدين بالفعل ينجذبون نحو الأسهم الموزعة كمصدر للدخل ، بشرط ألا يكونوا خيارات متقلبة. تتيح الأسهم الموزعة للأرباح للمستثمرين تحقيق ربحين. أولاً ، من خلال التقدير في سعر السهم ، وثانياً ، من خلال توزيعات الشركة.
لدى العديد من الشركات خطط لإعادة استثمار الأرباح التي تسمح للمستثمرين باستخدام أرباح الأسهم لشراء المزيد من الأسهم في الشركة. هذا يسمح للمستثمرين ببناء مركز أكبر ببطء في شركة مع مرور الوقت. العديد من الشركات لا تتقاضى عمولات مقابل هذه المشتريات الإضافية للأسهم. يقدم البعض خصومات من 1 إلى 5٪ من سعر السهم. تستفيد الشركات من هذه الخطط من خلال وجود قاعدة من المستثمرين على المدى الطويل الذين يشاركون في مستقبل الشركة.
مقرها في القطاعات الدفاعية
العديد من الشركات التي تدفع أرباح الأسهم في القطاعات الدفاعية. تعتبر القطاعات الدفاعية غير دورية ولا تعتمد على دورات اقتصادية أكبر. هذه الأسهم لديها تصور للحفاظ على قيمتها خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي. لديهم عموما تقلبات أقل من السوق العام ، والتي يمكن أن تكون جيدة للمستثمرين أكثر كره المخاطر. يمكنهم الدفع أكثر مما قد يحصل عليه المستثمرون مع سندات الخزانة الأمريكية أو أنواع أخرى من السندات. لذلك ، فهي إضافات جيدة للحقائب.
وتشمل القطاعات الدفاعية المشتركة أسهم شركات الأغذية والمشروبات وشركات المرافق والإسكان وشركات الأدوية والرعاية الصحية. حتى في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي ، لا يزال الناس بحاجة إلى تناول الطعام والشراب. كما يحتاجون إلى الحفاظ على الأنوار بالكهرباء وتدفئة منازلهم. يمرض الناس ويحتاجون إلى الرعاية الطبية خلال جميع الفترات الاقتصادية ، وأسهم الرعاية الصحية مثل جونسون آند جونسون (JNJ) هي المفضلة الدائمة لمحبي الأرباح العالية ، وتدفع 2.63 ٪ سنويًا.
الشركات ذات الأداء القوي
العديد من الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح هي أداء قوي وقادر على تقديم توزيعات للمستثمرين لأن لديهم مبالغ نقدية كبيرة. إنها أسهم جيدة لتضمينها في محفظة لهذا السبب. بعض الشركات التي تجسد هذا هي Proctor & Gamble (PG) و شركة كوكاكولا (KO) التي تدفع أرباحًا سنوية بنسبة 3.94٪ و 3.5٪.
أداء الشركات القوية بشكل عام أفضل على المدى الطويل. يظهر مقال فوربس لعام 2015 أن الأسهم المدفوعة لأرباح الأسهم قد حققت أداءً أفضل من عام 1927 إلى 2014. وبلغ متوسط الأسهم المدفوعة لأرباح الأسهم 10.4 في المائة سنويًا ، بينما دفعت الأسهم غير الموزعة للأرباح 8.5٪ فقط سنويًا خلال هذه الفترة. كما تمتعت الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح بتذبذب أقل. كان الانحراف المعياري للأسهم غير المدفوعة للأرباح 30٪ خلال هذا الإطار الزمني ، في حين أن التقلبات في الأسهم الموزعة لا تتجاوز 18٪.
مخاطر توزيعات الأرباح
على الرغم من كل هذه الفوائد ، هناك مخاطر في الاستثمار في الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح. أنها لا تزال عرضة لتغير الأسعار في السوق. إذا واجهت شركة ما تباطؤًا في الأداء ، فهناك دائمًا فرصة لتخفيض أرباحها أو عدم إصدار أرباح على الإطلاق. يجادل البعض بأن الشركات التي تدفع أرباح الأسهم تفوتها فرص إعادة الاستثمار في أعمالها أو البحث عن فرص جديدة.
