حدد مورغان ستانلي 8 أسهم للمستهلكين ، والتي تمثل أفضل الخيارات لمحلليها في قطاعات المستهلكين الأساسية وقطاعات السوق التقديرية للمستهلكين ، حيث يظل الإنفاق الاستهلاكي هو الجزء الأكبر والأكثر صحة من الاقتصاد الأمريكي. يقول مورغان ستانلي: "إن التجارة ، والانتخابات ، والاقتصاد المتأخر يجعل السوق يبحث عن قيادة جديدة وسط حالة من عدم اليقين العالية. نتوقع ربحية السهم المخيبة للآمال ونبني ستابلز دفاعيًا".
الأسهم الاستهلاكية الثمانية التي لدى محللي مورغان ستانلي "قناعة عالية" هي: كوكا كولا (KO) ، شركة لويز إنك (LOW) ، شركة بروكتر أند جامبل (PG) ، ماكدونالدز كورب (MCD) ، مونديليز International Inc. (MDLZ) ، Nike Inc. (NKE) ، Penn National Gaming Inc. (PENN) ، و Philip Morris International Inc. (PM).
الماخذ الرئيسية
- مورغان ستانلي يعاني من فرط الوزن في مخزون المواد الغذائية الدفاعية. تعد مجموعات فرعية متعددة من بين أكثر المجموعات دفاعية. تتمتع مجموعة متنوعة من الأسهم الاستهلاكية بفرص نمو متفوقة.
أهمية للمستثمرين
تمثل خمسة من هذه الأسهم أفضل خيارات المحللين لدى مورجان ستانلي في فئات مختلفة من الإنفاق الاستهلاكي. هذه هي: Coca-Cola في المشروبات الأمريكية ، و Mondelez في الأطعمة الأمريكية ، و Penn National في الألعاب الأمريكية ، و Philip Morris في التبغ ، و Procter & Gamble في المنتجات المنزلية الأمريكية.
من بين 86 صناعات وصناعات فرعية صنفتها مؤسسة مورجان ستانلي بناءً على مقاييس دفاعية ، تضم أفضل 6 صناعات منها 4 ضمن قطاع السلع الاستهلاكية. هذه هي المنتجات الغذائية (الأولى) ، والمشروبات (الثالثة) ، والمنتجات المنزلية (الخامسة) ، وتجارة المواد الغذائية الأساسية (السادسة).
فيما يلي ملخصات لوجهات نظر Morgan Stanley حول أفضل 3 اختيارات موجودة أيضًا في مجموعات الصناعة شديدة الدفاعية المذكورة أعلاه.
كوكا كولا هي الأفضل في المشروبات الأمريكية. يستهدف السعر المستهدف عند 60 دولارًا ارتفاعًا بنسبة 10.7٪ عن الإغلاق في 5 ديسمبر ، استنادًا إلى "نمو أعلى مستوى مقابل نظرائهم من كبار المسئولين الاقتصاديين (CPG) ، مدفوعًا بقوة تسعير أقوى وتغييرات إستراتيجية وتجديد الابتكار وزخم في الأسواق الناشئة ، الذي نعتقد أنه لا ينعكس في تقييمه الحالي. " يضيفون: "تشمل المحفزات التأثير على نمو ربحية السهم في عام 2020 وتحسين تحويل FCF."
مونديليز هو اختيارهم الأفضل في الأطعمة الأمريكية. يقول التقرير: "إننا نعتبر تسارع MDLZ الأخير في السباق مستدامًا ، مدعومًا بالتغييرات الاستراتيجية الناجحة التي تنفذها الإدارة ، وزيادة الاستثمار ، بالإضافة إلى البصمة الجغرافية / الفئة المواتية". علاوة على ذلك ، يجب أن يكون تقييم سهم Mondelez أعلى ، وذلك تمشياً مع شركات السلع الاستهلاكية متعددة الجنسيات (CPG) ، بدلاً من شركات الأغذية الأمريكية ذات النمو الأقل. يمثل السعر المستهدف عند 60 دولارًا مكسبًا بنسبة 11.5٪ عن اليوم.
Procter & Gamble هي أفضل اختيار في المنتجات المنزلية الأمريكية. إيجابيات "التسارع الأخير عالي الجودة ، مع اتساع نطاق التحسن في جميع أنحاء المحفظة ، ومكاسب الأسهم الأمريكية على الرغم من تسعير أكبر من نظرائهم ،" وكذلك "هوامش الهوامش الإجمالية ، التي نتوقع أن تكون أعلى من الإجماع". نتيجةً لذلك ، ينبغي أن تحقق P&G نموًا في العائدات ونمو ربحية السهم أكثر من نظرائها ، مما يؤدي إلى مضاعفات تقييم أعلى. السعر المستهدف هو 134 $ ، أو 7.5 ٪ أعلى من السعر الحالي.
أتطلع قدما
في حين أن مورغان ستانلي يحب الخصائص الدفاعية للأسهم الأساسية وسط بيئة ضعيفة لأرباح الشركات ، إلا أنهم يلاحظون بعض المخاطر. بشكل عام ، يعتقدون أن زيادات الأسعار وتوسع هامش الربح من المحتمل أن يتباطأ ، بالنظر إلى انخفاض أسعار السلع. كما يرون تقييمات نسبية ممتدة في بعض الفئات الفرعية ، وأبرزها المنتجات المنزلية وتجارة المواد الغذائية بالتجزئة.
