لا تزال التوقعات بالنسبة لأسهم البنوك مشرقة بالنظر إلى العوامل الحفازة لارتفاع أسعار الفائدة والإصلاح التنظيمي وتخفيض ضرائب الشركات. وقد تكون الآفاق جيدة بشكل خاص لصيادي الصفقات الذين يبحثون عن بنوك سليمة مالياً تم التغلب عليها خلال تصحيح السوق الأخير ، وفقًا لما قاله ديفيد لونج ، المحلل في شركة ريموند جيمس فاينانشال إنك (RJF) لكل شركة بارون.
توصي Long بـ 7 أسهم ، وهي: مجموعة SVB المالية (SIVB) ، و First Horizon National Corp (FHN) ، و Texas Capital Bancshares Inc. (TCBI) ، و FB Financial Corp. (FBK) ، و TriState Capital Holdings Inc. (TSC) ، هوارد بانكورب (HBMD) وبنك التجارة القابضة (BOCH). قام ريموند جيمس بتصنيف SVB Financial و First Horizon على أنهما شراء قوي ، والأداء الآخر متفوق.
FHN البيانات من قبل YCharts
الأداء الأخير
فيما يلي تحركات الأسعار السنوية لهذه الأسهم من خلال الفتح في 23 فبراير ، وكذلك انخفاضاتها خلال تراجع السوق الأوسع بين الإغلاق في 26 يناير و 8 فبراير. وكانت معظم هذه الانخفاضات أكثر حدة من البنوك الكبيرة مثل JPMorgan Chase (JPM) ، التي تنخفض أسهمها بنسبة 7.3 ٪ خلال الانسحاب:
- SVB Financial: + 5.7٪ منذ بداية العام ، -7.1٪ الأفق الأول: -1.5٪ منذ بداية العام ، -7.5٪ تكساس كابيتال: + 3.8٪ منذ بداية العام ، -9.2٪ المالية للأوراق المالية: -2.5٪ منذ بداية العام ، -10.2٪ TriState Capital: -0.2٪ YTD ، -11.1٪ Howard Bancorp: -14.5٪ YTD ، -11.3٪ بنك التجارة: -4.8٪ YTD ، -4.4٪
وفي الوقت نفسه ، محلل أسهم البنك الشهير ديك بوف صعودي للغاية في الصناعة المصرفية ككل. وقد قدم مؤخرًا تحليلًا مفصلاً لأربعة أسباب رئيسية وراء ضرورة دخول البنوك حقبة غير مسبوقة من النمو وصفها بأنها "السكينة". (للمزيد ، انظر أيضًا: 4 أسباب ستزداد أرصدة البنوك على المدى الطويل: Bove .)
بيانات SIVB بواسطة YCharts
أساسيات رئيسية
تعتبر أسهم البنوك أيضًا مجالًا رئيسيًا للمستثمرين الموجهين للدخل لاستكشافهم ، بالنظر إلى توقعات الأرباح القوية والإغاثة التنظيمية. على وجه التحديد ، مع عودة القطاع المصرفي إلى الصحة ، فإن الجهات الرقابية المصرفية تسمح بعائدات أكبر من رأس المال للمساهمين ، من خلال زيادة الأرباح وإعادة شراء الأسهم. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: 10 بنوك مع ارتفاع عائد الأرباح .)
ومع ذلك ، اثنين فقط من اختيارات لونج يدفعون الأرباح. فيما يلي عوائد الأرباح الحالية الحالية ونسب السعر / الأرباح الآجلة وأرقام القيمة السوقية لهذه الأسهم ، وفقًا لبيانات من Yahoo Finance:
- SVB Financial: لا توزيعات أرباح ، 15.20 P / E ، 12.92 مليار دولارالأفق الأول: عائد 2.45 ٪ ، 11.34 P / E ، 6.3 مليار دولار Texas Capital: بدون توزيعات أرباح ، 13.86 P / E ، 4.56 مليار دولار FB Financial: no dividend ، 13.12 P / E ، 1.25 مليار دولار TriState Capital: لا توجد أرباح ، 11.57 P / E ، 655 مليون دولار Howard Bancorp: لا توزيعات أرباح ، 12.21 P / E ، 187 مليون دولار بنك التجارة: 1.09 ٪ العائد ، 12.17 P / E ، 179 مليون دولار
من المؤكد أن لونج صعودي بالكاد على كل سهم بنكي هزم. يستحق Wells Fargo & Co. (WFC) ، أحد أسوأ أسهم البنوك أداءً خلال الانسحاب ، أن يحصل على ضربة نظرًا لمشاكله العديدة ، وفقًا لـ Long.
