تواجه الأسهم الصناعية صعوبة في عام 2018. يتخبط قطاع الصناديق الصناعية المختارة SPDR ETF (XLI) بشكل كبير في السوق الأوسع ، حيث انخفض بأكثر من 3٪ هذا العام ، ولا يزال منخفضًا بنسبة 9٪ تقريبًا عن أعلى مستوياته. أدت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والشركاء التجاريين الآخرين بالفعل إلى انخفاض هذه الأسهم ، والآن هم على وشك الهبوط أكثر في الأسابيع المقبلة بناءً على التحليل الفني والأساسي.
ومن بين الخاسرين المحتملين شركة Caterpillar Inc. (CAT) و Deere & Co. (DE) و Boeing Co. (BA) و Honeywell International Inc. (HON) و Emerson Electric Co. (EMR) و United Technologies Corp (UTX).
المجموعة في الاضطرابات
سعر ETF الصناعي حاليًا عند 73.40 دولار ، أعلى بقليل من الدعم الفني الحرج وترند فني أساسي عند 72.85 دولار. بدأ الاتجاه الصعودي الفني بعد انتخاب الرئيس دونالد ترامب في عام 2016 كجزء من تجارة الانكماش. والآن تواجه مؤسسة التدريب الأوروبية خطر كسر هذا الاتجاه الصعودي ، وقد يؤدي ذلك إلى ظهور أخبار سيئة للغاية بالنسبة لمؤسسة التدريب الأوروبية والأسهم الأخرى داخل القطاع. إذا انخفض السعر إلى ما دون مستوى الدعم ، فقد تنخفض مؤسسة التدريب الأوروبية بنحو 5٪ إلى 69.90 دولار ، وبذلك يصل إجمالي خسائرها إلى حوالي 13.5٪ من أعلى مستوى في يناير عند 81 دولار.
كاتربيلر تواجه أكبر الخسائر
من بين الأسهم الستة ، قد يكون لدى Caterpillar أكثر ما ينخفض ، مع احتمال انخفاضه بنسبة 12٪ تقريبًا عن سعره الحالي البالغ 142.50 دولار. يقع السهم حاليًا فوق الدعم الفني مباشرةً عند 140.50 دولار. لقد اختبرت الأسهم بالفعل الدعم الفني في مناسبتين ، وإعادة الاختبار الثالثة أمر بالغ الأهمية. في حالة دعم التثبيت ، فقد يخلق نمط انعكاس صعودي يسمى القاع الثلاثي. ولكن إذا فشل الدعم في الصمود ، فقد ينخفض السهم إلى 125.50 دولار تقريبًا من سعره الحالي. ستكون خسارة هائلة من الذروة في أوائل يناير تقارب 28 ٪ من أعلى مستوياتها حول 173 $.
تباطؤ النمو
جزء من المشكلة التي تواجه هذه الشركات هو تباطؤ النمو ، حيث من المتوقع أن تشهد معدلات نمو الأرباح تباطؤًا ماديًا في عام 2019. ومن المتوقع أن ترى هانيويل ، على سبيل المثال ، نمو أرباحها بطيئًا من 13٪ تقريبًا في 2018 ، إلى 8.9٪ فقط في 2019 ، بينما من المتوقع أن يتباطأ نمو الإيرادات من 6.6٪ إلى 2.5٪ فقط.
ليست رخيصة
بعض الشركات في الواقع غالية بعض الشيء ، مثل Emerson ، حيث يتم تداولها بمعدل 19.4 ضعف تقديرات أرباح 2019 البالغة 3.64 دولار للسهم. عند ضبط نسبة P / E للتنبؤ بنمو 13.3 ٪ في عام 2019 ، فإن نسبة PEG هي 1.45 عالية.
يبدو أن المد والجزر يشغل ما كان أحد أكثر المجموعات سخونة في سوق الأسهم في عام 2017. وحتى تخفيف التوترات التجارية قد لا يكون كافيًا لعكس الاتجاه الهبوطي ، وتهديدات التوترات المتزايدة تسريع ذلك.
