تشير مخاطر طول العمر إلى فرصة أن يتجاوز متوسط العمر المتوقع ومعدلات البقاء الفعلية التوقعات أو افتراضات التسعير ، مما يؤدي إلى احتياجات تدفق نقدي أكبر من المتوقع من جانب شركات التأمين أو صناديق التقاعد. المخاطرة موجودة بسبب اتجاهات العمر المتوقع المتزايدة بين حاملي الوثائق والمتقاعدين والأعداد المتزايدة من الأشخاص الذين يبلغون سن التقاعد. يمكن أن تؤدي الاتجاهات إلى مستويات دفع أعلى من حساب الشركة أو الصندوق في الأصل. أنواع الخطط التي تتعرض لأعلى مستويات مخاطر طول العمر هي خطط المعاشات التقاعدية والمزايا المحددة ، والتي تضمن في بعض الأحيان فوائد مدى الحياة لحاملي وثائق التأمين.
التأمين على طول العمر: هل يمكن أن تحمل الحياة في 90s الخاص بك؟
فهم مخاطر طول العمر
متوسط أرقام متوسط العمر في ارتفاع ، وحتى التغيير البسيط في متوسط العمر المتوقع يمكن أن يخلق مشاكل ملاءة شديدة لخطط التقاعد وشركات التأمين. لا يزال يتعذر الوصول إلى قياسات دقيقة لمخاطر طول العمر نظرًا لعدم تحديد قيود الدواء وتأثيره على متوسط العمر المتوقع. بالإضافة إلى ذلك ، فإن عدد الأشخاص الذين يبلغون سن التقاعد - 65 عامًا أو أكبر - يتزايد أيضًا ، حيث من المتوقع أن يصل العدد الإجمالي إلى 95 مليون بحلول عام 2060 ، ارتفاعًا من حوالي 55 مليون في عام 2020.
الماخذ الرئيسية
- تتمثل مخاطر طول العمر في خطر مواجهة صناديق التقاعد أو شركات التأمين عندما تكون الافتراضات حول العمر المتوقع ومعدلات الوفيات غير دقيقة. يصعب قياس تأثير الدواء على متوسط العمر المتوقع ، لكن حتى الحد الأدنى من التغييرات يمكن أن يزيد من مخاطر طول العمر. الأشخاص الذين يصلون إلى سن التقاعد يضيفون إلى مخاطر طول العمر. صناديق التقاعد وغيرها من برامج الاستحقاقات المحددة التي تعد منافع التقاعد مدى الحياة لديها أعلى خطر. معدلات الوفيات الحالية ومخاطر اتجاه طول العمر هما العاملان في الاعتبار عند محاولة تحويل خطر طول العمر.
تؤثر مخاطر طول العمر على الحكومات من حيث أنها يجب أن تمول الوعود للأفراد المتقاعدين من خلال المعاشات التقاعدية والرعاية الصحية ، وعليها أن تفعل ذلك على الرغم من تقلص قاعدة الضرائب. يجب على رعاة الشركات الذين يمولون التزامات التقاعد والتأمين الصحي التعامل مع مخاطر طول العمر المتعلقة بموظفيهم المتقاعدين. أيضًا ، يجب أن يتعامل الأفراد الذين ربما يكون لديهم قدرة على الاعتماد على الحكومات أو الشركات الراعية لتمويل التقاعد أو لا يملكون القدرة على ذلك ، في مواجهة المخاطر الملازمة لطول العمر.
مخاطر طول العمر اعتبارات خاصة
يمكن للمؤسسات نقل مخاطر طول العمر بعدة طرق. أبسط طريقة هي من خلال قسط سنوي فوري واحد (SPIA) ، حيث يدفع حامل المخاطر علاوة على شركة التأمين ويمرر كل من مخاطر الأصول والخصوم. ستشمل هذه الإستراتيجية عملية نقل كبيرة للأصول إلى طرف ثالث ، مع إمكانية التعرض لمخاطر الائتمان.
بدلاً من ذلك ، من الممكن التخلص من مخاطر طول العمر فقط مع الاحتفاظ بالأصول الأساسية عن طريق إعادة التأمين على الالتزام. في هذا النموذج ، بدلاً من دفع قسط واحد ، يتم توزيع القسط على مدة محتملة قدرها 50 أو 60 عامًا (مدة المسؤولية المتوقعة) ، ومواءمة الأقساط والمطالبات ونقل التدفقات النقدية غير المؤكدة إلى تدفقات معينة.
عند نقل مخاطر طول العمر لخطة معاش أو شركة تأمين معينة ، هناك عاملان أساسيان في الاعتبار. الأول هو المستويات الحالية للوفيات ، والتي يمكن ملاحظتها ولكنها تختلف اختلافًا كبيرًا بين الفئات الاجتماعية والاقتصادية والصحية. والثاني هو خطر اتجاه طول العمر ، وهو مسار المخاطرة وهو منهجي لأنه ينطبق على شيخوخة السكان.
أكثر الإزاحة المباشرة المتاحة لمخاطر اتجاه الوفيات المنهجية هي من خلال التعرّض إلى زيادة الوفيات - على سبيل المثال ، بعض كتب بوالص التأمين على الحياة. بالنسبة لخطة التقاعد أو شركة التأمين ، أحد أسباب التخلي عن المخاطر هو عدم اليقين حول التعرض لمخاطر اتجاه طول العمر ، لا سيما بسبب الطبيعة المنهجية.
