لم يكن السوق الصاعد المتقاعد شغوفًا بأسهم شركات إدارة الأصول ، حيث عانت بعض الأسماء البارزة من انخفاض الأسعار المكونة من رقمين حتى الآن هذا العام. المساهمة في هذا الشعور بالضيق هي التدفقات الضعيفة من الأموال الجديدة والضغط الهبوطي على العائدات ، وهذا الأخير مدفوع جزئياً بالشعبية المتفجرة لصناديق الاستثمار المتداولة السلبية المنخفضة الرسوم ، وفقًا لتقارير بارون. لقد كانت التقييمات منخفضة ، وزادت عائدات الأرباح ، إلى حد أن هؤلاء اللاعبين الرئيسيين أصبحوا الآن جذابين: تحالف Bernstein Holding LP (AB) ، BlackRock Inc. (BLK) ، Franklin Resources Inc. (BEN) ، Invesco Ltd. (IVZ) ، Legg Mason Inc. (LM) و T. Rowe Price Group Inc. (TROW) ، وفقًا لشركة Barron.
قد يتغير الأداء السيئ لهذه الأسهم بسرعة. يلاحظ كريج سيجنثالر ، المحلل في بنك كريدي سويس ، أن أسهم إدارة الأصول ، كمجموعة ، هي الآن في أدنى مستوياتها بالنسبة لسوق الأوراق المالية الواسع منذ التسعينيات. كذلك ، فإن تباطؤ نمو الاستثمار السلبي وزيادة النشاط في عمليات الاندماج بين هذه الشركات هي المحركات المحتملة لتحقيق انتعاش واسع النطاق بين أسهم إدارة الأصول ، لكل شركة بارون.
إمكانات كبيرة صاعدة
استنادًا إلى متوسط السعر المستهدف الذي حدده محللو الأسهم ، من المتوقع أن تحقق ثلاثة من هذه الأسهم أرباحًا من رقمين من أسعارها الحالية. باستخدام البيانات من Yahoo Finance ، فإن هذه المكاسب المتوقعة هي: BlackRock ، 16 ٪ ؛ إنفيسكو ، 24٪ ؛ وليج ماسون ، 22 ٪.
| مخزون | إلى الأمام P / E | العائد الربحي |
| AllianceBernstein | 11.5 | 8.94٪ |
| حجر أسود | 16.7 | 2.34٪ |
| فرانكلين الموارد | 10.3 | 2.89٪ |
| إنفيسكو | 8.8 | 4.68٪ |
| ليج ماسون | 8.9 | 3.36٪ |
| T. رو السعر | 15.6 | 2.38٪ |
يعتبر Siegenthaler أكثر صعوديًا من الإجماع فيما يتعلق بـ BlackRock و Invesco و T. Rowe Price ، حيث تتضمن أهدافه السعرية مكاسب لكل من 40٪ و 50٪ و 27٪ لكل Barron.
نلقي نظرة أكثر تفصيلاً أدناه على BlackRock و Invesco ، اللتين تنموان بسرعة في الأسواق الرئيسية.
حجر أسود
يشير Barron's إلى أن BlackRock قد تكون أفضل شركة تدار في مجال إدارة الأصول. لقد تمكنت منتجات iShares الخاصة بها ، التي يبلغ حجمها 6 تريليونات دولار أمريكي تحت الإدارة ، من الاستحواذ على حوالي 40٪ من إجمالي الأصول المستثمرة في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، أي ضعف حصتها في سوق الطليعة في المرتبة الثانية تقريبًا. تتوقع الشركة مضاعفة سوق ETF بحلول عام 2023 ، وتتوسع في مجالات مربحة أخرى في صناعة إدارة الأصول ، لكل شركة Barron.
تتوقع Siegenthaler نموًا أعلى من المتوسط للعضوية لشركة BlackRock ، وتتوقع أن تكافئ السوق ذلك بتوسيع أرباح P / E إلى 20 مرة في عام 2020. كما يلاحظ أن BlackRock لديها برنامج مستمر لإعادة شراء الأسهم يساعد على تعزيز سعر السهم.
إنفيسكو
تبدو عوائد توزيعات الأرباح القوية لشركة Invesco بأكثر من 4٪ آمنة بالنسبة لشركة Barron ، نظرًا لأن العائد الحالي أقل من نصف أرباح 2018 المقدرة. بالنسبة لشركة Barron's ، تعد Invesco رابع أكبر لاعب في سوق ETF بشكل عام ، و "في المرتبة الثانية بعد iShares" في ETFs بيتا الذكية التي تستخدم أساسيات العمل لتحديد الأسهم لهذه المحافظ.
تقدم الشركة التنويع الجغرافي ، وتستمد 40٪ من إيراداتها من خارج الولايات المتحدة ، وقد طورت منصة يمكن لشركات الخدمات المالية الأخرى استخدامها لإنشاء مستشارين روبوتيين منخفضي التكلفة لعملائها ، وهو اتجاه آخر متزايد في إدارة الأصول. تتوقع شركة Siegenthaler زيادة الأرباح P / E إلى 11 مرة في عام 2020.
عامل الأمازون
وفقًا للأبحاث التي أجرتها شركة Sanford C. Bernstein & Co التابعة لـ AllianceBernstein ، فإن Amazon.com Inc. (AMZN) "في وضع جيد" لدخول محتمل في إدارة الأصول ، نظرًا لقاعدة عملاءها الضخمة ووجودها القوي عبر الإنترنت. بدلاً من إنشاء أو الحصول على شركة إدارة الصناديق الخاصة بها ، من المرجح أن تصبح أمازون موزعًا للأموال ، حسب رأي المحللين. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: Amazon 'Well Placed' لتعطيل صناعة إدارة الأصول: Bernstein .)
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة
من هم عمالقة مؤسسة التدريب الأوروبية؟
أساسيات مؤسسة التدريب الأوروبية
أفضل 5 صناديق استثمار متداولة في الطاقة البديلة لعام 2020
صناديق الاستثمار المتداولة
كيف ستستعيد ستيت ستريت عرش ETF
ملف الشركة
كيف الأمازون يتفوق على FAANGs
الأسهم الأعلى
أعلى 5 بابا المساهمين
الاستثمار الآلي
E * TRADE Core Portfolios vs. TD Ameritrade Essential Wallet
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
تعريف صناديق الاستثمار المشترك: يعد الصندوق المشترك نوعًا من أدوات الاستثمار التي تتكون من مجموعة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى ، والتي يشرف عليها مدير أموال محترف. المزيد هامش الربح يقيس هامش الربح الدرجة التي تجني بها الشركة أو النشاط التجاري المال. وهو يمثل نسبة المبيعات التي تحولت إلى أرباح. المزيد نسب ومصروفات نسب المصروفات تقيس نسبة المصروفات (ER) ، والتي تُعرف أيضًا باسم نسبة مصروفات الإدارة (MER) ، مقدار مقدار أصول الصندوق المستخدمة في المصاريف الإدارية والتشغيلية الأخرى. more Value Valueing: كيفية الاستثمار مثل Warren Buffett يقوم مستثمرو القيمة مثل Warren Buffett بتحديد الأسهم التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية والتي تقل قيمتها عن القيمة الدفترية الجوهرية ذات الإمكانات طويلة الأجل. المزيد من جيل الألفية: التمويل والاستثمار والتقاعد تعلم أساسيات ما تحتاج إليه الألفية لمعرفة التمويل والاستثمار والتقاعد. المزيد الأسهم الرخيصة يشير السهم الرخيص إلى جوائز الأسهم التي تصدر للموظفين قبل الاكتتاب العام بقيمة أقل من القيمة العادلة لسعر السهم للاكتتاب العام. أكثر