أصبحت البيئة الكلية تحديا متزايدا للأسهم ، مع وجود علامات على التباطؤ الاقتصادي في جميع أنحاء العالم ، جزئيا نتيجة للصراعات التجارية وغيرها من الشكوك الجيوسياسية. يعد الطول الهائل للسوق الصاعدة الحالي مصدر قلق للكثير من المراقبين. وقال أندرو سليمون ، كبير مديري المحافظ في مورجان ستانلي ، لمجلة فورتشن: "لقد مرت تسع سنوات. لقد اقتربنا من نهاية هذا الشيء".
وفي الوقت نفسه ، قال توم هانكوك ، مدير صندوق جودة الكائنات المعدلة وراثيا بقيمة 6.8 مليار دولار ، "نحن نبحث عن الشركات التي من المؤكد أننا سنكون ناجين من الأزمة المالية ، وليس أننا نتوقعها". وأضاف: "إنه نوع من السلامة على المدى الطويل."
بعد استشارة مختلف المهنيين في مجال الاستثمار ، بما في ذلك تلك المذكورة أعلاه ، حددت Fortune 30 سهماً من المتوقع أن يتفوقوا في عام 2019 ، سواء كان السوق متجهًا نحو الأعلى أم لا. نظر مقال سابق لـ Investopedia إلى خمسة أسهم في هذا التقرير. هنا خمسة آخرين:
- Compagnie de Saint-Gobain SA (CODYY): Industrial MaterialsIllumina Inc. (ILMN): التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية Melco Resorts & Entertainment Ltd. (MLCO): Gaming & TravelMerck & Co. Inc. (MRK): Health CareTD Ameritrade Holding Corp. (AMTD): الخدمات المالية
أهمية للمستثمرين
في هذه المرحلة المتأخرة من التوسع الاقتصادي ، أصبحت الشركات ذات معدلات النمو المرتفعة أكثر صعوبة في العثور عليها. في الوقت نفسه ، يلاحظ Fortune أن المستثمرين الذين ينفرون من المخاطرة يجدون أن العديد من الأسهم الدفاعية التقليدية ذات الأرباح العالية تبدو الآن باهظة الثمن ، أو لديها تعرضات سلبية لارتفاع التعريفات.
Compiraie de Saint-Gobain هي مجموعة مواد بناء فرنسية لديها مساحة للنمو ، وفقًا لسيرة مالك ، رئيسة الأسهم العالمية في نوفين. تستحوذ الشركة على 13٪ فقط من مبيعاتها في أمريكا الشمالية ، وبالتالي فإن تباطؤ سوق الإسكان ليس له سوى القليل من النتائج. وفي الوقت نفسه ، فإن صناعة العقارات الأوروبية لا يعوقها ارتفاع معدلات الرهن العقاري ، على الأقل ليس بعد ، ويرتبط نصف مبيعات الشركة بالتجديدات ، بدلاً من البناء الجديد ، كما تقول.
تمتلك شركة Illumina احتكارًا افتراضيًا لآلات التسلسل الجيني ، وتقوم بتطوير طرازات أحدث أسرع وأرخص للاستخدام. وفي الوقت نفسه ، أصبح تطبيق علم الوراثة ذا أهمية متزايدة في تشخيص وعلاج المرض ، وقد يساعد أيضًا في تقليل التكاليف الطبية. يقول توم سلاتر ، رئيس الأسهم الأمريكية في بيلي جيفورد ، لكل فورتشن: "قد تكون تطبيقات هذه التكنولوجيا أوسع بكثير مما ظنوا أنها أرخص وأرخص". متوسط نمو الأرباح السنوية المتوقعة حوالي 20 ٪ على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة.
Melco Resorts ، ومقرها هونغ كونغ ، هي مشغل كازينو. يلاحظ مالك أن المستهلكين الصينيين يتدفقون الآن على الأموال النقدية نتيجة التحفيز المالي من قبل حكومتهم ، وهي تعتقد أن "ميلكو سوف تتفوق على قطاع ألعاب ماكاو بأكمله" ، وفق ما نقلته مجلة فورتشن. الأشياء الأخرى التي يجب أن تعجبك: P / E من 20 ، توزيع أرباح بنسبة 3.6٪ ، وبرنامج إعادة شراء الأسهم.
تعد شركة Merck شركة عملاقة للأدوية تتمتع بعلاج جديد للعلاج المناعي ، Keytruda ، والذي يمتلك جميع أشكال صناعة الأفلام ، وفقًا لما ذكره Marc Pinto ، مدير محفظة في Janus Henderson. يبدو أن الشركة مهيأة للفوز بموافقات إدارة الأغذية والعقاقير (FDA) لاستخدامها في مواجهة مجموعة متنوعة من أنواع السرطان ، والتي يعتقد Pinto أنها ستساعد في التغلب على الضغوط لتخفيض سعرها مع زيادة عدد المرضى الذين يتناولونها. كما أنه يحب توزيع الأرباح بنسبة 3٪.
TD Ameritrade هي شركة وساطة في مجال الأوراق المالية ذات الخصم المباشر ، وتلاحظ Pinto أن ربحيتها في ارتفاع إلى جانب أسعار الفائدة. كما يلاحظ أن الاستحواذ على سكوتريد يضيف قيمة ، ويتوقع المزيد من عمليات الاندماج في المستقبل.
أتطلع قدما
بينما تدرج Fortune قائمتها المكونة من 30 سهما كأفضل خيارات لعام 2019 ، سواء كانت ظروف السوق الصاعدة أو الهابطة سائدة ، يجب أن يدرك المستثمرون أنه من الصعب دائمًا على الأسهم الفردية أن تتغلب على الظروف الاقتصادية أو السوق غير المواتية. على وجه الخصوص ، لا تزال النزاعات التجارية والتعريفية لعام 2018 بعيدة عن الحل ، وهناك احتمال قوي بأن تتفاقم في عام 2019.
يعترف مالك نوفين أن الصين "في صميم العاصفة عندما يتعلق الأمر بالمحادثات التجارية" ، ويتجنب هانكوك من GMO Quality Fund من الشركات الموجودة في الصين القارية لهذا السبب بالذات. وفي الوقت نفسه ، بلغ معدل النمو الاقتصادي في منطقة اليورو الآن أبطأ وتيرة له منذ عام 2014 ، وفقًا لتقارير Trading Economics ، التي تغيّر صورة سان جوبان.
