انتهى الركود العظيم في عام 2009 وأثر على حياة الكثيرين. كان هناك الكثير من الدروس التي يجب تعلمها للمستثمرين ، حيث رأى الكثير منهم حساباتهم الاستثمارية مدمرة من خلال البيع في حالة من الذعر. إذا تمسكوا باستثماراتهم ، لكانوا قد تعافوا بالكامل واستمروا في الزيادة في القيمة.
هذا هو الدرس الأول لأي ركود. يتبع الركود دائمًا انتعاش يتضمن انتعاشًا قويًا في سوق الأسهم. الدرس الثاني هو أن المستثمرين ليسوا مضطرين للوقوف في وضع الخمول حيث تتعرض محافظهم الاستثمارية للهبوط بسبب عمليات البيع الضخمة. هناك بعض استراتيجيات الاستثمار التي يمكن أن تستفيد من قوى الركود لوضع محفظة مالية لتحقيق انتعاش سريع وقوي.
الماخذ الرئيسية
- يتبع الركود دائمًا انتعاش يتضمن انتعاشًا قويًا في سوق الأوراق المالية. وعندما يبدأ السوق في الانخفاض ، فقد حان الوقت للاستفادة بزيادة مساهماتك أو بدء حساب متوسط التكلفة بالدولار في حساب استثمار غير مؤهل. أفضل طريقة لامتلاك أسهم الأرباح هي من خلال صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستثمر بشكل صارم في الشركات التي تدفع أرباح الأسهم.
متوسط التكلفة بالدولار عندما تنخفض أسعار الأسهم
كما هو الحال مع معظم فترات الركود ، ربما لن ترى المرحلة التالية قادمة. لكن من المحتمل أن ترى عمليات بيع في سوق الأسهم قبل فترة طويلة من الركود. عندما يحدث ذلك ، تذكر الدرس الأول: هناك تعافي بعد الركود.
مع العلم أن المستثمرين يمكنهم الاستفادة من السوق المتراجعة من خلال طريقة حساب متوسط التكلفة بالدولار للاستثمار. إذا قمت بتقديم مساهمات شهرية لخطة التقاعد المؤهلة ، فأنت تستخدم هذه التقنية بالفعل. ولكن عندما يبدأ السوق في الانخفاض ، فقد حان الوقت للاستفادة من خلال زيادة مساهماتك أو بدء حساب متوسط التكلفة بالدولار في حساب استثمار غير مؤهل.
عندما تقوم بتكلفة استثمارك بالدولار ، فإنك تقوم تدريجياً بتخفيض أساس التكلفة الإجمالية في سعر السهم ، لذلك عندما يرتد السعر ، يكون أساس التكلفة دائمًا أقل من السعر. على سبيل المثال ، إذا استثمرت 500 دولار شهريًا في صندوق مشترك بيع بمبلغ 25 دولارًا ، فسوف تشتري مساهمتك 20 سهمًا. إذا انخفض سعر السهم إلى 20 دولارًا ، فسوف تشتري مساهمتك 25 سهمًا. يحتوي حسابك الآن على 45 سهمًا بمتوسط تكلفة يبلغ 22 دولارًا.
مع انخفاض سعر السهم ، تشتري مساهمتك البالغة 500 دولار عددًا متزايدًا من الأسهم وتستمر أساس التكلفة في الانخفاض. عندما تنتعش أسعار الأسهم ، تشتري مساهمتك عددًا أقل من الأسهم كل شهر ، ولكن سعر السهم الحالي دائمًا أعلى من أساس التكلفة. تعمل طريقة حساب متوسط التكلفة بالدولار بشكل أفضل على المدى الطويل للمستثمرين الذين لا يريدون القلق بشأن أداء استثماراتهم.
شراء في الأرباح
بالنسبة للمستثمرين ، فإن أرباح الأسهم تخدم أغراضاً قليلة. أولاً ، إذا كانت الشركة لها تاريخ طويل في دفع الأرباح وزيادتها ، فيمكنك أن تضع في اعتبارك أنها سليمة من الناحية المالية ويمكنها أن تنجو من معظم البيئات الاقتصادية. ثانيا ، توفر أرباح الأسهم وسادة العودة. حتى مع انخفاض أسعار الأسهم ، لا تزال تتلقى عائدًا من استثمارك. ولهذه الأسباب تميل الأسهم الموزعة إلى التفوق على الأسهم غير الموزعة خلال فترات هبوط السوق.
أفضل طريقة لامتلاك أسهم الأرباح هي من خلال صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستثمر بشكل صارم في الشركات التي تدفع أرباح الأسهم. الصناديق التي تستثمر في الشركات التي لها تاريخ طويل في دفع الأرباح وتسجيل سجلات قوية لزيادة تلك الأرباح تميل إلى توليد عوائد حالية عالية مع زيادة رأس المال.
ومع ذلك ، لا تتوقع أن تتفوق هذه الأموال على السوق خلال ارتداد السوق. وهم محتجزون في محافظ لتوفير عوائد مستقرة عبر دورات السوق المختلفة. مع انتعاش السوق ، يمكنك تخصيص الأموال بعيدًا عن توزيعات الأرباح ، ولكن يجب عليك دائمًا الاحتفاظ بحصة كتدبير دفاعي.
الاستثمار في السلع الاستهلاكية
حتى أثناء فترات الركود ، يحتاج المستهلكون إلى شراء المواد الغذائية والأدوية ومنتجات النظافة واللوازم الطبية. هذه هي المواد الاستهلاكية الأساسية التي تعد آخر عناصر يتم خفضها من ميزانية الأسرة. لذلك في حين أن الشركات التي تبيع أجهزة التلفزيون ذات الشاشات المسطحة وغيرها من المنتجات التقديرية تواجه انخفاضًا في الإيرادات ، فإن الشركات التي تبيع المنتجات الغذائية والضروريات الشخصية لا تنخفض.
تشير البيانات إلى أن هذه الأنواع من الشركات تفوقت على مؤشر S&P 500 خلال فترات الركود الخمس الأخيرة. وتشمل شركات السلع الاستهلاكية الرئيسية جونسون آند جونسون ، بروكتر أند غامبل ، كوناجرا ، وول مارت. تدفع هذه الشركات المعينة أيضًا أرباحًا جيدة ، مما يعزز من مكانتها الدفاعية. هناك أيضا صناديق الاستثمار التي تستثمر بدقة في الشركات الاستهلاكية الأساسية. تستثمر مجموعة منتجات Fidelity Select Consumer Staples Portfolio ما لا يقل عن 80٪ من أصولها في الشركات العاملة في تصنيع أو بيع أو توزيع السلع الاستهلاكية الأساسية.
