ما هو التداول التكتيكي؟
التداول التكتيكي (أو تخصيص الأصول التكتيكية) هو أسلوب للاستثمار على المدى القصير نسبيًا استنادًا إلى اتجاهات السوق المتوقعة. ينطوي التداول التكتيكي على شراء مراكز طويلة أو قصيرة في مجموعة من الأسواق ، من الأسهم والدخل الثابت إلى السلع والعملات. غالبًا ما تشتمل المحافظ المتنوعة طويلة الأجل على تراكب تداول تكتيكي ، والذي يتضمن تخصيص جزء من الحافظة للتداولات قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل ، من أجل زيادة عوائد الحافظة الإجمالية.
يمكن مقارنة تخصيص الأصول التكتيكي بتخصيص الأصول الاستراتيجي.
كيف تجارة التكتيكية
التداول التكتيكي هو أسلوب إدارة نشط حيث قد ينصب التركيز عمومًا على الاتجاهات بدلاً من التحليل الأساسي طويل الأجل. عادةً ما يكون التحليل الفني أكثر أهمية في استراتيجيات التداول التكتيكية ، حيث يمكن أن يكون مفيدًا في متابعة اتجاهات الأسعار وتحديد نقاط الدخول والخروج المثلى.
قد يسعى المتداولون التكتيكيون إلى استغلال الحالات الشاذة في السوق أو متابعة استثماراتهم بطريقة أكثر مسؤولية في استراتيجية نشطة تأخذ في الاعتبار التغييرات المهمة في بيئة الاستثمار. بغض النظر عن الغرض ، نظرًا لطبيعة التداول التكتيكي القصيرة الأجل ، ستختار هذه الأنواع من المستثمرين عادةً استخدام التحليل الفني والأساسي في قراراتهم الاستثمارية.
الماخذ الرئيسية
- يتضمن التداول التكتيكي قرارات استثمار قصيرة الأجل استنادًا إلى حركات سعرية قصيرة الأجل متوقعة في ورقة مالية. قد يتضمن التداول التكتيكي رهانات طويلة أو قصيرة في مجموعة من الأسواق وفئات الأصول ، مع ظهور الفرص. يكون التداول الفعلي أكثر تعقيدًا وربما تنطوي على مخاطر أعلى من استراتيجيات التداول طويلة الأجل القياسية ، وغالبا ما تتطلب المزيد من الاهتمام والتحليل.
اعتبارات التداول التكتيكية
يسعى المتداولون التكتيكيون عادة إلى نشر استراتيجيات تداول أكثر نشاطًا من مجرد الشراء والاستمرار. قد يكون هذا النوع من التداول مهمًا عند الاستثمار في الاستثمارات الدورية التي قد تتقلب بشكل كبير في بيئات الاستثمار المختلفة. كما يستخدمه المستثمرون الذين يسعون إلى تحديد فرص الربح القصيرة إلى المتوسطة التي تحدث في الأسواق عند حدوث تطورات جديدة.
يكون التداول التكتيكي عمومًا أكثر تعقيدًا وقد ينطوي على مخاطر أعلى من استراتيجيات التداول طويلة الأجل القياسية. يمكن أن يكون للتداول التكتيكي أيضًا آثار ضريبية تتطلب من المستثمر توسيع تحليل العناية الواجبة له لدمج ضرائب أرباح رأس المال.
قد يتابع المتداولون التكتيكيون التطورات في الشركة التي تؤثر على قيمتها الأساسية مثل المبيعات والإيرادات والأرباح. عند السعي لوقت الاستثمار من أجل الاستفادة من كيفية تأثير التطورات على سعر السهم ، يجوز للمستثمر أيضًا استخدام المخططات الفنية. يمكن أن تعرض المخططات الفنية مجموعة واسعة من الأنماط والقنوات والاتجاهات ونطاقات الأسعار التي يمكن استخدامها وفقًا لتقدير المستثمر لتحديد نقاط الدخول والخروج المربحة. بشكل عام ، سوف يستخدم المتداولون التكتيكيون مجموعة واسعة من الموارد في قراراتهم الاستثمارية لتحديد فرص الربح القصيرة والمتوسطة. قد يتخذون أيضًا مواقف قصيرة وطويلة حسب رأيهم في كيفية تأثير تطورات السوق على الاستثمارات المحتملة.
الفرص التجارية والاستراتيجيات التكتيكية
يوجد في الأسواق العالمية العديد من المحفزات الاقتصادية الأساسية التي من المعروف أن لها تأثيرات محددة على أسعار الأوراق المالية. تعد سياسات أسعار الفائدة السيادية واحدة من أكثر العوامل الحفازة شيوعًا لتغيرات السوق على مستوى العالم. تقوم الحكومات بتعديل معدلات الاقتراض بين البنوك للمساعدة في دعم الاقتراض الائتماني للوكالات الحكومية وشركات القطاع الخاص والأفراد. عندما ترتفع هذه المعدلات فإنها تجعل إصدار استثمارات جديدة ذات دخل ثابت أكثر جاذبية للمستثمرين. عندما تنخفض هذه المعدلات ، يمكن أن تسمح للشركات بتخفيض تكلفة رأس المال والتي يمكن أن تحسن أرباحها النهائية. يمكن أن يكون متابعة أسعار الفائدة الفيدرالية واتجاهات أسعار الفائدة أحد التطورات المهمة التي يقوم المتداولون التكتيكيون بتحليلها لضمان توافق محافظهم الاستثمارية بشكل مناسب مع بيئة الاستثمار الحالية. توجد أيضًا محفزات أخرى كثيرة في السوق مثل الاتجاهات في ظروف سوق العمل ، والتعريفات الدولية المنقحة ، والمفاوضات العالمية بشأن إنتاج النفط ، ومستويات متفاوتة من إنتاج السلع المعدنية ومستويات مختلفة من إنتاج السلع الزراعية.
لإدارة مؤسسيًا للعديد من المتغيرات التي تؤثر على بيئات السوق ، يتم استخدام استراتيجيات الاستثمار الكلي العالمية. استراتيجيات الاستثمار الكلي والعالمي هي أكثر أنواع استراتيجيات التداول التكتيكية شمولية. يتم استخدام هذه الاستراتيجيات بواسطة صناديق التحوط وتتوفر أيضًا من خلال استراتيجيات الصناديق المدارة للتداول العام أيضًا. تسعى استراتيجيات الماكرو إلى إدارة محفظة تهدف إلى تحديد والاستفادة من الاستثمار التكتيكي حول تغييرات الاقتصاد الكلي التي يتوقع مدير الاستثمار التأثير على استثمارات معينة بطريقة إيجابية أو سلبية. يمكن لاستراتيجيات ماكرو استخدام كل من المراكز القصيرة والطويلة للاستفادة من جميع أنواع التغييرات التي تحدث في سوق الاستثمار.
