لقد قللت أداء أسهم البنوك بشكل كبير من أداء السوق الأوسع خلال العام الماضي ، حيث ألقى مراقبو السوق باللوم على كل شيء من منحنى العوائد المتسوية إلى ارتفاع بيتا الودائع إلى غمغمات الركود. يتداول صندوق Financial Exchange Sector SPDR (XLF) في القطاع المالي المتداول في البورصة (ETF) ، مرتفعًا بنسبة 0.51٪ فقط لهذا العام مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 حيث عاد حوالي 10٪ خلال نفس الفترة.
ومع ذلك ، تغيرت المعنويات بسرعة في أواخر الربع الأول (الربع الأول) ، مع إيداع XLF مكاسب بنسبة 8.25 ٪ خلال الشهر الماضي ، وهو ما يقرب من ضعف عائد ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 4.75 ٪. بعد جولة قوية من أرباح الربع الأول وتوقعات متفائلة من البنوك ذات الثقل الكبير ، يواصل القطاع رؤية التدفقات على الرغم من حصوله على مساعدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في شكل زيادة سعرية إضافية في عام 2019.
"المستهلك في حالة جيدة ، والميزانية العمومية في حالة جيدة ، والناس يعودون إلى القوى العاملة ، والشركات لديها الكثير من رأس المال… ثقة العمل وثقة المستهلك على حد سواء… لذلك يمكن أن تستمر بسهولة لسنوات. وقال جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية في مكالمة البنك في الربع الأول لكل بارون ، إنه لا يوجد قانون ينص على أنه يجب أن يتوقف.
يجب على أولئك الذين يرغبون في إعادة التناوب إلى أسهم البنوك أن يتطلعوا إلى دخول قادة القطاعات الثلاثة هؤلاء في عمليات الاسترداد إلى مناطق الشراء ذات الاحتمالية العالية. دعنا نناقش كل اسم بمزيد من التفصيل أدناه.
Citigroup Inc. (C)
من خلال القيمة السوقية البالغة 160.03 مليار دولار أمريكي ، تقدم Citigroup Inc. (C) منتجات وخدمات مالية للمستهلكين والشركات والحكومات والمؤسسات في أكثر من 100 دولة. يعمل البنك الذي يتخذ من نيويورك مقراً له من خلال قطاعين تجاريين هما: مجموعة الخدمات المصرفية للأفراد والمؤسسات. قفزت أرباح سيتي جروب في الربع الأول بنسبة 11 ٪ على أساس سنوي (سنوي) ، مدعومة بإعادة شراء الأسهم. ومع ذلك ، تراجعت الإيرادات بنسبة 2 ٪ خلال الفترة وسط انخفاض حجم تداول الأسهم. تجاوز العملاق المصرفي توقعات أرباح وول ستريت خلال الأرباع الأربعة الماضية على التوالي. اعتبارًا من 24 أبريل 2019 ، أصدرت أسهم Citigroup عائدًا بنسبة 2.89٪ وتقفزت بنسبة 33.79٪ منذ بداية العام (YTD) ، متفوقةً على متوسط الصناعة بنسبة 18٪ تقريبًا خلال الفترة.
حدث الجزء الأكبر من ربح YTD للسهم في شهري يناير وأبريل ، حيث تم تداول السعر بشكل جانبي خلال شهري فبراير ومارس. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقع أسفل منطقة ذروة الشراء ، مما يدل على أن السهم قد يشهد بعض التعزيز قبل أن يرتفع. يجب أن يبحث المتداولون عن نقطة دخول عند 66 دولارًا - قمة نطاق تداول فبراير ومارس ، والذي يعمل الآن كدعم. يقع المستوى أيضًا على مقربة من منطقة تصحيح فيبوناتشي 50٪ ومتوسط الحركة البسيط لمدة 200 يوم (SMA) ، مما يزيد من التقاء. ضع في اعتبارك الأرباح البنكية في اختبار لمستوى تأرجح مرتفع في سبتمبر عند 74.20 دولار ووضع أمر وقف الخسارة تحت مستوى التأرجح المنخفض لشهر أكتوبر عند 62.31 دولار.
جي بي مورغان تشيس وشركاه (جي بي إم)
تقدم مجموعة داو جي بي مورغان تشيس وشركاه (JPM) مجموعة واسعة من الخدمات المالية بما في ذلك الخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول. تسيطر الشركة على أكثر من 2.5 تريليون دولار من الأصول ، مما يجعلها واحدة من أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة. تجاوزت JPMorgan توقعات المحللين في الربع الأول والربع الأخير ، حيث سجلت أرباح السهم الواحد (EPS) مرتفعة بنسبة 44 ٪ عن الربع السابق. ينسب البنك العالمي نتائج التداول القوية ، وارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض معدل الضريبة عن نتائجها الفصلية الإيجابية. التداول بسعر 113.74 دولارًا بقيمة سوقية تبلغ 369.36 مليار دولار أمريكي وعائدًا على توزيع الأرباح بنسبة 3٪ ، ارتفع سهم JPMorgan بنسبة 18.15٪ على أساس سنوي اعتبارًا من 24 أبريل 2019.
بدأ سعر سهم العملاق المصرفي مسيرته الحالية صعوديًا في أواخر مارس ، ويقع الآن أقل بنسبة 2.42٪ فقط من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 116.56 دولارًا في 20 سبتمبر. في الأسابيع الأخيرة ، اندمجت SMA لمدة 50 يومًا في اتجاه SMA لمائتي يوم ، مما يشير إلى ظهور اتجاه صعودي جديد على المدى الطويل. على غرار Citigroup ، يظهر سهم JPMorgan في منطقة ذروة الشراء على المدى القصير ، حيث يعطي مؤشر القوة النسبية قراءة أعلى من 70.0. يجب على التجار فتح مركز شراء طويل عند عمليات الاسترداد إلى 106 دولارات ، حيث يجد السعر دعمًا من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ و SMA لمدة 200 يوم. فكر في الخروج من أجل تحقيق ربح إذا عاد السعر إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا وخفض الخسائر إذا أغلق السهم دون 104 دولارات.
مورغان ستانلي (MS)
تأسست Morgan Stanley (MS) ومقرها نيويورك منذ ما يقرب من قرن من الزمان في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية ، حيث تقدم الخدمات المالية مثل الأوراق المالية المؤسسية وإدارة الثروات وإدارة الأصول لعملائها. أعلن البنك متعدد الجنسيات عن ربح قدره 1.30 دولار للسهم في الربع الأول ، متجاوزًا بسهولة توقعات المحللين البالغة 1.17 دولار للسهم. بلغت الإيرادات 10.3 مليار دولار خلال الفترة ، متجاوزة توقعات الشارع البالغة 9.94 مليار دولار. النتائج الأفضل من المتوقع في إدارة الثروات وتداول الدخل الثابت ساهمت في النتائج المتفائلة. من منظور التقييم ، يتم تداول Morgan Stanley بسعر مخفض لمنافسيها بنسبة السعر إلى الأرباح (نسبة الربح إلى العائد) البالغة 10.1 مقابل متوسط الصناعة البالغ 13.5. يبلغ سعر السوق في السوق 79.86 مليار دولار ، وارتفع بنسبة 20.18 ٪ منذ بداية عام 249. 201. يحصل المستثمرون على عائد أرباح بنسبة 2.84 ٪.
شكل سعر سهم مورغان ستانلي نموذجًا واسع الرأس والكتفين معكوسًا بين شهري أكتوبر ومارس ، مما يشير إلى أن قاعًا كبيرًا قد يكون في مكانه. ارتفع السهم بنسبة 12.20٪ هذا الشهر بعد أن أمضى الشهرين السابقين في نطاق تداول من خمس نقاط. يجب على أولئك الذين يسعون للحصول على فرصة تداول متأرجحة شراء التراجعات إلى مستوى 45 دولارًا - وهي منطقة يجب أن يواجه فيها السعر جوانب متعددة من الدعم من خط الرقبة لنموذج الرأس والكتفين المعكوسين ، SMA لمدة 200 يوم ومستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪. قم بتعيين أمر جني الأرباح بالقرب من الكتف الأيمن لرأس 2018 والكتفين أعلى عند 54 دولارًا مع وضع حد أدنى أدنى مستوى في أكتوبر عند 42.29 دولار.
StockCharts.com
