على الرغم من أن عمليات الشراء المنخفضة والمبيعات المرتفعة هي استراتيجية أدت إلى تراكم كبير للثروة ، فإن هذه ليست الطريقة التي يجد بها المهنيون نجاحهم. بدلاً من ذلك ، يقوم المستثمر الذكي بإفراز أموالهم بشكل استراتيجي من أجل السماح لها بالعمل بأكثر من طريقة - فهي تقوم بأداء مهام متعددة.
يمكن لمستثمر التجزئة الذي اعتاد على العمل مع الأسهم أن يوظف أمواله في نفس الوقت بثلاث طرق:
- حركة السعر - من المأمول أن يرتفع السهم من حيث القيمة. توزيعات الأرباح - الرسوم التي تدفعها الشركة مقابل استخدام أموالك. استدعاء الأرباح - المال الذي يدفعه لك المستثمر عندما تبيع مكالمة مغطاة مقابل الأسهم الخاصة بك.
استراتيجيات العمل السعر
إذا كان الاستثمار لعبة ، فإن الطريقة التي ستربح بها تتمثل في شراء سهم بسعر منخفض وبيعه بسعر أعلى في وقت لاحق. إذا كنت تملك منزلاً ، فأنت تفهم هذا المفهوم بطريقة عملية للغاية.
من أجل تحقيق ربح من استثمارك ، من الأفضل غالبًا استخدام إحدى الاستراتيجيتين للقيام بذلك. الأول يسمى قيمة الاستثمار. الأسهم ، تمامًا مثل المنتجات التي تشتريها كل يوم ، تُطرح للبيع من وقت لآخر ، ويقدر المستثمرون سعر البيع هذا. هذا يجعل من السهل تحقيق ربح ، لأن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها (للبيع) لديها مساحة أكبر للنمو.
قد لا يعمل سهمك المفضل في هذه الاستراتيجية ، لأنه يجب أن يدفع أرباحًا ، ويجب أن يكون له سعر رخيص بما يكفي بحيث يمكنك شراء 100 سهم ، ويجب أن يتداول الكثير من الأسهم كل يوم ؛ ما لا يقل عن 1 مليون سهم من الحجم اليومي هو الأفضل. تذكر أن قيمة الشركة لا تستند إلى سعرها. هناك الكثير من الأسهم عالية الجودة التي تقل عن 30 دولارًا للسهم ، وهناك الكثير من الأسهم منخفضة الجودة التي تتداول فوق 100 دولار. الأسهم بين 15 دولارًا و 30 دولارًا ، مع عائد أرباح بنسبة 2٪ على الأقل ، مثالية. أخيرًا ، لا تريد مخزونًا شديد التقلب. إذا كان هناك تقلبات في الأسعار ، فستكون الإدارة أكثر صرامة.
هذا هو المكان الذي تعمل فيه مهارات البحث والتقييم الخاصة بمخزونك على العمل. بمجرد العثور على الأسهم الخاصة بك ، على افتراض أنك ترغب في تقييم الاستثمار ، ابحث عن هذا الاسم ليكون في منتصف ، أو نحو أسفل ، في نطاق التداول لمدة 52 أسبوعًا الماضية. إذا لم يكن هناك الآن ، فانتظر حتى يمنحك السعر الذي تريده ، أو ابحث عن شركة أخرى. هناك الكثير من المرشحين الجديرين لهذه الاستراتيجية.
الطريقة الثانية هي تداول الزخم. يعتقد بعض المستثمرين أن أفضل وقت لشراء الأسهم هو عندما يستمر في الارتفاع ، لأنه كما تعلمنا في المدرسة الابتدائية ، يميل الكائن المتحرك إلى البقاء في الحركة. تكمن مشكلة تداول الزخم في أنه يميل إلى العمل بشكل أفضل للمستثمرين على المدى القصير. لاستراتيجيتنا ، نريد أن نفكر على المدى الطويل. كلما زاد عدد السنوات التي تحتفظ فيها بالسهم ، كلما كانت عوائدك المحتملة أفضل.
استثمر في الأرباح
في عالم تداول أسهم التكنولوجيا الفائقة ، قد يعتبر الاستثمار من أجل توزيعات الأرباح مملًا ، لكن توزيعات الأرباح قد تكون مصدر دخل كبير للمستثمر طويل الأجل.
تمنحك الأرباح ميزة اثنين تساعد أموالنا في العمل من أجلنا بأكثر من طريقة. أولا ، إنه يعطينا دخل ثابت. بالتأكيد ، يمكن لشركة أن تختار دفع أو لا تدفع توزيعات أرباح ، كما تشاء ، ولكن بالنسبة لشركة ذات جودة عالية ، مع نسبة دفع منخفضة ، هناك فرصة أقل للحصول على توزيعات الأرباح على دفعة ربع سنوية يتم الحصول عليها. ثانياً ، يخفض أساس التكلفة بالنسبة للسهم الذي اشتريته.
دعنا نفترض أنك أجريت بحثك وقررت على الأسهم XYZ. لقد اشتريت 100 سهم مقابل 30 دولارًا للسهم ، والذي كان في ذلك الوقت قد حقق عائدًا بنسبة 3 بالمائة.
3000 دولار × 3٪ = 90 دولارًا سنويًا.
لا تصنع 90 دولارًا فقط في كل عام ، ولكن نظرًا لتوزيع الأرباح على حسابك كنقد (معظم الوقت) ، كل عام تملك فيه 100 سهم ، يمكنك تطبيق هذه الأرباح على ما دفعته للسهم. وفي هذه الحالة ، قم بطرح 90 سنتًا للسهم. بعد خمس سنوات فقط ، ينخفض سعر سهمك الذي يكلفك 30 دولارًا للسهم إلى 25.50 دولارًا للسهم. العديد من المستثمرين على المدى الطويل يخفضون السعر الذي دفعوه للسهم إلى 0 دولار ، فقط من الأرباح.
الاستثمار بعد العصر الذهبي
استخدام مكالمة مغطاة
المكالمات المغطاة أكثر تعقيدًا قليلاً. إذا كنت لا تشعر بالثقة من هذه الاستراتيجية ، فإن شراء الأسهم وجمع الأرباح مع ارتفاعها سيظل مكسبًا مثيرًا للإعجاب.
قبل بيع المكالمة المغطاة ، يتعين علينا اتخاذ قرارين مهمين:
- ما هو سعر الإضراب؟ كم شهر في المستقبل نريد عقدنا ينتهي؟
سعر الإضراب
المكالمة المغطاة هي استراتيجية لعقد الخيارات تمنح صاحب العقد الحق في شراء 100 سهم لديك ، إذا كان بسعر أو أعلى من سعر التنفيذ. من المفترض أنك لا تريد الحصول على أسهمك منك ، على الرغم من أنك قد تغير رأيك في السنوات اللاحقة ، لذلك يجب أن يكون سعر الضربة مرتفعًا بما يكفي بحيث لا يرتفع سعر السهم عن سعر الإضراب ، ولكنه منخفض بما يكفي بحيث يمكنك لا يزال جمع قسط صحي للمخاطرة التي تقوم بها.
هذا القرار صعب. إذا كان سهمك في اتجاه هبوطي ، فيمكنك على الأرجح بيع خيار بضربة ليست أعلى بكثير من سعر السهم الحالي. إذا كان السهم في اتجاه صعودي - من أجل السلامة - فكر في انتظار بيع المكالمة حتى تعتقد أن التحرك لأعلى قد استمر في مساره ، وسيذهب السهم قريبًا إلى الاتجاه الآخر. تذكر أنه عندما يرتفع سعر السهم ، تنخفض قيمة الخيار. هذا يضيف أيضًا فائدة المكالمة المغطاة التي تعمل كتحوط.
تاريخ إنتهاء الصلاحية
كلما زاد اختيارك في المستقبل ، كلما زادت قيمة القسط الذي ستدفعه مقدماً ، لبيع المكالمة ، ولكن هذا أيضًا مزيد من الوقت الذي يجب أن يظل فيه سهمك أقل من سعر الإضراب ، لتجنب "الاستغناء عنه". منك. بالنسبة لعقدك الأول ، فكر في الذهاب لمدة ثلاثة أشهر في المستقبل.
ستجني المكالمة المغطاة الأموال لك بمجرد بيعها ، لأن القسط الذي دفعه المشتري يتم إيداعه مباشرة في حسابك. سيستمر في جني المال لك إذا انخفض سعر سهمك. كما ينخفض السعر ، وكذلك العلاوة. يمكنك شراء العقد مرة أخرى من المشتري في أي وقت ، لذلك إذا انخفض القسط ، فيمكنك شرائه بأقل مما قمت ببيعه. أن يساوي الربح. من ناحية أخرى ، إذا ارتفع السهم عن سعر الإضراب ، فيمكنك شراء العقد بأكثر مما قمت ببيعه وتكبده خسارة ، لكنه يوفر عليك من التخلي عن 100 سهم.
واحدة من أفضل الطرق لاستخدام المكالمة المغطاة هي جمع العلاوة في البداية ، وعلى الرغم من أنه يمكنك شراء الخيار مرة أخرى إذا كان يرتفع أو ينخفض ، احفظ هذا في الظروف القاسية. وتذكر أيضًا أن الأموال التي تجمعها عن طريق بيع مكالمتك المغطاة يمكن أيضًا طرحها من السعر الذي دفعته للسهم.
أفضل طريقة لتعلم استراتيجية الاستثمار المعقدة ، مثل المكالمة المغطاة ، هي استخدام نظام أساسي افتراضي حيث لا داعي للقلق بشأن خسارة أموال حقيقية. لا يزال بإمكانك شراء الأسهم وجمع الأرباح الموزعة ، ولكن انتظر حتى تتمكن من بيع المكالمة المغطاة حتى تشعر بالرضا عن كيفية عملها.
الخط السفلي
بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن وضع الأموال في أسهم عالية الجودة لفترات طويلة من الزمن ، مع تسخير دخل الأرباح ، هو أفضل طريقة لكسب المال في السوق. في وقت لاحق ، بمجرد فهمك لاستخدام المكالمة المغطاة ، يمكنك زيادة عائدك بشكل ملحوظ. على الرغم من أن جانب الدخل الثابت في الاستثمار ليس مثيراً للمشاهدة ، فهو الأنسب لمستثمري التجزئة وكما نرى ، يمكن للأرقام أن تضيف بسرعة.
