يصادف شهر يناير نهاية موسم بيع الضرائب لعام 2018 وبدء فترة بناءة محتملة لآلاف الإصدارات التي تم حلها في هذا العام الصعب في السوق. غالبًا ما ينتظر المستثمرون الذين يحملون أسهمًا بأرباح سنوية حجز المكاسب في السنة الضريبية الجديدة ، مما يوفر رأس مال لبناء تعرض جديد. إنها أيضًا الفترة التي يقوم فيها العديد من المحافظين بإعادة التوازن في الوقت الذي يطلبون فيه من أصحاب العمل تخصيص أرباح إضافية.
هذا التناوب السنوي ، المعروف باسم تأثير يناير ، لديه القدرة على إنهاء اتجاهات الهبوط الطويلة الأجل وحركة السعر الهابطة ، غالبًا بين عشية وضحاها. لا تعمل هذه الظاهرة مع جميع الأسهم أو تحدث كل عام ، ولكن احتمالات 2019 جيدة لأن الكثير من القضايا مثقلة بخسائر 2018. ومع ذلك ، هناك حاجة إلى انتقاء الأسهم بعناية ، وغالبًا ما تطلب اختيار الانخفاضات الأكثر وحشية بدلاً من القضايا التي تتراجع عن أعلى مستوياتها في عدة سنوات مثل غالبية الأسهم بعد الارتفاع المبكر لهذا العام.
TradingView.com
تبدو جنرال إلكتريك (GE) الخيار الأمثل في هذا الصدد ، حيث انخفضت بنسبة 57 ٪ بعد خسارتها 45 ٪ في عام 2017. يتداول السهم الآن بفارق نقطتين فقط عن الدعم طويل الأجل عند أدنى مستوى في عام 2008 بعد الربع الرابع المروع الذي تبع أحدث جولة من مكالمات القاع. وقع العديد من المساهمين في فخ التراجع ، ويستخدمون كانون الأول (ديسمبر) لحجز الخسائر ، والوصول إلى الهامش ولعق جراحهم.
لم يسجل السهم مستوى منخفضًا جديدًا منذ أن ارتد عند 6.66 دولار في 11 ديسمبر ، مما يشير إلى مرونة بسيطة. قد لا يبدو هذا كثيرًا ، لكن الارتفاع أدى إلى ارتفاع مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي من مستوى ذروة البيع لأول مرة منذ أكتوبر ، مما أنشأ دورة شراء متوسطة. بدوره ، قد يشير هذا إلى أن الاتجاه الهبوطي ينفد من البائعين ، مما يمهد الطريق لارتداد يناير الذي قد يصل إلى المراهقين المنخفضين.
TradingView.Com
سجل سهم Diebold Nixdorf Incorporated (DBD) 2018 بائسة ، حيث انخفض بنسبة مذهلة بلغت 84٪ كرد فعل على سلسلة طويلة من النقص في الأرباح والإيرادات. انخفض القاع في أغسطس عندما تسببت ملكة جمال كبيرة في الربع الثاني في حلاقة شعرية بنسبة 38٪ في يوم واحد ، تلتها خسارة إضافية بنسبة 30٪ في الجلسات السبع التالية. فشل الارتداد في نوفمبر أدنى بكثير من الفجوة الكبيرة ، قبل مستويات منخفضة جديدة في نهاية العام.
يتداول السهم في أعمق مستويات التشبع في البيع منذ عام 1985 بينما يتداول في قناة سعرية ضيقة عند أدنى مستوى خلال 40 عام. سوف يستغرق الأمر القليل من القوة الشرائية للخروج من القناة ، مما يؤدي إلى ظهور إشارة شراء متواضعة يمكن استخدامها لدخول التداول في يناير. سيأتي الاختبار الحقيقي في انهيار 27 نوفمبر عبر دعم لمدة أربعة أشهر عند 3.55 دولار. قد يؤدي الارتفاع فوق هذا المستوى إلى إنشاء إشارة صعودية أقوى قد تشير إلى ارتداد يصل إلى 5.00 دولار إلى 6.00 دولارات.
TradingView.Com
شهدت شركة نابورس للصناعات المحدودة (NBR) انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 72٪ في عام 2018 ، مما يعكس الأوقات الصعبة على نحو متزايد في التصحيح النفطي الأمريكي على الرغم من كل هذه الضجة حول الإنتاج القياسي. سجل السهم أعلى مستوى له على الإطلاق عند 50.58 دولارًا في عام 2008 ، تلاه أدنى مستوياته في 2011 و 2014 و 2017. انتهى الارتفاع الأخير عند 18.40 دولارًا في يناير 2017 ، مما أسفر عن انخفاض وجد الدعم بعد 10 أشهر عند أدنى مستوى في 2016 بالقرب من 5.30 دولار. حافظت على هذا المستوى إلى انهيار نوفمبر 2018 الذي حمل أكثر من 65 ٪ في نهاية العام.
نحت السهم قناة هبوطية ضيقة في شهر ديسمبر ، مثل Diebold ، والتي تتطلب القليل من الاهتمام بالشراء لإطلاق إشارة شراء بسيطة. لقد حدث هذا صباح اليوم ، ولكن من الصعب التوصية بالتعرض للمخاطر هنا ، مع يومين من البيع الضريبي على جدول الأعمال. والأهم من ذلك أن الأسعار انحرفت خارج القناة بدلاً من ارتفاعها وأظهرت بعض الاتجاه الصعودي. بالنظر إلى هيكل الأسعار هذا ، فمن المنطقي انتظار أعلى مستوى خلال خمسة أيام ، مما يتطلب ارتدادًا أعلى من 2.15 دولار.
الخط السفلي
قد يؤدي تأثير شهر يناير إلى رفع عدد القضايا التي تم التغلب عليها في 2018 ، مما يوفر الإغاثة للمساهمين الذين عانوا طويلًا.
