يتداول سهم شركة ستاربكس (SBUX) هبوطًا حادًا يوم الجمعة بعد أن فازت الشركة على تقديرات ربحية السهم للربع الأول من العام المالي بنس واحد بينما فقدت توقعات الإيرادات بأكثر من 100 مليون دولار. زادت المبيعات العالمية القابلة للمقارنة بنسبة 2٪ فقط ، بينما تقلص هامش التشغيل ، مما أثار مخاوف من أن الشركة ستواجه مشكلة في تحقيق أهداف النمو في العام المقبل. أدى التراجع المبدئي إلى وصول السهم إلى أدنى مستوى خلال خمسة أسابيع ، متجاوزًا الدعم الوسيط عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) للمرة الأولى منذ نوفمبر.
اكتسب السهم مكاسب كبيرة في الأشهر الخمسة الماضية ، ليرتفع إلى مستوى المقاومة 2015 و 2017 في منتصف 60s دولار. تمثل عمليات البيع الرفض الثالث عند تلك المستويات ، مما يزيد من احتمالية أن يكون للسهم نحت نمط تصاعدي طويل الأجل سيؤدي في النهاية إلى حدوث هبوط كبير. يضيف التراكم الضعيف بشكل استثنائي خلال هذه الفترة إلى السيناريو الهبوطي ، حيث تختار العديد من المؤسسات المخاطرة برأسمالها في أي مكان آخر.
SBUX مخطط طويل الأجل (1992 - 2018)
تم طرح الأسهم بسعر 36 سنتًا معدلة حسب الانقسام في يونيو عام 1992 ، ثم ارتفعت أعلى بقليل بعد عامين. قدم أدنى مستوى في عام 1995 عند 69 سنتًا نقطة انطلاق لتحقيق تقدم قوي في الألفية الجديدة ، مما أدى إلى ثلاثة انشقاقات في الأسهم في الوقت الذي يحير فيه المحللون المحافظون بمسار النمو السريع. في الواقع ، ناشد العديد من الخبراء المزعومين في تلك الحقبة المستثمرين لتجنب الأسهم ، التي يعتقدون أنها تنفد بسرعة من خيارات النمو.
تصدرت أسهم ستاربكس أعلى قليلاً من 6.00 دولارات في نوفمبر 2000 ، وبنيت قمة مزدوجة صغيرة في عام 2001 وانهارت ، وانخفضت إلى 3.37 دولار بعد هجمات 11 سبتمبر. كان هذا الانخفاض يمثل فرصة للشراء ، قبل الاتجاه الصعودي الذي سجل مكاسب هائلة خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، حيث توقف عن 20 دولارًا في عام 2006. وقد انهار مرة أخرى في الربع الرابع من عام 2007 ، ودخل في اتجاه هبوطي رئيسي وصل إلى الأرقام الفردية خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008.
صعدت موجة الانتعاش اللاحقة أعلى مستوى في عام 2006 في عام 2012 ، مما أدى إلى تقدم الاتجاه الذي نشر موجات شراء متعددة في أعلى مستوى أكتوبر 2015 في 64 $. تحولت حركة السعر منذ ذلك الوقت إلى نطاق تداول متقطع ، يحده الدعم بالقرب من 50 دولارًا والمقاومة في منتصف الستينيات. صعد السهم لفترة وجيزة أعلى مستوى في عام 2015 في يونيو 2017 ، لكن الاتجاه الصعودي عكس 87 سنتًا فقط فوق هذا المستوى ، مما عزز حاجزًا قد لا يمكن اختراقه خلال العقد المقبل. (لمعرفة المزيد ، راجع: إذا كنت قد استثمرت مباشرة بعد الاكتتاب العام لستاربكس .)
SBUX مخطط قصير الأجل (2015 - 2018)
شبكة Fibonacci الممتدة عبر نطاق التداول الذي بدأ خلال تعطل الفلاش المصغر في أغسطس 2015 تنظم حركة سعرية فوضوية. حافظت أربع عمليات هبوط خلال هذه الفترة على مستوى تصحيح 382 ، بينما وجدت عمليات البيع في نوفمبر 2016 دعمًا عند مستوى 50٪. تم تنظيم خط مقاومة ثانوي بالقرب من 60 دولارًا ، حيث تولد الأعطال انخفاضًا سريعًا إلى 50 دولارًا. قد يتكشف هذا السيناريو مرة أخرى ، ويتوقع أن يستمر الانخفاض بعد الأرباح لعدة أسابيع كحد أدنى.
ارتفع حجم التداول (OBV) إلى أعلى مستوى له في الربع الأخير من عام 2015 ، حيث دخل في موجة توزيع قوية سجلت سلسلة من المستويات المرتفعة والمنخفضات المنخفضة في أغسطس 2017. فشل المؤشر في الوصول إلى قمة يونيو 2017 ، مما أدى إلى ارتفاع آخر منخفض. في المقابل ، ستندلع الآن إشارات البيع القوية إذا انخفض OBV خلال قاع شهر ديسمبر.
أدى الانخفاض المبدئي إلى إلقاء الأسهم في المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ، مما قد يولد ارتدادًا على المدى القصير. يقف مستوى 60 دولارًا الآن كمقاومة كبيرة ، حيث يتم بيع صفقات البيع على المكشوف بالقرب من ذلك المستوى مما يؤدي إلى مكافأة مفيدة: المخاطرة. على العكس من ذلك ، فإن اختراق مستوى أدنى مستوى في ديسمبر عند 57.05 دولار قد ينتهك أيضًا دعم EMA لمدة 200 يوم ، مما يزيد من احتمالات الهبوط التي تختبر أدنى مستوياتها في العام الماضي.
الخط السفلي
انخفض ستاربكس أكثر من 5 ٪ بعد الأرباح ، والآن اختبار الدعم بالقرب من 57 $. قد يكمل الانهيار المرحلة التالية بنمط تصاعدي طويل الأجل يولد جانبًا سلبيًا كبيرًا في السنوات القادمة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: ستاربكس كمثال لنموذج سلسلة القيمة .)
