قد تقوم Bitcoin بسرقة عناوين الصحف فيما يتعلق بحركة العملات في الآونة الأخيرة ، ولكن الدولار الأمريكي قد اتخذ أيضًا تحركًا مناسبًا مؤخرًا مؤخرًا. على الرغم من عدم إجراء تحركات لنسبة مئوية من ثلاثة أرقام مثل نظيره الرقمي ، إلا أن الدولار لا يزال ينخفض بنسبة 2.4 ٪ مقابل سلة من العملات الرئيسية في العالم منذ 23 مايو - وهي خطوة مهمة للحصول على عملة الملاذ الآمن.
تعرض الدولار لضغوط خلال الشهر الماضي وسط توقعات بتخفيضات متعددة في أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع الماضي ، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه مستعد لخفض أسعار الفائدة لتعويض تباطؤ النمو المحلي والتضخم الراكد. تقوم أسواق العقود الآجلة للصناديق الفدرالية بتسعيرها بنصف نقطة هذا العام و 40 نقطة أساس أخرى في عام 2020. في الواقع ، يرى سوق العقود الآجلة فرصة بنسبة 78.1 ٪ لخفض 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الشهر المقبل ، وفقا ل موقع FedWatch التابع لـ CME Group.
يعتقد المحللون أن هبوط عائدات السندات الأمريكية والمؤشرات الفنية الهبوطية قد يخلق مزيدًا من الرياح المعاكسة للدولار في الأشهر المقبلة. وقال باريش Upadhyaya ، مدير إستراتيجية العملات في Amundi Pioneer Investments في بوسطن ، لكل CNBC: "هذا لديه المزيد من الأرجل".
بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الحصول على تعرض قصير للدولار ولكنهم لا يرغبون في فتح حساب صرف أجنبي ، يجب عليهم التفكير في استخدام الصناديق الثلاث المتداولة في سوق العملات (ETFs) الموضحة أدناه. دعنا نذهب إلى التفاصيل الدقيقة لكل صندوق ونستخدم التحليل الفني لتحديد فرص التداول المحتملة.
صندوق إنفيسكو DB الأمريكي بالدولار الهابط (UDN)
تم إطلاق الصندوق الهابط لمؤشر Invesco DB بالدولار الأمريكي (UDN) الذي تم إطلاقه في عام 2007 لتكرار أداء مؤشر العقود الآجلة لمؤشر دويتشه بنك الأمريكي للعقود الآجلة. يقيس المؤشر المتتبع تقلبات قيمة اليورو والفرنك السويسري والين الياباني والجنيه البريطاني والكرونا السويدية والدولار الكندي بالنسبة للدولار الأمريكي. تخصص UDN 57.50٪ من محفظتها لليورو ، مما يجعلها حساسة بشكل خاص للحركات بتلك العملة. سوف يقدر المتداولون انتشار الصندوق بنسبة 0.05 ٪ وضيق حجم السيولة اليومية بالدولار بأكثر من 700000 دولار. اعتبارًا من 27 يونيو 2019 ، يمتلك الصندوق أصولًا تحت الإدارة (AUM) تبلغ 32.94 مليون دولار ، ويتقاضى رسوم إدارة بنسبة 0.75٪ ، وبنسبة 1.70٪ في الشهر الماضي. يحصل المستثمرون أيضًا على عائد أرباح بنسبة 1.29٪.
تومض مخطط UDN بوادر تراجع زخم البائع في أواخر شهر مايو عندما شكل سعر السهم أدنى مستوى منخفض حيث قام مؤشر القوة النسبية بتكوين قاع ضحل لتشكيل انحراف صعودي. في أوائل يونيو ، كسر سعر الصندوق خط الاتجاه الهبوطي طويل الأجل ، واستمر في الارتفاع طوال الشهر ليتداول الآن فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA). يجب على التجار الذين يشترون هنا أن يضعوا أمر وقف الخسارة أدنى من فجوة 20 يونيو وأن يهدفوا إلى جني الأرباح عند الانتقال إلى قمة شهر سبتمبر عند 21.55 دولار.
صندوق إنفكو للعملة
صندوق إنفيسكو للعملة CurrencyShares Euro (FXE) ، الذي تم تشكيله في ديسمبر 2005 ، يتتبع التغيرات في قيمة اليورو بالنسبة للدولار الأمريكي. يحتفظ الصندوق باليورو الفعلي ، مما يسمح له أن يعكس أداء سعر صرف اليورو / الدولار الأمريكي تقريبًا. يجب أن يكون المتداولون على دراية بأن الودائع المادية لصندوق اليورو ليست مؤمنة ، مما يجعل المساهمين معرضين بشكل مباشر لمخاطر التخلف عن السداد. توفر FXE سيولة كافية ، حيث يتم تداول ما يقرب من 200000 سهم يوميًا بمتوسط فرق يبلغ 0.01٪ فقط. تداول بسعر 108.19 دولار مع صافي أصول 249.42 مليون دولار ونسبة نفقات 0.40 ٪ ، كسبت FXE 1.58 ٪ خلال الشهر الماضي اعتبارا من 27 يونيو 2019.
نظرًا لتعرض UDN الكبير لليورو ، فليس من المستغرب أن يكون مخطط FXE مشابهًا للغاية. بعد الاختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي الحاد و SMA لمدة 50 يومًا في وقت سابق من هذا الشهر ، ارتد السعر إلى تلك المؤشرات ، والتي قدمت الدعم للدفع نحو المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. يمكن للمتداولين إما الشراء بالسعر الحالي أو الانتظار لإغلاق مقنع فوق المتوسط المتحرك على المدى الطويل - والذي قدم في هذه المرحلة مقاومة. فكر في وضع أمر جني الأرباح بالقرب من أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 113.14 دولارًا وخفض الخسائر إذا أغلق سعر الصندوق أدنى مستوى شمعة دوجي في 20 يونيو عند 107.30 دولار.
إنفيسكو كونكشارتس الثقة بالدولار الكندي (FXC)
تم تصميم Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) لمتابعة تحركات الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي. يوفر الصندوق ، الذي يعيد التوازن إلى كل ثلاثة أشهر ، تعرضًا مباشرًا للعملة الكندية - المعروفة أيضًا باسم الدولار الكندي - عن طريق الاحتفاظ بالدولار الكندي الفعلي في حساب إيداع JPMorgan Chase & Co. (JPM). ينتشر فروق الأسعار بنسبة 0.03٪ ، بالإضافة إلى حجم السيولة بالدولار لأكثر من مليوني دولار في معظم الأيام ، في انزلاقه إلى أدنى حد ويسمح للمتداولين بمتابعة حركات الأسعار الصغيرة. على الرغم من أنها ليست رخيصة بشكل مذهل ، إلا أن نسبة مصروفات الصندوق البالغة 0.40 ٪ تظل قادرة على المنافسة لأولئك الذين يعتزمون التمسك بفترات أطول. تتحكم شركة FXC في أصول بقيمة 118.64 مليون دولار ، وتقدم عائد أرباح بنسبة 0.66 ٪ ، وقفزت بنسبة 1.99 ٪ خلال الشهر الماضي. من عام حتى تاريخه ، عاد الصندوق بنسبة 4٪ تقريبًا اعتبارًا من 27 يونيو 2019.
ارتفعت أسهم FXC بشكل حاد في شهر يناير قبل أن تقضي الأشهر الأربعة المقبلة في طحن الجوانب للانخفاض. تغيرت المعنويات في أوائل شهر يونيو عندما ارتفع السعر فوق خط الاتجاه الهبوطي الذي يعود إلى أوائل عام 2018 و 200 يوم SMA. بصرف النظر عن تراجع بسيط في منتصف الشهر ، واصل الصندوق زخمه التصاعدي ، مما يشير إلى احتمال ظهور اتجاه صعودي جديد. لأن هذا قد يكون بداية تحرك صعودي ، قد يرغب أولئك الذين يأخذون صفقة في الخروج من مراكزهم - حيث يخرجون من النصف عند أعلى مستوى في أكتوبر عند 76.75 دولار والنسبة المتبقية 50 ٪ بالقرب من أعلى مستوى في 2018 عند 79.85 دولار. قم بالحماية من مخاطر الجانب السلبي عن طريق وضع أمر إيقاف تحت أدنى مستوى في 21 يونيو أو تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، اعتمادًا على تحمل المخاطر.
StockCharts.com
