تعد Dodge & Cox واحدة من أبرز شركات إدارة الثروات في صناعة الصناديق. يميل فريق إدارة الشركة نحو نهج تعاوني مع عملية توليد فكرة واسعة. يتم أيضًا استثمار مديري Dodge & Cox في أموالهم ، وبالتالي لديهم حافز قوي لزيادة عوائد المساهمين. تم الاعتراف بالشركة عدة مرات من قبل Morningstar كشركة مثالية ، وحصلت ثلاثة من صناديقها الأساسية على تصنيف خمس نجوم بشكل عام من Morningstar.
صندوق دودج وكوكس المتوازن
مع وجود 15.8 مليار في الأصول تحت الإدارة (AUM) اعتبارا من 30 سبتمبر 2018 ، يسعى صندوق دودج وكوكس المتوازن إلى الحصول على دخل منتظم ، وإلى حد ما ، زيادة رأس المال من خلال الاستثمار في مزيج من الأسهم وسندات الدين. الصندوق لا يأخذ 60 ٪ من الأسهم العادية ، 40 ٪ نهج السندات. بدلا من ذلك ، يمكن أن يحتفظ في أي مكان من 25 ٪ إلى 75 ٪ من أصولها في الأسهم. في سبتمبر 2018 ، كان الصندوق لديه 66.9 ٪ من أصوله المخصصة للأسهم العادية ، في حين كان للسندات مخصصات بنسبة 25.3 ٪. وكان أعلى تركيز للأصول في القطاع المالي بنسبة 21.2 ٪. يحتفظ الصندوق عادةً بأسهم ذات رأس مال كبير وعالي الجودة ، وتمتلك حيازات السندات الخاصة به درجة عالية من الاستثمار.
في حين أن عوائد الصندوق أعلى من المتوسط ، فإن نهجه الانتهازي في الحصول على حصص أعلى في الأسهم يمكن أن يخلق تقلبات أعلى مما قد يراه المرء مع صندوق السندات بالكامل. من سبتمبر 2008 إلى سبتمبر 2018 ، أظهر الصندوق متوسط عائد سنوي قدره 10.04٪ وانحراف معياري بنسبة 11.73٪ ، مما أدى إلى معدل شارب مدته 10 سنوات يبلغ 0.95.
نظرًا لسجله القوي على المدى الطويل وعملية الاستثمار المتسقة والرسوم المنخفضة ، حصل الصندوق على تصنيف إجمالي من فئة الخمس نجوم من Morningstar.
دودج وكوكس صندوق الأسهم
كان لدى صندوق دودج وكوكس للأوراق المالية 74.6 مليار دولار من الأصول AUM اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018 ، ويستثمر في محفظة متنوعة من الأسهم العادية الكبيرة التي تظهر خصائص القيمة. وكان تركيزها الأكبر في الأسهم المالية والرعاية الصحية ، بنسبة 24.3 ٪ و 24.2 ٪ على التوالي. الإدارة معروفة باتخاذها مواقع متناقضة في الأسهم التي لا تحبها والتي تؤتي ثمارها جيدًا في بعض الأحيان. مع معدل دوران قدره 8 ٪ فقط ، فإن الصندوق يتميز بالكفاءة الضريبية.
يستخدم صندوق Dodge & Cox Stock Fund نهجًا ثابتًا للاستثمار يتفوق على المؤشرات الرئيسية ، مثل مؤشر S&P 500 ومؤشر Russell 1000 Value على المدى الطويل. أظهر الصندوق متوسط عائد سنوي قدره 11.82٪ من سبتمبر 2008 إلى سبتمبر 2018 ، وانحراف معياري لمدة 10.97٪ لمدة 10 سنوات ، مما أدى إلى نسبة شارب بلغت 0.85. يتمتع الصندوق بتصنيف خمس نجوم من Morningstar ، وهي نسبة نفقات صافية منخفضة تبلغ 0.52٪ ولا تفرض أي رسوم تحميل.
دودج وكوكس الدخل الصندوق
من خلال 56.9 مليار دولار من AUM اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018 ، يسعى صندوق Dodge & Cox Income إلى الحصول على دخل حالي مرتفع ومستقر من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت عالية الجودة. حوالي 51 ٪ من أصول الصندوق حصلت على تصنيفات AAA في سبتمبر 2018 ، وتم تصنيف 31 ٪ من ممتلكاته في السندات BBB. كان متوسط مدة الصندوق 4.4 سنوات و 3.36٪ عائد لمدة 30 يومًا في البورصة.
مثل صناديق دودج وكوكس الأخرى ، يستخدم صندوق دودج وكوكس للدخل منهج استثمار تم اختباره على مدار الوقت ويعمل بشكل جيد على المدى الطويل. حقق الصندوق متوسط عائد سنوي 5.33 ٪ من سبتمبر 2008 إلى سبتمبر 2018 ، وانحراف معياري بنسبة 3.42 ٪ ، مما أسفر عن نسبة 1.49 شارب. منحت Morningstar الصندوق تصنيفًا عامًا من فئة الخمس نجوم ، وليس لديه أي رسوم تحميل ويأتي بمعدل صافي منخفض جدًا بنسبة 0.43٪.
