جدول المحتويات
- متاجر وول مارت
- جونسون آند جونسون
- شركة أبل
كان الشراء والعقد استراتيجية استثمار تستخدم منذ قرون. لسوء الحظ ، يبدو أن ارتفاع التداول عالي التردد (HFT) ، وتذبذب أكبر في الأسواق والركود الذي حدث في عام 2008 ، قد أدى إلى تجريد الشراء والاستحواذ من جاذبيته. في حين أن الوضع الطبيعي الجديد للسوق لا يحبذ أولئك الذين لا يحتفظون بعلاقات وثيقة على استثماراتهم ، إلا أن عمليات الشراء والاستحواذ الاستراتيجية لا تزال استراتيجية قابلة للتطبيق يمكن استخدامها بنجاح.
يجب أن يبحث المستثمرون الذين يبحثون عن أسهم الشراء والاحتفاظ إلى الأبد في الأسهم ذات رأس المال الضخم والكبير ، بدلاً من الحد الأدنى والأكثر تخميناً في السوق. تميل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة إلى انخفاض معدلات الإصدار التجريبي ، وهو مقياس للتذبذب مقارنة بالسوق ككل. تعني النسخة التجريبية التي تقل عن 1 أن السهم أقل تقلبًا من السوق الكلي ، بينما تعني النسخة التجريبية التي تزيد عن 1 أن السهم أكثر تقلبًا من السوق ككل. لأغراض الشراء والاستمرار ، تعد النسخة التجريبية المنخفضة أساسية - وكذلك توزيعات الأرباح.
الماخذ الرئيسية
- بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن شراء مجموعة متنوعة من الأسهم وإمساكها كانت نصيحة جيدة. حيث قد يرغب أولئك الذين لديهم عقلية شراء وتثبيت ولكنهم يريدون مزيدًا من التحكم قليلاً في استثماراتهم الخاصة في التفكير في اختيار أسهم فردية يمكن أن تتعامل مع قطاعات كبيرة. تشمل هذه الشركات الضخمة وال-مارت في البيع بالتجزئة وجونسون آند جونسون في المنتجات الاستهلاكية والرعاية الصحية وأبل في التكنولوجيا والإنترنت.
متاجر وول مارت
Wal-Mart Stores، Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: WMT) هي قوة تجزئة رائدة في مجال متاجر التجزئة الكبيرة. في عام 2015 ، مرت واحدة من أسوأ سنواتها منذ عقود ، حيث انخفض سهمها بأكثر من 35٪ بسبب عوائد أمازون الاستثنائية وتكلفة رفع الحد الأدنى للأجور.
في بداية عام 2015 ، أعلنت شركة وول مارت أنها سترفع الحد الأدنى للأجور لعمالها إلى 9 دولارات في وقت سابق من العام و 10 دولارات في عام 2016. وبالنسبة لعام 2015 ، فإن الحد الأدنى للأجور سيكلف وول مارت 1.2 مليار دولار. بصرف النظر عن الزيادات في الأجور ، تواصل وول مارت إنفاق مبالغ كبيرة من المال على وجودها في التجارة الإلكترونية لمواجهة Amazon.com وهيمنة متاجر التجزئة على الإنترنت. كما ألمحت شركة وول مارت إلى بدء وتوسيع خدمة توصيل الطائرات بدون طيار ، على غرار ما أعلنت أمازون أنها ستستخدمه. اعتبارًا من أكتوبر 2018 ، حصلت وول مارت على نسخة تجريبية استثنائية بلغت 0.26 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 2.05 ٪
مرت وول مارت بفترة من التوسع الزائد في محاولة للتنافس مع أمازون ، التي ارتفع سعر سهمها بشكل مذهل بنسبة 465 ٪ منذ عام 2013. ارتفاع وول مارت بنسبة 35 ٪ خلال الفترة الزمنية نفسها يبدو تافها بالمقارنة ، ولكن توزيعات الأرباح الثابتة - و حصة سوقية ضخمة - احتفظت الشركة بميزاتها. يواجه بائع التجزئة رقعة خشنة ، ولكنه سيكون بلا شك قادرًا على استعادة مكانته. إذا كنت قد استثمرت 100 دولار في وول مارت مرة أخرى في 13 يناير 1978 ، لكنت قد شهدت عائدًا هائلاً قدره 1.610x على استثماراتك. استقرارهم في السوق يجعل وول مارت شراء جيد في أي وقت تقريبًا.
جونسون آند جونسون
تعتبر جونسون آند جونسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: JNJ) هي المرشحة التالية للترحيل إلى الأبد لأن الرعاية الصحية لا تسير في أي مكان ، والمستثمرون يحبون مستويات إعادة توزيع الأرباح التي يحققونها. بالإضافة إلى ذلك ، مع استمرار ارتفاع التكاليف الصحية عامًا بعد عام ، يعد قطاع الرعاية الصحية بالتأكيد مرشحًا جيدًا لتخصيصه في محفظة الشراء والاحتفاظ إلى الأبد. JNJ تدير قطاع المستهلك وقطاع الأدوية وقطاع الأجهزة الطبية. يتمثل أحد الجوانب الجذابة في JNJ في حقيقة أن قطاع المستهلكين في الشركة هو نوع من التنويع بعيداً عن الرعاية الصحية التقليدية ، وإن كان مربحًا.
ضمن قطاع المستهلك ، تبيع JNJ علامات تجارية مثل Aveeno و Clean & Clear و Dabao و Johnson's و Neutrogena و Listerine و Lubriderm و Band-Aid و Benadryl و Sudafed و Tylenol و Pepcid. إنه مزود للعديد من الأدوية الشائعة التي لا تحتاج إلى وصفة طبية (OTC) بالإضافة إلى منتجات العناية بالبشرة ومنتجات النظافة النسائية. تساعد هذه المنتجات جونسون آند جونسون في الحفاظ على ريادتهما في مجال الرعاية الصحية. بالإضافة إلى ذلك ، تواصل JNJ تطوير قطاعات الأجهزة الصيدلانية والطبية لجذب المستشفيات ومراكز الجراحة بمعدات جديدة. اعتبارًا من شهر أكتوبر عام 2018 ، كان لدى Johnson & Johnson إصدار تجريبي قدره 0.53 وعائد أرباح بنسبة 2.56٪.
بشكل عام ، تعتبر Johnson & Johnson مرشحًا ممتازًا لمحفظة الشراء والامتلاك بسبب أعمالها المتنوعة. يوفر الجهاز الطبي وقطاعات الأدوية الخاصة بالشركة مزيدًا من التعرض التقليدي للرعاية الصحية ، في حين أن قطاع المستهلكين يوفر لها تحوطًا. تراجعت أسهم جونسون آند جونسون بشكل كبير في عام 2018 وفي نوفمبر تحوم في شهر يناير. شراء واستمرار النقاد إلى الأبد من JNJ في سنواتهم الأولى في 13 يناير 1978 ، الذي عقد حتى عام 2015 ، قد شهدت عائد 20،230 ٪ على استثماراتهم الأولية.
شركة أبل
تعد Apple، Inc. (المدرجة في بورصة NASDAQ: AAPL) واحدة من أكبر شركات الإلكترونيات الاستهلاكية الرائدة في العالم وواحدة من أكبر الشركات بشكل عام ، ويبلغ رأس مالها السوقي أكثر من 1 تريليون دولار. إن قصة Apple وماضيها معروفتان على نطاق واسع ويحترمان من قبل عشاق التكنولوجيا والمستثمرين. مجموعة منتجات Apple من Apple Watch و MacBooks و iMacs و iPhone و iPads و iPods و Apple TV قد استحوذت على العالم ، حيث يبدو شكل خطوط طويلة الميل لإصدارات المنتجات الجديدة حتى عندما تكون هذه المنتجات في طور 7 أو 8 أو 10 نموذج. اعتبارًا من أكتوبر 2018 ، عانت Apple من فترة من عدم الاستقرار ببيتا بلغت 1.27 وعائد أرباح بنسبة 1.31 ٪.
يعتمد مستقبل Apple على النجاح المستمر لتوسعها الدولي. ولأطول وقت ، كانت الصين هي النقطة المحورية الرئيسية للتوسع. مع مرور الوقت ، تمكنت Apple ببطء من تأسيس موطئ قدم دائم.. في حين لا يزال هناك مزيد من النمو في الصين ، يجب على Apple مواصلة التركيز على توسعها الدولي لمواصلة نشر فصول مذهلة من نمو الأرباح. شهدت آبل عامًا قويًا في عام 2018 ، حيث عاد السهم إلى أكثر من 30٪ حتى الآن. كان المساهمون الذين احتفظوا بأسهم شركة Apple منذ 19 ديسمبر 1980 وحتى عام 2015 قد حققوا عائدات بلغت 5،769.21٪.
