في حين أن سوق الأسهم مليء بعدم اليقين ، إلا أن بعض المبادئ المجربة والحقيقية يمكن أن تساعد المستثمرين في تعزيز فرصهم للنجاح على المدى الطويل. فيما يلي 10 مفاهيم أساسية يجب على كل مستثمر معرفتها:
يحافظ بعض المستثمرين على الأرباح عن طريق بيع استثماراتهم المقدرة ، بينما يحتفظون بأسهم منخفضة الأداء يأملون أن تنتعش. لكن الأسهم الجيدة يمكن أن ترتفع أكثر ، والمخاطرة في المخاطرة الفقيرة تتعرض للتخلي تماما. يمكن أن تساعد المعلومات التالية في التنقل في هذه القرارات:
10 نصائح للمستثمر الناجح على المدى الطويل
ركوب الفائز
وتحدث بيتر لينش عن الاستثمارات ذات العشرة أضعاف التي زادت قيمتها عشرة أضعاف. وأرجع نجاحه إلى عدد قليل من هذه الأسهم في محفظته. ولكن هذا يتطلب الانضباط المتمثل في تعليق الأسهم حتى بعد زيادتها بعدد مضاعفات ، إذا كان يعتقد أنه لا يزال هناك احتمال صعودي كبير. الوجبات الجاهزة: تجنب التمسك بالقواعد التعسفية ، والنظر في الأسهم على أساس مزاياها الخاصة.
بيع الخاسر
- ليس هناك ما يضمن أن السهم سوف ينتعش بعد الانخفاض المطول ، ومن المهم أن نكون واقعيين حول احتمال الاستثمارات ذات الأداء الضعيف. وعلى الرغم من أن الاعتراف بالخسائر في الأسهم يمكن أن يشير إلى الفشل النفسي ، فلا يوجد عار على الاعتراف بالأخطاء وبيع الاستثمارات لوقف الخسائر.
في كلا السيناريوهين ، من الأهمية بمكان الحكم على الشركات وفق مزاياها ، لتحديد ما إذا كان السعر يبرر إمكانات المستقبل.
لا تشيس نصيحة ساخنة
بغض النظر عن المصدر ، لا تقبل أبدًا نصيحة الأسهم بأنها صالحة. قم دائمًا بتحليلك الخاص بشركة ما ، قبل استثمار أموالك التي تحققت بشق الأنفس. على الرغم من أن النصائح تظهر في بعض الأحيان ، إلا أن النجاح على المدى الطويل يتطلب إجراء بحث عميق.
لا تعرق الأشياء الصغيرة
بدلاً من الذعر من حركات الاستثمار قصيرة الأجل ، من الأفضل تتبع مسار الصورة الكبيرة. ثق في قصة الاستثمار الأكبر ، ولا تتأثر بالتقلبات قصيرة الأجل.
لا تبالغ في تقدير الفرق القليلة التي قد توفرها من استخدام الحد مقابل طلب السوق. بالتأكيد ، يستخدم المتداولون النشطون تقلبات دقيقة إلى دقيقة لتأمين المكاسب. لكن المستثمرين على المدى الطويل ينجحون على أساس فترات زمنية تدوم سنوات أو أكثر.
لا المبالغة في تقدير نسبة P / E
غالبًا ما يولي المستثمرون أهمية كبيرة لنسب أرباح الأسعار ، لكن التركيز بشكل مفرط على مقياس واحد أمر غير مستحسن. من الأفضل استخدام نسب P / E بالاقتران مع العمليات التحليلية الأخرى. وبالتالي ، فإن نسبة P / E المنخفضة لا تعني بالضرورة أن الورقة المالية مقومة بأقل من قيمتها ، ولا تعني نسبة P / E المرتفعة بالضرورة أن الشركة مبالغ فيها.
مقاومة إغراء بيني والأرصدة
يعتقد البعض عن طريق الخطأ أن هناك أقل من سيخسره مع انخفاض أسعار الأسهم. ولكن سواء انخفض سهم 5 دولارات إلى 0 دولار أم أن 75 دولارًا يفعل نفس الشيء ، فقد خسرت 100٪ من استثمارك الأولي ، وبالتالي فإن كلا السهمين يحملان مخاطرة هبوطية مماثلة. في الواقع ، من المرجح أن تكون مخزونات بنس أكثر خطورة من الأسهم ذات الأسعار الأعلى ، لأنها تميل إلى أن تكون أقل تنظيماً.
اختيار استراتيجية والعصا معها
هناك العديد من الطرق لاختيار الأسهم ، ومن المهم الالتزام بفلسفة واحدة. الاختلاط بين الأساليب المختلفة بشكل فعال يجعلك مؤقت السوق ، وهو منطقة خطرة. فكر في مدى تمسك المستثمر الشهير وارن بافيت باستراتيجيته الموجهة نحو القيمة ، وتخطى طفرة الدوت كوم في أواخر التسعينيات ، وبالتالي تجنب الخسائر الكبيرة عندما تعطلت شركات التكنولوجيا الناشئة.
التركيز على المستقبل
يتطلب الاستثمار اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على أشياء لم تحدث بعد. يمكن أن تشير البيانات السابقة إلى أشياء قادمة ، لكنها غير مضمونة أبدًا.
في كتاب 1990 "One Up on Wall Street" ، صرّح بيتر لينش: "إذا كنت أزعجني أن أسأل نفسي ،" كيف يمكن لهذا السهم أن يرتفع؟ " لم أكن سأشتري سوبارو أبدًا بعد أن ارتفعت بالفعل عشرين مرة ، لكنني راجعت الأساسيات وأدركت أن سوبارو لا تزال رخيصة واشترى السهم وجعلته سبعة أضعاف بعد ذلك. " من المهم الاستثمار بناءً على إمكانات المستقبل مقابل الأداء السابق
اعتماد منظور طويل الأجل
في حين أن الأرباح الكبيرة قصيرة الأجل يمكن أن تغري في كثير من الأحيان المبتدئون في السوق ، فإن الاستثمار طويل الأجل ضروري لتحقيق المزيد من النجاح. وعلى الرغم من أن التداول النشط على المدى القصير يمكن أن يحقق ربحًا ، فإن هذا ينطوي على مخاطر أكبر من استراتيجيات الشراء والانتظار.
كن متفتح الذهن
العديد من الشركات الكبرى هي أسماء عائلية ، ولكن العديد من الاستثمارات الجيدة تفتقر إلى الوعي بالعلامة التجارية. علاوة على ذلك ، فإن الآلاف من الشركات الأصغر لديها القدرة على أن تصبح أسماء الشركات الكبرى في الغد. في الواقع ، أظهرت أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة عوائد أكبر من نظيراتها الكبيرة. من عام 1926 إلى عام 2001 ، عادت الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة في الولايات المتحدة بمعدل 12.27 ٪ في حين عاد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) بنسبة 10.53 ٪.
هذا لا يعني أنه يجب عليك تخصيص محفظتك بالكامل للأسهم الصغيرة. ولكن هناك العديد من الشركات الكبرى غير تلك الموجودة في مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA).
كن قلقا بشأن الضرائب ، ولكن لا تقلق
يمكن أن يؤدي فرض الضرائب قبل كل شيء إلى اتخاذ المستثمرين قرارات مضللة. في حين أن الآثار الضريبية مهمة ، فهي ثانوية للاستثمار وتنمية أموالك بشكل آمن. بينما يجب أن تسعى جاهدة لتقليل المسؤولية الضريبية ، فإن تحقيق عوائد عالية هو الهدف الأساسي.
