Z- النتيجة والانحراف المعياري: نظرة عامة
على الرغم من أن صناعة التمويل يمكن أن تكون معقدة ، إلا أن فهم حساب وتفسير لبنات البناء الرياضية الأساسية لا يزال أساس النجاح ، سواء في المحاسبة أو الاقتصاد أو الاستثمار.
الانحراف المعياري والنتيجة Z هما أساسيتان أساسيتان. يمكن أن تساعد النقاط Z التجار على قياس تقلب الأوراق المالية. تُظهر النتيجة مدى وجود القيمة بعيدًا عن الوسط - إما أعلى أو أسفل -. الانحراف المعياري هو مقياس ثابت يُظهر كيفية تشتيت العناصر حول المتوسط أو المتوسط. يساعد الانحراف المعياري في الإشارة إلى كيفية أداء استثمار معين ، لذا فهو حساب تنبؤي.
في مجال التمويل ، تساعد علامة Z على التنبؤ باحتمال تقديم كيان للإفلاس وتعرف باسم علامة Altman Z.
إن إدراك الشركة القوي لكيفية حساب واستخدام هذين القياسين يمكّن من إجراء تحليل أكثر شمولًا للأنماط والتغييرات في أي مجموعة بيانات ، بدءًا من نفقات الأعمال إلى أسعار الأسهم.
الماخذ الرئيسية
- يحدد الانحراف المعياري السطر الذي تقع عليه نقطة بيانات معينة. تشير درجة Z إلى مقدار اختلاف القيمة المعطاة عن الانحراف المعياري. النتيجة Z ، أو النتيجة القياسية ، هي عدد الانحرافات المعيارية التي تقع نقطة بيانات معينة فوقها أو أدناه يعني. الانحراف القياسي هو في الأساس انعكاس لمقدار التباين داخل مجموعة بيانات معينة. Bollinger Bands هي مؤشر فني يستخدمه المتداولون والمحللون لتقييم تقلبات السوق بناءً على الانحراف المعياري.
Z-نتيجة
علامة Z ، أو العلامة القياسية ، هي عدد الانحرافات المعيارية التي تقع نقطة بيانات معينة أعلى أو أقل من المتوسط. المتوسط هو متوسط كل القيم في المجموعة ، يتم إضافته معًا ، ثم يتم تقسيمه على إجمالي عدد العناصر في المجموعة.
لحساب درجة Z ، قم بطرح الوسط من كل نقطة من نقاط البيانات الفردية وقسم النتيجة على الانحراف المعياري. تظهر نتائج الصفر النقطة ومتساوي المتوسط. تشير نتيجة واحدة إلى أن النقطة تمثل انحرافًا قياسيًا واحدًا فوق المتوسط وعندما تكون نقاط البيانات أقل من المتوسط ، تكون النتيجة Z سالبة.
في معظم مجموعات البيانات الكبيرة ، 99٪ من القيم لها درجة Z بين -3 و 3 ، مما يعني أنها تقع ضمن ثلاثة انحرافات قياسية أعلى أو أقل من المتوسط.
تقدم Z-scores للمحللين وسيلة لمقارنة البيانات مقابل قاعدة. تكون المعلومات المالية الخاصة بشركة معينة أكثر أهمية عندما تعرف كيف تقارن بمعلومات الشركات الأخرى المماثلة. تشير نتائج درجة Z على الصفر إلى أن نقطة البيانات التي يتم تحليلها متوسطة تمامًا ، وهي تقع بين المعيار. تشير الدرجة 1 إلى أن البيانات تمثل انحرافًا قياسيًا واحدًا عن الوسط ، في حين أن النتيجة Z- -1 تضع الانحراف المعياري للبيانات أقل من الوسط. كلما زادت درجة Z ، كلما تم اعتبار المعطيات أبعد من القاعدة.
في الاستثمار ، عندما تكون درجة Z أعلى ، فهذا يشير إلى أن العوائد المتوقعة ستكون متقلبة ، أو من المحتمل أن تكون مختلفة عما هو متوقع.
Bollinger Bands® هو مؤشر فني يستخدمه المتداولون والمحللون لتقييم تقلبات السوق بناءً على الانحراف المعياري. ببساطة ، فهي تمثيل مرئي لدرجة Z. بالنسبة لأي سعر معين ، ينعكس عدد الانحرافات المعيارية عن المتوسط في عدد البولنجر باند بين السعر والمتوسط المتحرك الأسي (EMA).
الانحراف المعياري
الانحراف المعياري هو في الأساس انعكاس لمقدار التباين داخل مجموعة بيانات معينة. يوضح مدى اختلاف نقاط البيانات الفردية في مجموعة البيانات عن المتوسط. في الاستثمار ، فإن الانحراف المعياري الكبير يعني أن المزيد من نقاط البيانات الخاصة بك تحيد عن القاعدة ، لذلك ، فإن الاستثمار إما أن يتفوق على أداء الأوراق المالية المتشابهة أو يتخلف في أدائها. يعني الانحراف المعياري الصغير أنه يتم تجميع المزيد من نقاط البيانات بالقرب من القاعدة وأن العوائد ستكون أقرب إلى النتائج المتوقعة.
يتوقع المستثمرون أن يكون لصندوق المؤشر القياسي انحراف معياري منخفض. ومع ذلك ، مع صناديق النمو ، ينبغي أن يكون الانحراف أعلى حيث أن الإدارة سوف تتخذ خطوات قوية لجني العائدات. كما هو الحال مع الاستثمارات الأخرى ، فإن العوائد المرتفعة تعادل مخاطر الاستثمار العالية.
يمكن تصور الانحراف المعياري على أنه منحنى جرس ، مع منحنى جرس مسطح أكثر انتشارًا يمثل انحرافًا قياسيًا كبيرًا ومنحنى جرس طويل القامة حادًا يمثل انحرافًا قياسيًا صغيرًا.
لحساب الانحراف المعياري ، أولاً ، قم بحساب الفرق بين كل نقطة بيانات والوسط. ثم يتم تربيع الاختلافات وتلخيصها ومتوسطها لإنتاج التباين. الانحراف المعياري ، إذن ، هو الجذر التربيعي للفرق ، الذي يعيده إلى وحدة القياس الأصلية.
في الاستثمار ، يمكن أن يكون الانحراف المعياري ونقاط Z أدوات مفيدة في تحديد تقلبات السوق. مع ازدياد الانحراف المعياري ، يشير ذلك إلى أن حركة السعر تختلف اختلافًا كبيرًا ضمن الإطار الزمني المحدد. في ضوء هذه المعلومات ، تشير علامة Z على سعر معين إلى أن هذه الحركة نموذجية أو غير نمطية تعتمد على الأداء السابق.
