إذا قرر المستثمر أن حسابه عانى من خسائر على يد وسيط أو مستشار ، فقد يكون الوقت قد حان لبدء الإجراءات القانونية. تحدد هذه المقالة الخيارات المتاحة لك للمضي قدمًا في مطالبتك ، وكذلك ما يجب أن تتوقعه في كل خطوة. قبل تقديم المطالبة بالفعل ، هناك بعض الخطوات التي يجب اتخاذها لضمان سير القضية بسلاسة.
هناك طريقان متاحان: التحكيم ونظام المحاكم. في حين أن العمليات تختلف اختلافًا كبيرًا بين الموقعين ، فإن التزامات الإعداد والوقت متشابهة. سيتم تحديد المسار الذي ستتخذه بواسطة الهيئة التنظيمية التي تشرف على شركة خدمات مالية معينة:
- سيتم متابعة سماسرة البورصة وشركات الوساطة عن طريق التحكيم الذي تقوم بتنسيقه FINRA. على الرغم من أن الوسطاء يمكنهم استخدام عناوين مثل "مخطط مالي" أو "مستشار" ، إلا أنهم يخضعون للتنظيم بموجب FINRA. في حين أن FINRA قد صممت عمليتها ليتم معالجتها من قبل كيان غير قانوني ، فإن معظم الناس يسعون للحصول على المساعدة القانونية في مرحلة ما من العملية. هيئة الأوراق المالية والبورصة أو المنظمين للولاية ، سيقوم العميل بمتابعة النزاع من خلال نظام المحاكم كمدعين.
قبل رفع الدعوى
قبل تقديم المطالبة ، وبعد استنفاد جميع السبل مع الشركة المعنية بالنزاع ، يجب تقييم الحالة للتأكد من صحتها. أثناء التقييم ، من المهم الإشارة إلى أن مجرد خسارة الأموال في حساب الاستثمار ، سواء كان حساب سمسرة أو حساب مدار ، ليس دائمًا أسبابًا للتحكيم أو الوساطة أو التقاضي.
بالنظر إلى تقلب الاستثمارات والآفاق الزمنية المتنوعة ، عانى المستثمرون تاريخياً من خسائر في الاستثمار على مدى فترات زمنية معينة. إذا كان العميل قد استخدم بالفعل المساعدة القانونية في هذه المرحلة ، فمن المرجح أن يحتفظ الفريق القانوني بشهادة خبير ويبحث عن أدلة. سيبحث الشاهد (الذي يكون عادةً محللًا وله خلفية محاسبية ومالية) عن دلائل واضحة على عدم ملاءمتها أو الاضطراب أو الفشل في الإشراف أو الإهمال. العثور على آثار أقدام واحدة على الأقل من هذه الانتهاكات أمر ضروري لتحديد قضية صالحة. يعد استخدام الشاهد الخبير أمرًا حيويًا في تحديد قياس الاسترداد وتحديد حقيقة الضرر.
أساس المطالبة
الحالات الأكثر شيوعًا التي يقدمها مدعون التحكيم أو المدعون في احتيال الأوراق المالية هي الاحتيال في القانون العام أو انتهاك قانون البورصة لعام 1934. وسيقوم المدعون باتباع أحد السبل التالية: البحث عن خسائر خارج الحساب أو إلغاء المعاملة الفعلية باعتبارها قرار. كل طريق يمكن أن يؤدي إلى مستوطنات مماثلة ، وبالنسبة إلى عديمي الخبرة ، من الأفضل أن يترك الفريق القانوني يقرر المسار.
عدم ملاءمة: عدم ملاءمة هي واحدة من الادعاءات الأكثر شيوعا ، ولكن واحدة من أكثر صعوبة إثبات بسبب طبيعتها الذاتية. يوضح المدعي / المدعي الذي يزعم عدم ملاءمته حقيقة أن الوسيط أو المستشار كان يعلم - أو كان ينبغي أن يعلم - أن أنماط التداول و / أو نوع الأمان لا يتماشى مع الأهداف المخطط لها. هناك قدر كبير من المعلومات النوعية التي يجب تقييمها ، على عكس الأدلة الكمية عند التحقيق في الاختلاط.
يبدأ دليل الأدلة بالوثائق التي تعود إلى تاريخ فتح الحساب. من المرجح أن تحتوي وثائق فتح الحساب على ملف تعريف للمخاطر من نوع ما يحدد مدى تحمل العميل للمخاطر وأفقه الزمني. تطورت هذه المستندات إلى تنسيقات أكثر تفصيلاً لتحسين صورة العميل في حالة حدوث مثل هذه الأحداث.
هناك ممارسة شائعة تتمثل في تصنيف مستوى مخاطر العميل من واحد إلى خمسة ، مع تصنيف خمسة على مستوى عالٍ من تحمل المخاطر. إذا كان سيتم متابعة عدم الملاءمة وفقد مبلغ كبير من المال في أنواع محفوفة بالمخاطر من الاستثمارات ، سيكون من الأفضل إذا كان الملف الشخصي عدد قليل. على سبيل المثال ، يتعرض العميل الذي يزعم عدم ملاءمته ولديه ملف تعريف للتسامح بخمسة أشخاص ، للضغوط الشديدة في إجراء لإثبات أن المطالبة بخسارة الاستثمار كانت أكثر من مجرد شكوى "خاسرة مؤلمة".
الاختلاط: يعد الاختناق أحد أقوى المزاعم وأحد أسهل الإدعاءات. إنه يعني أن الحساب تم تداوله بكميات زائدة ويتطلب مستوى معين من سيطرة الوسيط على الأموال من أجل التحقق من صحتها. بمعنى آخر ، إن إثبات التداول المفرط ليس دليلًا كافيًا ، خاصةً إذا كان العميل يحرض على التداولات.
نظرًا لطبيعة الخلاف ، يكون الاختناق أكثر شيوعًا في العلاقات القائمة على المعاملة أو العمولة. يُعرف أيضًا باسم "التداول المفرط" ، ويمكن استخدامه كمطالبة منفصلة حيث يتم طلب العمولات المتراكمة أثناء التداول كاسترداد ، أو بالتزامن مع مطالبات أخرى حيث تكون الخسائر والعمولات هي أهداف الاسترداد. وفي كلتا الحالتين ، يستخدم الحساب الرياضيات الأساسية ويمكن فهمه بسهولة من قبل المحاكم ولجان التحكيم.
تقسّم الصيغة المبلغ الإجمالي للمعاملات (عمليات البيع والشراء) على قيم سوق الحساب غير المستحقة على فترات زمنية شهرية أو سنوية (الحسابات الشهرية أكثر دقة). على الرغم من وجود العديد من الآراء حول مقدار التداول المفرط ، فقد تم التعرف على حجم التداول من أربعة إلى ستة أضعاف كمبلغ مفرط في العديد من الحالات.
عند استخدام طريقة الاختلاط ، من المهم أن نتذكر أن الدفاع سوف يقدم أدلة متناقضة. إذا كان العميل يكسب المال خلال فترة زمنية سابقة ، فسيقوم الدفاع بعرض أنماط التداول خلال تلك الفترة ويطلب تعويض المكاسب عن الخسائر.
الإهمال : لا يتم استخدام الإهمال وعدم الإشراف بشكل متكرر ، نظرًا لذاتهما الذاتية ، لكنهما يمكن أن يكونا مكونين قويين إذا ثبت ذلك. إنهم يميلون جنبًا إلى جنب: إذا ثبتت مزاعم الإهمال ، فهناك عادةً مدير فشل في التصرف على النحو الواجب للإشراف على موظفيه.
مثل الاختناقات ، يجب أن يكون هناك قدر معين من السيطرة لإهمالها. إذا كان المستشار يسيطر على عدد كبير من الصفقات وكان مهملاً في التنفيذ ، واختيار الأمان ، وما إلى ذلك ، فإن القضية سيكون لها أساس.
الإجراءات القانونية
في كثير من الحالات ، يمكن أن تحدث الدعاوى الجماعية في وقت واحد مع الدعاوى الفردية. هناك فوائد عديدة لمتابعة الدعاوى من خلال الدعاوى الجماعية ، ولكن بالنسبة للأطراف ذات المطالبات الفريدة ، توفر المطالبات المستقلة سيطرة أفضل على الإجراءات. والحذر هنا هو أن الأفراد يمكنهم استبعاد أنفسهم عن غير قصد عن طريق رفع دعوى جماعية أولاً. لحسن الحظ ، تقدم أوراق التقاضي الجماعية إشارة واضحة إلى هذه المشكلة وتقدم خيارًا لعدم المشاركة لتلك الأطراف التي تخطط لمتابعة مطالباتها بشكل مستقل. تمامًا كما هو الحال مع جميع الإجراءات القانونية ، يجب أن تكون الأطر الزمنية في منظورها الصحيح ، لأن المحاكم لديها قوائم انتظار طويلة.
من الأفضل تناول الإجراءات القانونية مع فريق قوي. إن وجود موظفين قانونيين مدربين تدريباً مهنياً يضيف عمقاً للقضية ويوفر دعماً إضافياً للسعي إلى تسوية. يمكن أن يؤدي اختيار محام وشاهد خبير في وقت مبكر من العملية إلى تغيير اتجاه الإجراءات في وقت مبكر.
مع انحسار الأسواق وتدفقها ، كذلك يفعل المحامون الذين يدخلون ويخرجون من منطقة التقاضي في الأوراق المالية. يتمتع محامو الإصابات الشخصية والمحاكمة بمهارات كروس جيدة ، وعادة ما يكونون في وضع جيد للتعامل مع القضايا التي تكون فيها تجربة المحاكمة أمرًا ضروريًا. في كلتا الحالتين ، من المهم استخدام محام مع بعض الخبرة على الأقل في صناعة الأوراق المالية ، حيث يمكنك ضمان أن الأطراف المدافعة ستكون على علم جيد.
كما هو الحال في أي إجراء قانوني ، من المهم تحديد توقعات معقولة ، خاصة فيما يتعلق بالتكاليف:
- إذا قرر فريقك القانوني أن قضيتك قوية بما يكفي وكبيرة بما يكفي ، فستعمل على الأرجح في حالات الطوارئ وتشارك نسبة مئوية من الاسترداد. إذا شعر الفريق أن القضية خط حدودي ، فيمكنك توقع الاحتفاظ بفريق العمل ودفع مقدمًا للخبير ما بين 2000 دولار و 6000 دولار لإعداد القضية. بالإضافة إلى ذلك ، هناك رسوم يتعين دفعها إلى FINRA عن الملفات والرسوم المرتبطة بإجراءات المحكمة.
الخط السفلي
يجب أن تكون مستعدًا للاستجواب في الاستجواب في أي مكان من قِبل خبراء على الجانب الآخر من الجدول. الشركات تأخذ مزاعم على محمل الجد ولها جيوب عميقة للدفاع عن نفسها. كن مستعدًا أيضًا لقبول أي سيناريو ممكن ، من ربح القضية دون تعويض إلى فقدان القضية وتحمل المسؤولية عن التكلفة الكاملة للمحكمة والرسوم القانونية.
حددت FINRA خطوات تقديم مطالبة عبر التحكيم على موقعها على الإنترنت ، ويمكن للشخص العادي أن يبدأ بداية جيدة في هذه العملية. إذا كانت المقاضاة هي المسار الصحيح ، فيمكن أن يوفر موقع SEC بعض المعلومات الأساسية ، لكن هذا سيكون وقتًا مناسبًا لتوكيل محام.
