تقرير فانجارد لعام 2019 بعنوان "كيف تنقذ أمريكا" موجود ، ويكشف عن بعض النتائج المثيرة للاهتمام حول كيفية تخطيط الأميركيين للتقاعد. من بين أكبر الاتجاهات استخدام الأموال المستهدفة لتنمية ثروة التقاعد. وفقًا للتقرير ، قدم تسعة من كل 10 من رعاة خطة المساهمة المحددة أموالًا في الموعد المحدد كخيار استثمار في نهاية عام 2018.
يقول بريت ثارب ، كبير محللي التخطيط المالي في eMoney Advisor: "عادة ما تكون الصناديق المستهدفة أكثر جاذبية لمسؤولي خطة 401 (ك) لأن هذه الأوراق المالية تزيل مسؤولية إعادة تخصيص المحفظة من مسؤول الخطة".
وفقًا لتقرير فانجارد ، فإن 77٪ من العمال المسجلين في خطة 401 (ك) أو ما يماثلها من مساهمات محددة يستخدمون أموالًا مستهدفة ، كما أن ثلثي المشاركين الذين يستخدمون استراتيجية الصندوق المحدد التاريخ يستثمرون بالكامل في صندوق واحد. في حين أن الأموال المستهدفة في التاريخ يمكن أن تبسط خطة التقاعد الخاصة بك ، فإن جعلها النقطة المحورية لاستراتيجيتك الاستثمارية قد تأتي بنتائج عكسية.
يقول توني دريك ، الرئيس التنفيذي ومؤسس Drake & Associates في Waukesha ، Wis: "من الناحية النظرية ، فإن الصناديق المستهدفة كبيرة ، فهي تعيد التوازن تلقائيًا كلما تقدمت في العمر وأقرب إلى التقاعد" ، لكن مع وجود 100٪ من مقتنياتك في صندوق واحد قد يكون مبالغا فيه ".
إذا كانت خطة التقاعد الخاصة بك تتضمن حاليًا أموالًا مستهدفة أو إذا كنت تفكر فيها ، فمن المهم موازنة إيجابياتها وسلبياتها.
الماخذ الرئيسية
- إن إمكانية الحصول على عوائد أفضل ورسوم منخفضة تجعل الصناديق ذات التاريخ المستهدف جذابة للمستثمرين الذين يرغبون في اتباع نهج غير متوازن في محفظة التقاعد الخاصة بهم. ويساعد الالتحاق التلقائي والتعيين في استراتيجية استثمار افتراضية في توضيح السبب وراء ارتفاع الصناديق المستهدفة في شعبية. وضع صناديق التقاعد الخاصة بك على الطيار الآلي مع صناديق التاريخ المستهدف له جانبان سلبيان: قد تكون الاستثمارات إما متحفظة للغاية أو محفوفة بالمخاطر للغاية بالنسبة لك ، ويمكن أن يؤدي الاستمرار في الطيار الآلي إلى تشجيع الانفصال عن محفظتك وأهدافك.
وزن مزايا صناديق التاريخ المستهدف
تتمتع الصناديق ذات التاريخ المستهدف بمزايا معينة مقارنة بالصناديق أو الاستثمارات المتبادلة الأخرى ، بدءًا من إمكانية عوائدها. وفقًا للبحث الذي أجرته شركة Alight Solutions والتي تغطيها Pension & Investments ، حققت الصناديق المستهدفة في التاريخ متوسط عائد سنوي قدره 3.66٪ للمشاركين في خطة المساهمة المحددة الذين استخدموا الحسابات المُدارة باستمرار. كان المتوسط لغير المتسابقين المستخدمين 3.39 ٪ عن طريق المقارنة. بمعنى آخر ، حصل المشاركون في خطة المساهمة المحددة والذين ظلوا مسجلين في صندوق مستهدف بشكل منتظم على عوائد أفضل من المشاركين الذين استثمروا في هذه الصناديق بشكل متقطع فقط أم لا.
يمكن للصناديق المستهدفة أن تكون أكثر ملائمة للمستثمر من منظور التكلفة. وفقًا للبيانات الصادرة عن Morningstar والتي نشرتها مجلة Investment News ، فإن متوسط نسبة المصروفات المرجحة للموجودات في الصناديق ذات التاريخ المستهدف انخفض إلى 66 نقطة أساس في عام 2017. وشهد هذا الانخفاض السنة التاسعة على التوالي التي انخفضت فيها نسب المصروفات بالنسبة لصناديق التاريخ المستهدف. ويجد المستثمرون صناديق مستهدفة ذات نسب نفقات أقل بكثير: في عام 2018 ، استقطبت الصناديق ذات التاريخ المستهدف التي تبلغ نسبتها 20 نقطة أساس أو أقل 57 مليار دولار من الأصول ، وفقًا لمورنينج ستار.
قد تبدو إمكانات الحصول على عوائد أفضل ورسومًا أقل جاذبية إذا كنت تحاول تنمية ثروة التقاعد ، خاصةً إذا كنت تفضل نهجًا لا يتطلب منك أن تكون مفيدًا للغاية مع اختياراتك الاستثمارية. يقول دريك: "إن الصناديق المستهدفة هي حل بسيط للأشخاص الذين لا يريدون التعامل مع الاستثمار أو الذين يتعرضون للترهيب من الأموال". إنها أيضًا طريقة أكثر شمولًا لاختيار الاستثمارات بدلاً من مراجعة الأداء السابق للصندوق أو الأسهم.
ميزة إضافية أخرى: تقوم الصناديق ذات التاريخ المستهدف بضبط تخصيص الأصول تلقائيًا بمرور الوقت ، استنادًا إلى تاريخ التقاعد الذي تريده ، مما يخفف عنك عبء اختيار الاستثمارات الفردية التي تتوافق مع أهدافك وتحمل المخاطر. يقول ثارب: "كثير من المستثمرين لا يدركون أو ينسون ببساطة تغيير مخصصاتهم". "تساعد الصناديق المستهدفة في التخفيف من هذا الخطر والحد منه."
الهدف الرئيسي للمستثمرين التقاعد
هناك بعض الأسباب القوية للاستثمار في الصناديق ذات التاريخ المستهدف ، ولكن تقرير Vanguard يلقي بعض الضوء على سبب كونهم يمثلون الآن هذه الحصة الكبيرة من محافظ المشاركين المحددة في خطة المساهمة. الجواب بسيط جدا: الأتمتة.
وفقًا لـ Vanguard ، تضاعف اعتماد التسجيل التلقائي ثلاثة أضعاف منذ نهاية عام 2007. في نهاية عام 2018 ، اعتمدت 48٪ من خطط Vanguard التسجيل التلقائي ، وتم تسجيل 66٪ من المشاركين الجدد في الخطة عام 2018 تلقائيًا. الأهم من ذلك ، أن 99٪ من الخطط ذات التسجيل التلقائي تقوم تلقائيًا بتعيين المشاركين الإستراتيجيين لاستراتيجية استثمار افتراضية ، مع 98٪ من الخطط تختار صندوقًا للتاريخ المستهدف هو الافتراضي. قد يبدو التسجيل التلقائي في صندوق التاريخ المستهدف جذابًا إذا كنت ترغب في الحفاظ على التخطيط للتقاعد بسيطًا ، ولكن هناك بعض الجوانب السلبية المحتملة.
وضع ثلثا خطط التقاعد التلقائي للالتحاق بزيادات سنوية تلقائية في معدلات تأجيل المشاركين ، وفقًا لتقرير Vanguard.
مشكلة وضع 401 (ك) على الطيار الآلي
أكبر مشكلة في صناديق التاريخ المستهدف هي أنها تركز فقط على متغير واحد: سن التقاعد. يقول كيث كلارك ، الشريك الإداري لـ DWC - The 401 (k) Experts ، إنه ينبغي للمشاركين في خطة المساهمة المحددة التركيز على ثلاثة متغيرات على الأقل: معدل مساهمتهم ، مساهمات الشركة المتوافقة أو مشاركة الأرباح ، ومقدار التقدم الذي أحرزوه بعيدا نحو أهداف التقاعد الخاصة بهم.
يقول كلارك: "يتحكم المشاركون في متغيرين ، مساهماتهم وخيارات استثماراتهم". تكمن مشكلة استخدام أموال التاريخ المستهدف بشكل افتراضي في أن محفظتك قد تكون في نهاية المطاف متحفظة للغاية بحيث لا تنتج نوع العوائد التي تبحث عنها أو تعرضك لخطر كبير للغاية.
يمكن أن يؤدي التسجيل تلقائيًا في صناديق التاريخ المستهدف إلى انقطاع الاتصال عندما يحدث الأمر في محفظتك. يقول كلارك: "عدم الاهتمام بخطة التقاعد الخاصة بك هو دائمًا جانب سلبي". "على الأقل ، يتعين عليك مراجعة حساب التقاعد الخاص بك مرة واحدة كل ثلاثة أشهر لضمان دقة جميع المعاملات وعلى الأقل سنويًا لتحديد المكان الذي تقف فيه فيما يتعلق بأهداف التقاعد الخاصة بك." يتضمن ذلك التحقق من الرسوم التي تدفعها مقابل أموال التاريخ المستهدف أو الاستثمارات الأخرى. كلما ارتفعت الرسوم ، قل عدد العائدات التي تحصل عليها.
الخط السفلي
يعتمد تحديد ما إذا كانت الصناديق المستهدفة مناسبة بشكل كبير على فهم نوع المستثمر الذي تتعامل معه ، وفقًا لـ Tharp. يقول: "قد تكون الصناديق ذات التاريخ المستهدف مفيدة للمستثمرين الذين لا يودون القلق بشأن إدارة محافظهم الاستثمارية" ، بينما قد يرغب المستثمرون الذين يتابعون السوق عن كثب ويستمتعون ببناء وإعادة تخصيص محافظهم في التفكير خيارات بديلة."
قد تقدم الصناديق ذات التاريخ المستهدف بساطة ، ولكن في نهاية اليوم ، يجب أن تقوم بأداء واجبك للتأكد من أنك تقود المسار الصحيح مع خطة التقاعد لصاحب العمل.
