العائد مقابل سعر الفائدة: نظرة عامة
تعد كل من العائد وأسعار الفائدة من الشروط المهمة لأي مستثمر لفهمها
يشير العائد إلى أرباح الاستثمار خلال فترة محددة. ويشمل كسب المستثمر مثل الفوائد والأرباح المستلمة من خلال الاحتفاظ باستثمارات معينة. العائد هو أيضًا الربح السنوي الذي يحصل عليه المستثمر للاستثمار.
معدل الفائدة هو النسبة المئوية التي يتقاضاها المقرض للحصول على قرض. يستخدم سعر الفائدة أيضًا لوصف مقدار العائد المنتظم الذي يمكن للمستثمر توقعه من أداة الدين مثل السند أو شهادة الإيداع (CD).
على سبيل المثال ، قد يتقاضى المقرض سعر فائدة قدره 10 ٪ على قرض مدته سنة واحدة بقيمة 1000 دولار. في نهاية العام ، سيكون العائد على الاستثمار للمقرض 100 دولار ، أو 10 ٪. إذا تكبد المقرض أي تكاليف في تقديم القرض ، فإن هذه التكاليف سوف تقلل من العائد على الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- العائد هو صافي الربح السنوي الذي يكسبه المستثمر على الاستثمار. سعر الفائدة هو النسبة المئوية التي يتقاضاها المقرض للحصول على قرض. ويعكس العائد على الاستثمارات الجديدة في الديون من أي نوع أسعار الفائدة في وقت إصدارها.
يخضع أو يستسلم
يشير العائد إلى العائد الذي يتلقاه المستثمر من استثمار مثل الأسهم أو السند. وعادة ما يتم الإبلاغ عنها كرقم سنوي. في السندات ، كما في أي استثمار في الديون ، يتألف العائد من مدفوعات الفائدة المعروفة باسم القسيمة.
في الأسهم ، لا يشير العائد على المدى إلى الربح من بيع الأسهم. إنه يشير إلى عائد الأرباح لأولئك الذين يحملون الأسهم. أرباح الأسهم هي حصة المستثمر في أرباح الشركة الفصلية.
على سبيل المثال ، إذا دفعت شركة PepsiCo (PEP) لمساهميها توزيعات أرباح ربع سنوية قدرها 50 سنتًا وكان سعر السهم 50 دولارًا ، فإن العائد السنوي لتوزيع الأرباح سيكون 4٪.
إذا تضاعف سعر السهم إلى 100 دولار وظل العائد كما هو ، فسيتم خفض العائد إلى 2٪.
في السندات ، يتم التعبير عن العائد باعتباره العائد حتى الاستحقاق (YTM). العائد حتى تاريخ استحقاق السند هو إجمالي العائد الذي يمكن لصاحب السند أن يتوقعه في الوقت الذي تستحق السند. يعتمد العائد على سعر الفائدة الذي يوافق عليه مصدر السندات.
اسعار الفائدة
سعر الفائدة على أي قرض هو النسبة المئوية لمبدأ أن المقرض سوف تهمة سنويا حتى يتم سداد القرض. في إقراض المستهلك ، يتم التعبير عنه عادةً كنسبة مئوية سنوية للقرض.
كمثال على أسعار الفائدة ، قل أنك تذهب إلى أحد البنوك لاقتراض 1000 دولار لمدة عام واحد لشراء دراجة جديدة ، ويقتبس البنك منك نسبة فائدة تبلغ 10٪ على قرضك. بالإضافة إلى سداد مبلغ 1000 دولار ، ستدفع 100 دولار أخرى على شكل فائدة على القرض.
يفترض هذا المثال الحساب باستخدام الفائدة البسيطة. إذا كانت الفائدة مركبة ، فستدفع أكثر قليلاً من عام وأكثر بكثير على مدار سنوات عديدة. الفائدة المركبة هي مبلغ يتم احتسابه على رأس المال المستحق بالإضافة إلى أي فائدة متراكمة حتى تاريخ التجميع. هذا مفهوم مهم بشكل خاص لكل من حسابات الادخار والقروض التي تستخدم الفائدة المركبة في حساباتها.
معدل الفائدة هو أيضا مصطلح شائع يستخدم في سندات الدين. عندما يشتري المستثمر سنداتًا يصبحون المقرض لشركة أو الحكومة التي تبيع السند. هنا ، يعرف سعر الفائدة أيضًا باسم سعر القسيمة. يمثل هذا المعدل الدفعة الدورية المنتظمة على أساس المبلغ المقترض الذي يتلقاه المستثمر مقابل شراء السند.
يمكن أن تكون أسعار الكوبونات حقيقية وإسمية وفعالة وتؤثر على الربح الذي قد يحققه المستثمر من خلال الاحتفاظ بضمان ديون الدخل الثابت. المعدل الاسمي هو السعر الأكثر شيوعًا في القروض والسندات. هذا الرقم هو القيمة بناءً على المبدأ الذي يحصل عليه المقترض كمكافأة على إقراض المال ليستخدمه الآخرون.
سعر الفائدة الحقيقي هو قيمة الاقتراض الذي يزيل تأثير التضخم وله أساس على السعر الاسمي. إذا كان المعدل الاسمي هو 4 ٪ والتضخم هو 2 ٪ فإن سعر الفائدة الحقيقي سيكون 2 ٪ (4 ٪ - 2 ٪ = 2 ٪). عندما يرتفع التضخم ، يمكن أن يدفع المعدل الحقيقي إلى السلبية. يستخدم المستثمرون هذا الرقم لمساعدتهم على تحديد العائد الفعلي على سندات دين الدخل الثابت.
النوع الأخير من أسعار الفائدة هو المعدل الفعلي. هذا المعدل يشمل مضاعفة الفائدة. سوف القروض أو السندات التي لديها أكثر تعقيدا مضاعفة لديها معدل أعلى فعالة.
إعتبارات خاصة
أسعار الفائدة الحالية تدعم العائد على جميع القروض ، من القروض الاستهلاكية إلى القروض العقارية والسندات. وهي تحدد أيضًا مقدار ما يحققه الفرد لتوفير المال ، سواء في حساب ادخار بسيط أو قرص مضغوط أو سند بجودة الاستثمار.
يحدد سعر الفائدة الحالي العائد الذي ستتحمله السندات في وقت إصدارها. كما أنه يحدد العائد الذي سيطلبه البنك عندما يبحث المستهلك عن قرض سيارة جديد. تختلف الأسعار المحددة ، بطبيعة الحال ، اعتمادًا على مدى رغبة الجهة المصدرة للسندات أو المقرض البنكي في الحصول على الأعمال والجدارة الائتمانية للمقترض.
تتقلب أسعار الفائدة باستمرار ، مع أن العامل الأكثر أهمية هو توجيهات مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي يصدر دوريًا نطاقًا مستهدفًا لسعر الفائدة الرئيسي. يتم استقراء جميع أسعار الإقراض الأخرى من سعر الفائدة الرئيسي هذا.
في نهاية المطاف ، تنعكس أسعار الفائدة في العائد الذي يتوقع المستثمر في الديون كسبه.
