ما هي شركة المادة الثانية عشرة؟
شركة المادة الثانية عشرة هي شركة استثمارية مؤجرة بموجب قانون ولاية نيويورك المصرفية لتمويل المعاملات المصرفية الدولية. عادةً ما تكون شركات المادة الثانية عشر مملوكة لبنوك أجنبية وعادة ما تمارس أنشطة مشابهة للبنوك التجارية ذات التوجه الدولي ، مثل إقراض المقترضين الأجانب وتداول العملات الأجنبية (فوركس) وإصدار خطابات الاعتماد.
الماخذ الرئيسية
- إن شركة Article XII هي شركة استثمار تم تأسيسها بموجب قانون ولاية نيويورك المصرفية لتمويل المعاملات المصرفية الدولية. وعادة ما تشارك في أنشطة مماثلة للبنوك التجارية ذات التوجه الدولي ، مثل إقراض المقترضين في الخارج وتداول العملات الأجنبية (الفوركس) و إصدار خطابات الاعتماد. تستطيع الشركات المستأجرة بموجب المادة الثانية عشرة فعل أشياء كثيرة يحظر على البنوك التجارية في الولايات المتحدة القيام بها. لا يُسمح لها بقبول الودائع ، لكن يمكنها الاحتفاظ بأرصدة دائنة ومعفاة من الاحتياطي الفيدرالي. متطلبات احتياطي النظام (FRS).
فهم شركة المادة الثانية عشرة
يتم منح الشركات المستأجرة بموجب المادة الثانية عشرة حرية العمل مثل البنوك دون مواجهة نفس المستوى من القيود القانونية والتدقيق الذي يتعين على المؤسسات المالية الأخرى في الولايات المتحدة تحمله عادة. لا تخضع هذه الشركات للتسجيل بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940 ويتم تعريفها من قبل دائرة الخدمات المالية لولاية نيويورك على أنها: "مؤسسات الإقراض غير الوديعة التي لديها صلاحيات إقراض وإقراض واسعة ويمكن أن تستثمر في الأسهم والسندات."
يمكن لشركات المادة الثانية عشرة بيع أوراق الدين للجمهور دون إشراف هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC). يمكنهم أيضًا تقديم مختلف الخدمات المصرفية الأخرى ، على الرغم من وجود قيود على الودائع.
لا يجوز لشركات المادة الثانية عشرة قبول الودائع في ولاية نيويورك. تنطبق نفس القاعدة على بقية الولايات المتحدة أيضًا ، ما لم يتم الحصول على موافقة مجلس الخدمات المصرفية لولاية نيويورك.
ومع ذلك ، يسمح لشركات المادة الثانية عشرة بقبول أرصدة الائتمان في ولاية نيويورك. لا يتم تصنيف هذه الأرصدة الدائنة كودائع ولا يتم تصنيفها في حسابات الودائع تحت الطلب. لهذا السبب ، فهي معفاة من متطلبات الاحتياطي لنظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS).
أنواع المادة الثانية عشرة الشركة
المادة الثانية عشرة شركات الاستثمار تختلف في طبيعتها. يتخصص البعض في تمويل مبيعات التجزئة أو البيع بالتجزئة ، بينما يركز البعض الآخر على الخدمات المصرفية التجارية والتجارية المحلية والدولية.
كما أن حفنة من هذه الشركات مملوكة لشركات الأوراق المالية ، حيث تعمل كشركات قابضة للشركات التابعة المصرفية الموجودة في الاتحاد الأوروبي (EU).
اليوم ، تتمتع العديد من البنوك الأجنبية ، بالإضافة إلى عدد من شركات التمويل المحلية ، مثل American Express Co. (AXP) و Western Union Co. (WU) و General Electric Co. (GE) ، بوضع المادة الثانية عشرة.
تاريخ شركات المادة الثانية عشرة
تم منح أول ميثاق لشركة تابعة للمادة الثانية عشرة إلى بنك Nationale de Paris ، أكبر بنك في فرنسا ، في عام 1919 من أجل فتح المؤسسة المصرفية الفرنسية الأمريكية في نيويورك. بعد أربع سنوات ، في عام 1923 ، تم إصدار الميثاق الثاني ، في ذلك الوقت لشركة شرودر ، المملوكة لمجموعة شرودر المصرفية في لندن.
لسنوات عديدة ، كانت سياسة الإدارة المصرفية لولاية نيويورك السماح للبنوك الأجنبية بإنشاء شركات استثمارية فقط إذا لم تكن هناك وسائل عملية أخرى لدخول سوق نيويورك. هذا ما يفسر وجود العديد من شركات المادة الثانية عشرة الحالية ، بما في ذلك الفرنسية الأمريكية ، و Fiduciary Investment Corp ، و Sterling Banking Corp.
من عام 1950 إلى عام 1975 ، وافقت إدارة البنوك في ولاية نيويورك ومجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRB) على أنه لن يتم إنشاء شركات جديدة بموجب المادة الثانية عشرة. بدلاً من ذلك ، تقرر أن يُطلب من أي متقدم أجنبي جديد للحصول على حالة المادة الثانية عشرة طلب الوكالة أو الفرع. هذا من شأنه أن يوفر لهم بنية تنظيمية مماثلة ، مع السماح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بمراقبة عملياتهم بشكل أكثر إحكاما.
في أواخر سبعينيات القرن العشرين ، كانت إدارة الخدمات المصرفية لولاية نيويورك قد تغيرت تمامًا. مع تذبذب الاقتصاد ، وانجذاب العديد من الشركات المالية الدولية نحو أماكن مثل جزر كايمان ، ولندن ، وزيوريخ ، تم اتخاذ قرار ببدء منح البنوك الأجنبية صلاحيات مالية أوسع مرة أخرى ، مع مراعاة أن القيام بذلك يمكن أن يساعد في زيادة إيرادات التوظيف والضرائب.
