كان أداء السلع الأساسية الاستهلاكية ، والذي يعتبر ملاذاً في وقت متذبذب ، أداء متفاوتا في العامين الماضيين. حققت بعض الأسماء الكبيرة في القطاع نجاحًا كبيرًا في عام 2018 وتراجع بعض المستثمرين. لكن عام 2019 كان أفضل بالنسبة للقطاع ، على الرغم من المخاوف الاقتصادية الكبيرة.
أدت العديد من العوامل إلى سحب المستثمرين الأموال من القطاع مؤخرًا. لقد ترجمت الزيادة في أسعار النفط إلى زيادة في التكاليف اللوجستية ، ومع ذلك ، فإن الشركات في هذا القطاع مترددة في نقل هذه التكاليف إلى المستهلكين ، وبالتالي تستوعب بعض التكاليف بأنفسهم. التضخم في ارتفاع. قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ، مما أدى إلى تشديد قيود المستهلكين. كما أثرت الحرب التجارية التي قام بها الرئيس ترامب على قطاع السلع الاستهلاكية ، حيث تأثرت صادرات الشركة إلى البلدان التي تشكل جزءًا من النزاعات.
ومع ذلك ، بعد عام 2018 مختلط إلى أضعف ، تراجع المستثمرون مرة أخرى بشكل انتقائي خلال عام 2019. ارتفع قطاع السلع الاستهلاكية S&P 500 بنسبة 22 ٪ منذ عام حتى تاريخ 12 نوفمبر 2019.
يوجد بعض الفائزين في هذا القطاع. فيما يلي أربعة أسهم أساسية للمستهلكين إما أن تفوقت على الباقي مؤخرًا أو استعدت للعودة. لا تشمل هذه القائمة سوى الشركات التي يبلغ الحد الأقصى للسوق فيها مليار دولار أو أكثر وهي مدرجة في مؤشر S&P 500. جميع الأرقام الحالية اعتبارا من 12 نوفمبر 2019.
الماخذ الرئيسية
- لعبت جميع أسعار السلع المرتفعة ، وارتفاع أسعار الفائدة ، والحرب التجارية المستمرة جميعًا دورًا في الضغط على الأسهم الأساسية للمستهلكين. وعلى الرغم من هذه التحديات ، نجح عدد قليل من الأسماء في عكس الاتجاه الهابط ، بما في ذلك بعض اللاعبين الرئيسيين في أسماء القطاعات الكبيرة مثل McCormick و Costco تقدم للمستثمرين بعض الخيارات ، كما يفعل صانع منتجات البطاطس Lamb Weston.
1. ماكورميك وشركاه (MKC)
القيمة السوقية: 21.22 مليار دولار
زيادة السعر حتى تاريخه: 15٪
2. Lamb Weston Holdings Inc. (LW)
القيمة السوقية: 11.53 مليار دولار
زيادة السعر منذ بداية العام: 9٪
3. شركة الكنيسة والدايت (CHD)
القيمة السوقية: 16.58 مليار دولار
زيادة السعر: 2.7٪
4. كوستكو (التكلفة)
القيمة السوقية: 133.5 مليار دولار
زيادة السعر: 47.68٪
ماكورميك وشركاه
يقع مقر شركة ماكورميك وشركاه في بالتيمور ، وهي شركة عمرها 130 عامًا تبيع التوابل وخليط التوابل للمستهلكين والعملاء الصناعيين. سجلت الشركة زيادة مضاعفة في المبيعات وتجاوزت تقديرات المحللين لأرباحها خلال عام 2018. لتوسيع محفظة عروضها ، اشترت شركة ماكورميك RB Foods من Reckitt Benckiser مقابل 4.2 مليار دولار. على الرغم من أن الاستثمار قوبل في البداية بالشك من قبل المستثمرين ، إلا أن الرئيس التنفيذي للشركة عزا هذا العام نمو الإيرادات إلى المبيعات المتزايدة لصلصة فرانك ريد هوت والخردل الفرنسي - وهما منتجان من علامة RB Foods التجارية.
كما يعزز ماكورميك وجوده خارج الولايات المتحدة. أصبحت الصين سوقًا متزايد الأهمية للشركة وفتحت متجرًا على الإنترنت على Tmall - أحد أكبر مواقع التجارة الإلكترونية في الصين. وتفيد التقارير أيضًا أنها استثمرت 150 مليون دولار في الهند وتقدم منتجات غربية مثل الصلصات الساخنة والخردل للمستهلكين هناك.
22٪
ارتفع حجم قطاع السلع الاستهلاكية S&P 500 من العام حتى الآن ، على الرغم من التحديات الاقتصادية المستمرة.
لامب ويستون القابضة
Lamb Weston Holdings هي أكبر منتج في العالم للمنتجات المتعلقة بالبطاطس ، مثل French Fries. تم إخراجها من Conagra Brands Inc. (CAG) في عام 2016. أعلنت الشركة عن أرقام مبيعات وأرقام أرباح قوية خلال عام 2018. لعبت العروض المحدودة الوقت أو LTOs دورًا مهمًا في زيادة هذه الأرقام في أسواقها الدولية. خلال LTOs ، تنتج Lamb Weston بعض المنتجات المتاحة بأسعار خاصة لفترة زمنية محدودة فقط. وفقًا لروب ماكنوت ، المدير المالي للشركة ، فإن العروض المحدودة المدة تمثل أكثر من نصف نمو حجم المبيعات العالمي.
بدأت Lamb Weston برنامجًا لإعادة شراء الأسهم لإعادة شراء أسهم بقيمة 250 مليون دولار في عام 2018. وقالت الشركة أيضًا إنها ستشتري شركة Marvel Packers الأسترالية ، وهي خطوة من المتوقع أن تعزز طاقتها الإنتاجية العالمية بمقدار 50 مليون رطل.
في عام 2019 ، واجه Lamb Weston عامًا أكثر صعوبة لمحاصيل البطاطس في أوروبا بسبب الظروف الشبيهة بالجفاف. نتيجة لذلك ، تتجه العقود المستقبلية للبطاطس إلى الارتفاع وتتوقع الشركة ارتفاع أسعار موادها الخام خلال النصف الأول من العام المالي 2020.
شركة الكنيسة والدوايت
تعد Church & Dwight Co. شركة مقرها في نيوجيرسي للمنتجات المنزلية والاستهلاكية. لديها مجموعة واسعة من المنتجات تحت مظلتها ، من صودا الخبز إلى الواقي الذكري إلى وكلاء التنظيف. على الرغم من استمرار الشركة في الاستفادة من مجموعة منتجاتها الحالية ، فقد ظهر مؤخرًا محركان حاليان جديدان لتعزيز خطها الأساسي: مبيعات المنتجات العضوية والأسواق الدولية.
أبلغت CHD عن أرقام نمو مثيرة للإعجاب في الأسواق الدولية خلال عام 2018. وأشار ماثيو فاريل ، الرئيس التنفيذي للشركة ، إلى الأسواق الدولية باعتبارها "نقطة مضيئة" للشركة وأشار إلى كندا والمكسيك كأماكن قوية للأعمال التجارية. في الآونة الأخيرة ، سجلت الشركة أرباحًا في الربع الثالث من عام 2019 تجاوزت التوقعات والمبيعات التي فاقت التوقعات ، مما أدى إلى انخفاض الأسهم. تراجعت الأسهم في نطاق متواضع هذا العام ، مسجلة مكاسب متواضعة من العام حتى الآن ، ولكن يمكن أن تستعد للتعافي في الأشهر القليلة المقبلة.
كوستكو القابضة
Costco هي شركة رائدة في مجال البيع بالتجزئة تدير سلسلة من مستودعات العضوية التي تقدم خصومات كبيرة على المنتجات للعملاء. سجلت أرقام مبيعات قوية طوال عام 2018 وأعلنت عائدات سنوية قدرها 138.4 مليار دولار ، بزيادة قدرها 9.7 ٪ عن العام السابق. على الرغم من تباطؤها العام الماضي ، فإن معدل عضوية متاجر كوستكو كان ثابتًا إلى حد ما هذا العام. شكلت التجارة الإلكترونية ، التي تم الاستشهاد بها كتهديد لأعمال المتاجر الفعلية في Costco ، حوالي 4٪ من إجمالي المبيعات السنوية في المتجر العام الماضي.
لا تعني فوز Costco الإيجابي أنها لا تواجه رياح معاكسة. أخطأت الشركة ومقرها واشنطن توقعات الأرباح في الربع الأول من عام 2019 وشهدت انخفاضًا في هوامش الربح الإجمالية. يزور العملاء Costco لصفقاتها الجذابة التي تعزز بدورها أرباحها. ومع ذلك ، فقد انخفضت هذه الهوامش في الآونة الأخيرة حيث تعاني Costco من نفس الرياح المعاكسة الاقتصادية التي يعاني منها بقية قطاع السلع الاستهلاكية.
