من المحتمل أن ترتفع أسهم شركة Visa Inc. (V) بنسبة تقارب 14٪ في عام 2018 ، بناءً على تقديرات أرباح المحللين والتي تشير إلى أن الشركة قد تواصل نموها القوي. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تداول أسهم معالج الدفع حاليًا بخصم لأرباحها التاريخية المتعددة ، وخصم نظير MasterCard Inc. (MA) ، مما يجعل الأسهم تبدو رخيصة حاليًا.
ارتفعت فيزا بأكثر من 37٪ خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية ، متفوقة بسهولة على عائد ستاندرد آند بورز 500 بنحو 17٪. بالإضافة إلى ذلك ، تراجعت الأسهم من عمليات البيع لشهر فبراير مع ارتفاع السهم بنسبة 8.25٪ منذ 8 فبراير ، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 7.1٪ تقريبًا. فيزا هي فقط 2.4 ٪ من أعلى مستوى لها على الإطلاق ويمكن أن ترتفع إلى ما يقرب من 141 $ ، على أساس متوسط السعر المستهدف للمحللين. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: Bulls Options Bulls راجع الأسهم ترتفع بنسبة 10٪ بحلول يونيو .)
بيانات V بواسطة YCharts
نسبة P / E مخفضة
يتم تداول Visa حاليًا بأربعة وعشرين ضعفًا تقديرات أرباح 2019 البالغة 5.18 دولار ، وهو خصم على تقييم ماستركارد المنافس البالغ 26 ضعفًا تقديرات الأرباح الآجلة لعام واحد البالغة 7.03 دولار. أيضًا ، تتداول Visa بسعر مخفض على تقييمها التاريخي ، بمضاعفات بلغت ذروتها عند 26.6 ضعفًا التوقعات المستقبلية لسنة واحدة في عام 2017. وتاريخياً ، وصل التقييم إلى ذروته في كل دورة حول 25 إلى 26.6 ضعف الأرباح الآجلة لمدة عام. استنادًا إلى التقديرات الحالية الآجلة وارتفاع الأرباح مضاعفة إلى 26.6 ، فإن ذلك سيعطي للسهم سعرًا قدره 137 دولارًا تقريبًا.
بيانات المخطط الأساسي بواسطة YCharts
محللون صاعدون
محللون صعوديون على أسهم فيزا كذلك. وفقًا لـ Ycharts ، من بين المحللين الـ 37 الذين يقومون بتغطية الأسهم ، 92٪ لديهم تصنيف شراء أو يفوق الأداء ، في حين أن ثلاثة محللين فقط لديهم تعليق. متوسط السعر المستهدف للسهم هو 141 دولار.
يتوقع المحللون حاليًا أن تزيد فيزا أرباحها بنسبة تقارب 26.7٪ في عام 2018 إلى 4.41 دولار ، في حين يتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 9.8٪ فقط إلى 20.16 مليار دولار. لكن من المتوقع أن يتباطأ نمو الأرباح إلى حوالي 15٪ في عامي 2019 و 2020 ، ليصل إلى 5.18 دولار إلى 5.97 دولار للسهم. من المتوقع أن تظل الإيرادات ثابتة على مدار العامين المقبلين ، بمعدل نمو يبلغ حوالي 10٪.
V تقديرات الإيرادات السنوية بيانات YCharts
الطريق الصعب
من غير المرجح أن يتحقق الطريق أمام Visa لتنمية أرباحها بمعدل ثابت. ستحتاج الشركة إلى التركيز على زيادة الإيرادات والعمل بكفاءة للحفاظ على هوامش منخفضة وتعزيز نمو الأرباح. (للمزيد ، انظر أيضًا: لماذا يعمل Visa Stock على الأبخرة .)
في الوقت الحالي ، تبدو أسهم Visa في وضع جيد لمواصلة الارتفاع مع تداول الأسهم بخصم تاريخي لماستركارد. بالإضافة إلى ذلك ، يبدو أن مجتمع المحللين متفائل بشأن توقعات السهم على المدى الطويل.
