مايكروسوفت كورب. صمدت أسهم (MSFT) بشكل جيد نسبيًا وسط عمليات بيع واسعة في السوق ، حيث انخفضت بنسبة 12٪ عن أعلى مستوياتها ، بينما أسهم التكنولوجيا الضخمة الأخرى مثل Amazon.com Inc. (AMZN) و Netflix Inc. (NFLX) و Alphabet Inc. (لقد عانت GOOGL) و Facebook Inc. (FB) من انخفاضات هائلة. لكن هذا قد يكون عزاءًا للمستثمرين. يشير التحليل الفني إلى أن Microsoft قد تنخفض أكثر بنسبة 6٪ عن مستويات اليوم ، الأمر الذي سيدفع السهم بنسبة 17٪ من أعلى مستوياته - مع المزيد من الانخفاضات المحتملة في المستقبل.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن خيارات الهبوط الهابطة للانتهاء في ديسمبر تدعم الرسم البياني الفني الضعيف بشكل مباشر.
تتناقض هذه النظرة الرصينة لشركة Microsoft مع نتائج الربع الأول المالية القوية التي دفعت المحللين برفع تقديراتهم.
MSFT البيانات عن طريق YCharts
ضعف الرسم البياني
يظهر الرسم البياني أن السهم قد انخفض إلى ما دون الاتجاه الصعودي على المدى الطويل ، وهذا مؤشر هبوطي. بالإضافة إلى ذلك ، تعمل Microsoft على التغلب على مستوى الدعم الفني عند مستوى 102 دولار تقريبًا. إذا انخفض السهم عن هذا المستوى ، فقد تنخفض الأسهم إلى مستوى الدعم التالي عند 96 دولارًا ، أي بانخفاض قدره 6٪ عن سعرها الحالي عند مستوى 102.70 دولار.
يتجه مؤشر القوة النسبية أيضًا إلى الأسفل ، في إشارة إلى أن الزخم الصعودي يترك الأسهم.
مؤشرا سلبيا آخر هو رهانات الخيارات الهابطة لانتهاء الصلاحية في 21 ديسمبر. يفوق الطلب على المكالمات بنسبة 5 إلى 1 عند سعر التنفيذ 100 دولار ، مع وجود 10،000 عقد مفتوح. يشير البيع إلى أن السهم قد ينخفض إلى 96.30 دولار.
تقديرات أعلى
على الرغم من التوقعات الهبوطية للسهم ، أعلنت Microsoft عن نتائج قوية للربع الأول من العام المالي ، حيث فاقت الأرباح التقديرات بنسبة 18٪ والعائدات كانت أفضل بنسبة 4٪. بسبب النتائج القوية ، رفع المحللون تقديرات الأرباح والإيرادات بحوالي 1٪.
عزز المحللون أيضًا تقديرات العام بأكمله ، ويرون الآن ارتفاع الأرباح هذا العام بنسبة 14 ٪ من التقديرات السابقة للنمو بنسبة 11 ٪ ، في تناقض صارخ مع العديد من أسهم شركات التكنولوجيا البارزة مع انخفاض الأرباح وتراجع توقعات المحللين. وينطبق الشيء نفسه على إيرادات مايكروسوفت ، والتي من المتوقع الآن أن تنمو بنسبة 13 ٪ من التقديرات السابقة البالغة 11 ٪. من المتوقع أن تظل معدلات النمو هذه ثابتة نسبياً خلال عام 2021.
تقديرات EPS MSFT لبيانات السنة المالية الحالية بواسطة YCharts
يبدو أن أسهم Microsoft ، لا محالة ، أصبحت أكثر فأكثر سحبت إلى أسفل أسهم شركات التكنولوجيا الأوسع نطاقًا. لكن الأرباح القوية للشركة ونمو الإيرادات قد توفر جدار حماية ضد أسوأ انخفاضات تشهدها العديد من منافسيها الكبار.
