لماذا الاختلاف الماكد يمكن أن يكون إشارة غير موثوق بها

جدول المحتويات

• ما هو مؤشر الاختلاف؟
• مشاكل مع MACD الاختلاف
• استخدم حركة السعر مع التباعد
• الخط السفلي

يناقش MACD التباعد في معظم كتب التداول ويتم الاستشهاد به في كثير من الأحيان كسبب لانعكاس الاتجاه ، أو لماذا يمكن عكس الاتجاه. بعد فوات الأوان ، يبدو الاختلاف كبيرًا ؛ يمكن العثور على العديد من الأمثلة حيث انعكس انعكاس MACD الاختلاف.

انظر عن كثب ، وستجد أن العديد من الانعكاسات لا يسبقها الاختلاف ، وكثيراً ما لا يؤدي الاختلاف إلى انعكاس على الإطلاق. لذا قبل أن نفترض أن التباعد هو أداة يمكن الاعتماد عليها لاستخدامها في التداول الخاص بك ، فلنبحث بشكل أعمق في ما هو تباعد MACD وما الذي يسببه وكيفية تحسين استخدام التباعد.

الماخذ الرئيسية

• MACD هو مؤشر تقني شائع يستخدمه المتداولون في العديد من الأسواق المختلفة ، ومع ذلك فقد تم التشكيك في فائدته. أحد المشاكل الرئيسية في الاختلاف هو أنه يمكن أن يشير في كثير من الأحيان إلى انعكاس محتمل ولكن بعد ذلك لا يحدث انعكاس فعلي فعليًا - يمكن أن ينتج عنه خطأ الإيجابية. المشكلة الأخرى هي أن الاختلاف لا يتنبأ بكل الانتكاسات. بمعنى آخر ، يمكن أن يتنبأ بالعديد من الانعكاسات التي لا تحدث وعدم حدوث ما يكفي من انعكاسات الأسعار الحقيقية.

ما هو مؤشر الاختلاف؟

يكون تباين المؤشر عندما لا يؤكد مؤشر التذبذب أو مؤشر الزخم ، مثل مؤشر انحراف التقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) ، حركة السعر. على سبيل المثال ، يسجل سعر السهم ارتفاعًا جديدًا بينما مؤشر MACD أو مؤشر القوة النسبية (RSI) يسجل ارتفاعًا أقل.

الشكل 1: الرسم البياني الأسبوعي لـ SPDR S&P 500 ETF يُظهر تباعد MACD أثناء الترند الصاعد

يوضح الشكل 1 مثالًا على الاختلاف أثناء الاتجاه الصعودي. يواصل السعر ارتفاعه ، لكن مؤشر الماكد في عدة مناسبات لا يؤدي إلى مستويات قياسية جديدة وبدلاً من ذلك يخلق مستويات أعلى.

المقصود من اختلاف المؤشر هو إظهار أن الزخم يتراجع خلال الاتجاه وبالتالي فهو أكثر عرضة للانعكاس. ومع ذلك ، فإن الاختلاف ليس جيدًا في توقيت حدوث الانعكاس ، كما يوضح الشكل 1. في وقت مبكر من عام 2012 ، كان الاختلاف موجودًا على الرسم البياني ، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي استمر في عام 2015 ، مع وجود تراجعات كبيرة في أواخر 2014 و 2015. وهذا هو الاختلاف الهبوطي: عندما يكون المؤشر يسجل أعلى مستوياته بينما يسجل السعر أعلى سعر له.

يحدث الاختلاف الصعودي عندما يكون السعر قد حقق أدنى مستويات تأرجح منخفضة بينما يقوم المؤشر بأدنى مستوياته. من المفترض أن نظهر أن زخم البيع يتباطأ وأن الاتجاه الهبوطي أكثر عرضة للانعكاس. ويبين الشكل 2 الاختلاف الصعودي. أدنى المستويات في مؤشر الماكد ترتفع بينما يستمر السعر في الانخفاض. على الرغم من وجود التباعد بين منتصف 2013 وأواخر 2015 ، استمر السعر في اتجاهه الهبوطي.

الشكل 2: مخطط SPDR Gold Trust الأسبوعي يُظهر تباعد MACD أثناء الاتجاه الهبوطي

مشاكل مشتركة مع MACD الاختلاف

واحدة من المشاكل الرئيسية مع الاختلاف هو أنه يشير في كثير من الأحيان إلى انعكاس (ممكن) ولكن لا يحدث انعكاس فعلي - إيجابي كاذب. المشكلة الأخرى هي أن الاختلاف لا يتنبأ بكل الانتكاسات. وبعبارة أخرى ، فإنه يتنبأ بالعديد من الانعكاسات التي لا تحدث وعدم حدوث ما يكفي من انعكاسات الأسعار الحقيقية.

سنغطي كيفية التعامل مع هذه المشكلات في القسم التالي. أولاً ، يوجد سببان شائعان للإيجابيات الخاطئة - الاختلاف الذي يحدث دائمًا تقريبًا في بعض المواقف ولكن لن يؤدي بالضرورة إلى الانعكاس.

سيحدث الاختلاف دائمًا عندما تكون هناك حركة حادة (حركة كبيرة في فترة زمنية قصيرة) تليها حركة أقل حدة. هذا هو في الواقع ما يُقصد به الاختلاف ، حيث يعتقد الكثير من المتداولين أنه إذا تباطأت حركة السعر ، فسوف تستعد للانعكاس.

يوضح الشكل 3 ارتفاع الأسهم ثم تسارعها نحو الاتجاه الصعودي. تؤدي حركة السعر السريعة والكبيرة هذه إلى قفز مؤشر MACD ، وبما أنه لا يمكن للسعر الاستمرار في الحفاظ على ارتفاعه ، يحدث اختلاف. لا يشير الاختلاف في هذه الحالة إلى انعكاس ، فقط أن حركة السعر أبطأ من حركة السعر (الفجوة أعلى) التي تسببت في ارتفاع المؤشر. تسببت الفجوة في قفزة غير عادية في المؤشر ، وبالتالي فإن السعر يعود إلى سلوك أكثر طبيعية ، ويحدث الاختلاف. تختلف كل موجة أسعار في اتجاه ما ، ولن تتحرك كل موجات الأسعار بسرعة في فترة زمنية قصيرة للغاية. في هذه الحالة ، تلا الارتفاع في الأسعار ارتفاع أبطأ في الأسعار ، مما أدى إلى انخفاض قراءة مؤشر الماكد ولكن ليس الانعكاس.

الشكل 3: الرسم البياني اليومي لشركة Apple Inc. يوضح الاختلاف "الإيجابي الخاطئ"

بعد حركة سعرية حادة ، ستكون حركة السعر التالية دائمًا أبطأ (تغطي مسافة أقل أو تغطيها في فترة زمنية أقصر) ، على الرغم من أن الاتجاه قد لا يزال ساريًا.

غالبًا ما يحدث التباعد "الإيجابي الكاذب" عندما يتحرك السعر في اتجاه جانبي ، كما هو الحال في نطاق أو نموذج مثلث يتبع الاتجاه. كما تمت مناقشته سابقًا ، فإن التباطؤ (الحركة الجانبية أو حركة التباطؤ البطيء) في السعر سوف يتسبب في انسداد الماكد بعيدًا عن أقصى درجاته السابقة وانجذابه نحو خط الصفر.

ينجذب MACD باتجاه خط الصفر عندما يتحرك السعر بشكل جانبي لأن المسافة بين المتوسط ​​المتحرك لمدة 26 فترة والمتوسط ​​المتحرك لمدة 12 فترة - وهو ما يقيسه MACD - يضيق. تواجه المتوسطات المتحركة (الموضحة في الشكل 4) وقتًا أصعب بكثير في الابتعاد عن بعضها البعض عندما يتحرك السعر في اتجاه جانبي. إن الإشارات التي قد يقدمها MACD أثناء حدوث ذلك تكون متدهورة ، لأن المتوسطات المتحركة - ما يعتمد عليه المؤشر - لا تعمل بشكل جيد في الأسواق المتقلبة أو الجانبية. (تميل المتوسطات المتحركة إلى العمل بشكل أفضل في الاتجاهات.)

الشكل 4: رسم بياني أسبوعي لشركة AT&T Inc. يتحرك مؤشر MACD نحو الصفر خلال حركة سعر جانبية

نظرًا لأن مؤشر الماكد سوف ينجذب دائمًا نحو الصفر ومن المحتمل بعيدًا عن أعلى مستوياته أو قيعانه القصوى السابقة ، عندما يتحرك السعر في اتجاه جانبي ، فإن مؤشر الماكد سيظهر دائمًا التباعد. عادةً ، لن تكون هذه الإشارات ذات فائدة تذكر لأن مؤشر MACD يرفرف حول خط الصفر حيث أن المتوسطات المتحركة تتحرك للخلف وللأمام.

بعد مناقشة بعض المشاكل المحتملة مع MACD ، وما يجب مراقبته ، إليك بعض الطرق لتحسين تباعد MACD باستخدام تحليل حركة السعر أيضًا.

دائما الاستفادة من حركة السعر مع التباعد

السعر هو المؤشر النهائي ، حيث إن مؤشرات الزخم تتعامل ببساطة مع بيانات الأسعار. استخدم حركة السعر للمساعدة في اتخاذ القرارات عند استخدام MACD.

فيما يلي بعض الإرشادات الأساسية للقيام بذلك:

• نتوقع أن نرى الاختلاف على الماكد عندما تتباطأ حركة السعر (نسبة إلى موجات السعر السابقة) أو تتحرك جانبية. هذا ليس بالضرورة مؤشرا على انعكاس. إذا كان الاختلاف موجودًا ، فلا تخرج من الصفقة الحالية فقط بسبب الاختلاف. على سبيل المثال ، إذا كان السهم في اتجاه صعودي ، فلا تخرج عن الصفقة الطويلة لمجرد أن الاختلاف موجود. كما هو موضح ، الاختلاف ليس مؤشر توقيت جيدًا وقد لا يؤدي إلى انعكاس على الإطلاق. إذا كنت تبحث عن الدخول في تداول قائم على التباعد ، فانتظر السعر لكسر الاتجاه الحالي ، مؤكداً التباعد ، قبل التصرف. على سبيل المثال ، إذا كان الاتجاه صعوديًا ولكن هناك تباعد هبوطي ، فقم باختصار بمجرد كسر السعر في الاتجاه الصعودي وتحركه في اتجاه هبوطي. في الاتجاه الصعودي ، يجب أن يكون السعر قد حقق أعلى مستويات تأرجح منخفضة وأدنى مستويات تأرجح منخفضة للإشارة إلى اتجاه هبوطي جديد. لكي يعكس الاتجاه الهبوطي ، يجب أن يكون السعر قد حقق أعلى مستويات تأرجح وأدنى مستويات تأرجح مرتفعة. الثقة في حركة السعر أكثر من الاختلاف. إذا كسر السعر اتجاه سابق ، فاستمع إلى التحذير حتى لو لم يكن الاختلاف موجودًا في وقت الانعكاس.

حتى مع هذه الإرشادات ، قد يوفر الاختلاف نظرة ثاقبة مفيدة حول بعض التداولات ، ولكن ليس على غيرها. إنها أداة قد تساعد في التداول ولكنها ليست مثالية. فهم نقاط الضعف ، والمساعدة في التعويض عن طريق تحليل حركة السعر أيضًا ، أمر ضروري.

الخط السفلي

استخدام المؤشرات أو التباعد ليس بالأمر السيئ. يوضح الاختلاف أن السعر يفقد زخمه بالنسبة لتقلبات الأسعار السابقة ، لكن هذا لا يشير بالضرورة إلى انعكاس السعر. الاختلاف أيضًا لا يحتاج إلى أن يكون حاضرًا لعكس الاتجاه. يحدث الاختلاف دائمًا عندما يتحرك السعر بشكل حاد في اتجاه الاتجاه ، ثم يتحرك بشكل جانبي أو يستمر في الاتجاه ولكن بوتيرة أبطأ. غالبًا ما تكون الحركة الحادة التي تليها عملية الدمج علامة على قوة الاتجاه ، وليس الانعكاس كما يشير اختلاف MACD.

عند استخدام التباعد ، تفهم الأسباب التي تسبب ذلك حتى تتمكن من تجنب بعض المشاكل المتعلقة بتباعد المؤشر. تحليل حركة السعر كذلك ؛ التباطؤ في الاتجاه مرئي دون استخدام المؤشر ، وكذلك انعكاسات الأسعار. إذا كنت تستخدم التباعد ، فاختبر صلاحيته لمساعدة نقاط الدخول والخروج على مدى عدة أشهر لتقييم ما إذا كان الاختلاف يحسن أداءك أم لا.