تقترض البنوك التجارية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في المقام الأول لتلبية متطلبات الاحتياطي عندما تكون أموالها المتاحة منخفضة قبل نهاية يوم العمل. لإعادة وضع حد أدنى للاحتياطي ، يقترض البنك أموالًا من البنك المركزي للحكومة باستخدام ما يعرف باسم نافذة الخصم. الاقتراض من نافذة الخصم مناسب لأنه متاح دائمًا ولا تتضمن عملية الإقراض أي تفاوض أو وثائق مستفيضة. لكن الجانب السلبي هو أن سعر الخصم أو سعر الفائدة الذي يقرضه الاحتياطي الفيدرالي للبنوك أعلى مما لو كان الاقتراض من بنك آخر.
شرح متطلبات الاحتياطي
قبل ثلاثينيات القرن العشرين ، لم تفرض الحكومة أي لوائح على البنوك فيما يتعلق بحجم النقد الذي كان يتعين عليهم الاحتفاظ به مقارنةً بالتزامات الودائع الخاصة بهم. بعد انهيار سوق الأسهم عام 1929 ، وصل المودعون ، خوفًا من انهيار البنوك ، إلى الجماهير لسحب أموالهم. وقد تسبب هذا في إعسار العديد من البنوك ، حيث تجاوزت المبالغ المطلوبة في عمليات السحب النقدية التي كانت في حوزتها.
استجابت الحكومة من خلال تنفيذ متطلبات الاحتياط التي أجبرت البنوك على الاحتفاظ بنسبة مئوية من إجمالي التزامات الودائع الخاصة بها في صورة نقدية. اعتبارًا من عام 2018 ، بلغت نسبة احتياطي البنوك التي تزيد ودائعها عن 122.3 مليون دولار 10٪.
الاستفادة من الاحتياطي الفيدرالي
في بعض الأحيان ، يؤدي نشاط الإقراض القوي إلى استنزاف احتياطيات البنك التجاري النقدية إلى حيث تقل عن متطلبات الاحتياطي المطلوبة من الحكومة. عند هذه النقطة ، لدى البنك خياران لتجنب التعارض مع القانون. يمكنه الاقتراض من بنك آخر ، أو يمكنه الاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي.
يعد الاقتراض من بنك آخر هو الخيار الأرخص ، لكن العديد من البنوك التجارية ، خاصة عند الحصول على قرض لليلة واحدة فقط لتلبية متطلبات الاحتياطي ، تختار الاقتراض من نافذة الخصم بسبب بساطته.
