تشمل الأساليب الأكثر شيوعًا التي يستخدمها المستثمرون لتحليل الفوائد والمخاطر المرتبطة بالاستثمارات طويلة الأجل في سوق الأوراق المالية التحليل الأساسي والتحليل الفني والتحليل الكمي. يبحث المستثمرون على المدى الطويل عن الاستثمارات التي توفر احتمالًا أكبر لتعظيم عائداتهم على مدار فترة زمنية أطول. بشكل عام ، هذا يعني سنة واحدة على الأقل ، على الرغم من أن العديد من الخبراء الماليين يقترحون أطر زمنية من خمس إلى عشر سنوات أو أكثر. تتمثل إحدى مزايا كونك مستثمرًا طويل الأجل في القدرة على الادخار والاستثمار لتحقيق أهداف كبيرة تتطلب وقتًا كبيرًا لتحقيق أعلى المكافآت ، مثل التقاعد.
من خلال فهم الاختلافات بين التحليل الأساسي والتقني والكمي ، يمنح المستثمرون على المدى الطويل أنفسهم للوصول إلى ثلاث استراتيجيات قيمة لاختيار الأسهم يمكنهم استخدامها لاتخاذ قرارات استثمارية مربحة.
الماخذ الرئيسية
- الهدف من التحليل الأساسي هو التوصل إلى قيمة عادلة للشركة من خلال تقييم جميع جوانب العمل ، جنبًا إلى جنب مع الصناعة والسوق ككل والبيئة المحلية والعالمية. الهدف من التحليل الفني هو تقييم البيانات - مثل العوائد التاريخية وتغيرات الأسعار - لرسم أنماط يمكن استخدامها لتقدير حركة الأسعار المستقبلية للأوراق المالية والسوق ككل. يركز التحليل الكمي على استخدام حسابات النسب المالية البسيطة لاكتساب نظرة ثاقبة لتقييم شركة معينة. أو السوق الواسعة. يستخدم المستثمرون والمحللون بشكل متكرر مجموعة من التحليلات الأساسية والتقنية والكمية عند تقييم إمكانات الشركة للنمو والربحية.
التحليل الأساسي
تبدأ غالبية المستثمرين الذين يرغبون في تقييم قرارات الاستثمار طويلة الأجل بتحليل أساسي لشركة أو سهم فردي أو السوق ككل. التحليل الأساسي هو عملية قياس القيمة الجوهرية للأوراق المالية من خلال تقييم جميع جوانب العمل التجاري أو السوق. تتم مراجعة الأصول الملموسة بما في ذلك الأراضي أو المعدات أو المباني التي تمتلكها الشركة بالاقتران مع الأصول غير الملموسة مثل العلامات التجارية أو براءات الاختراع أو العلامات التجارية أو الملكية الفكرية.
لإجراء تحليل أساسي ، ستحتاج إلى مراجعة البيانات المالية للشركة ، والبيانات التاريخية ، والمكالمات الجماعية للمستثمرين ، والنشرات الصحفية ، وتقارير المحللين ، وتقديرات المحللين.
عند تقييم النطاق الأوسع لسوق الأوراق المالية ، يستخدم المستثمرون التحليل الأساسي لمراجعة العوامل الاقتصادية ، بما في ذلك القوة الكلية للاقتصاد وظروف قطاع الصناعة المحددة.
يؤدي التحليل الأساسي إلى تعيين قيمة للأوراق المالية قيد المراجعة مقارنة بالسعر الحالي للأوراق المالية. يستخدم المستثمرون المقارنة لتحديد ما إذا كان الاستثمار طويل الأجل يستحق الشراء بسبب انخفاض قيمته أو ما إذا كان يستحق البيع بسبب قيمته الزائدة.
التحليل الفني
تُعرف عملية تقييم الأوراق المالية من خلال الإحصاءات بالتحليل الفني. يستخدم المحللون والمستثمرون بيانات حول نشاط السوق مثل العوائد التاريخية وأسعار الأسهم وحجم التداولات لرسم أنماط في حركة الأوراق المالية. بينما يحاول التحليل الأساسي إظهار القيمة الجوهرية للأوراق المالية أو السوق المحددة ، فإن البيانات الفنية تهدف إلى تقديم نظرة ثاقبة على النشاط المستقبلي للأوراق المالية أو السوق ككل. يشعر المستثمرون والمحللون الذين يستخدمون التحليل الفني بقوة أن الأداء المستقبلي يمكن تحديده من خلال مراجعة الأنماط بناءً على بيانات الأداء السابقة.
يستخدم التحليل الفني البيانات من فترات زمنية قصيرة لتطوير الأنماط المستخدمة للتنبؤ بالأوراق المالية أو حركة السوق ، بينما يعتمد التحليل الأساسي على المعلومات التي تمتد لسنوات. بسبب قصر مدة جمع البيانات في التحليل الفني ، يميل المستثمرون إلى استخدام هذه الطريقة أكثر في التداول على المدى القصير. ومع ذلك ، يمكن أن يكون التحليل الفني أداة مفيدة لتقييم الاستثمارات طويلة الأجل عند دمجها مع التحليل الأساسي.
تحليل كمي
غالبًا ما يتم تقييم الأداء التاريخي للشركة أو السوق الواسعة من خلال التحليل الكمي. يقوم المستثمرون بإجراء تحليل كمي من خلال حسابات نسبة مالية بسيطة مثل ربحية السهم (EPS) أو حسابات أكثر تعقيدًا مثل التدفق النقدي المخصوم (DCF).
توفر نتائج التحليل الكمي نظرة ثاقبة على التقييم أو الأداء التاريخي لسوق أو سوق معينة. لكن التحليل الكمي لا يستخدم غالبًا كأسلوب مستقل لتقييم الاستثمارات طويلة الأجل. بدلاً من ذلك ، يتم استخدام التحليل الكمي جنبًا إلى جنب مع التحليل الأساسي والتقني لتحديد المزايا والمخاطر المحتملة لقرارات الاستثمار.
الخط السفلي
يستخدم التحليل الأساسي غالبًا عند تحديد جودة الاستثمارات طويلة الأجل في مجموعة واسعة من الأوراق المالية والأسواق ، بينما يستخدم التحليل الفني أكثر في مراجعة قرارات الاستثمار قصيرة الأجل مثل التداول النشط للأسهم. يستخدم المستثمرون التحليل الكمي لتقييم الاستقرار المالي للشركة.
في حين أن بعض المستثمرين يفضلون استخدام طريقة تحليل واحدة لتقييم الاستثمارات طويلة الأجل ، فإن الجمع بين التحليل الأساسي والتقني والكمي هو الأكثر فائدة.
