أرباح الربع الثالث الصلبة من شركات تكرير النفط والغاز الرئيسية لم تمنع أسعار النفط المتقلبة وبيئة السوق "المحفوفة بالمخاطر" التي شهدت تراجعا حادا في الأسهم العالمية في أكتوبر. انخفض سهم VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK) ، وهو صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) مخصص لمصافي التكرير ، بنسبة 10.9٪ في شهر أكتوبر ، وبنسبة 5٪ تقريبًا هذا الشهر اعتبارًا من 15 نوفمبر.
بعد أن وصل إلى أعلى مستوى في أربعة أعوام تقريبًا عند 76.9 دولارًا في أوائل أكتوبر ، تراجعت العقود الآجلة للنفط الخام الخفيف (CL = F) لشهر ديسمبر 2018 إلى 54.75 دولار في نوفمبر - بانخفاض يقارب 30٪ - مع انخفاض الاستهلاك وارتفاع الإنتاج بدأت التوقعات على السطح. يستشهد المحللون بالدولار الأمريكي ، الذي ارتفع بنسبة 3٪ تقريبًا مقابل سلة من العملات خلال الشهرين الماضيين ، كمحرك رئيسي لضعف توقعات الطلب العالمي.
من المرجح أن يضغط مصافي التكرير في المستقبل المنظور على السوق المزودة بشكل كاف والتي تقل فيها الحاجة إلى النفط. في حين أن أسهم المصفاة تبدو في ذروة البيع على المدى القصير ، يجب على المتداولين مراقبة هذه الأسماء الثلاثة في الصناعة للحصول على فرص بيع قصيرة عند ارتداد مستويات المقاومة الحرجة.
شركة فاليرو للطاقة (VLO)
يقع مقر شركة Valero Energy في سان أنطونيو بتكساس ، وهي أكبر مصفاة مستقلة في الولايات المتحدة بطاقة إنتاجية إجمالية تبلغ 3.1 مليون برميل من النفط يوميًا. على الرغم من أن الشركة حققت إيرادات في الربع الثالث بلغت 30.8 مليون دولار ، إلا أنها لا تزال أقل من توقعات المحللين البالغة 31.8 مليون دولار. تداول بسعر 83.27 دولار ، مع رسملة سوقية تبلغ 35.3 مليار دولار ، وعائد توزيعات أرباح بنسبة 3.89 ٪ و 1.7 ٪ من الفائدة ، انخفض سهم Valero Energy بنسبة 19.77 ٪ خلال الشهر الماضي ، مما أدى إلى انخفاض متوسط الصناعة بنسبة 4 ٪ خلال نفس الفترة كما في 15 نوفمبر 2018.
ارتفعت أسهم Valero بأكثر من 37٪ بين يناير وأوائل يونيو قبل تقليص جميع هذه المكاسب تقريبًا بنهاية شهر أكتوبر. استمر سعر سهم الشركة في الانخفاض في نوفمبر ، مع انخفاض جديد للعام (YTD) يبلغ 80.88 دولارًا في 15 نوفمبر. يجب على التجار النظر في بيع الأسهم عند ارتدادات إلى مستوى 89 دولار ، حيث يجب أن يجد السعر مقاومة من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام (SMA) وحركة سعر الخط الأفقي. فكر في انتظار مؤشر الاستوكاستك ، وهو مؤشر الزخم ، لإعطاء قراءة ذروة الشراء فوق 80 للمساعدة في وقت الدخول.
فيليبس 66 (PSX)
تأسست شركة Phillips 66 في عام 1875 ، مع رأس مال سوقي بقيمة 44.4 مليار دولار ، وتعمل كشركة لتصنيع الطاقة واللوجستيات بطاقة إنتاجية يومية إجمالية قدرها 2.1 مليون برميل من النفط. كشفت شركة Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) في يونيو أنها خفضت حصتها بنسبة 36٪ في الشركة التي تتخذ من هيوستن مقراً لها. على الرغم من انخفاض سهم Phillips 66 بنسبة 2.59٪ فقط على أساس سنوي ، فقد انخفض بنسبة 16٪ تقريبًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية اعتبارًا من 15 نوفمبر 2018 ، متتبعًا انخفاض سعر النفط. تدفع الشركة عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.35 ٪ ولديها 1.03 ٪ من أسهمها المصدرة.
شكل الرسم البياني لـ Phillips 66 قمة نمط الرأس والكتفين على مدار ستة أشهر ، مع تداول سعر السهم حاليًا بحوالي 10 دولارات أدنى من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. ينبغي على أولئك الذين يتطلعون إلى بيع الأسهم أن يبحثوا عن نقطة دخول عند مستوى 104 دولارات - وهي منطقة تتميز بمقاومة من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ ، وحركة سعر الخط الأفقي ، وهبوط SMA لمدة 50 يومًا.
ماراثون بتروليوم كوربوريشن (MPC)
ماراثون بتروليوم ، التي تأسست في عام 2009 ، تكرير ونقل وتسويق المنتجات البترولية. وتمتلك الشركة ، التي يبلغ رأس مالها السوقي 45.2 مليار دولار ، طاقة إنتاجية تبلغ 1.7 مليون برميل يوميًا ، وتمتلك 2750 متجرًا لبيع التجزئة تقوم من خلالها ببيع وقود النقل. اعتبارًا من 15 نوفمبر 2018 ، انخفض سهم Marathon Petroleum بنسبة 15.98٪ خلال الشهر الماضي ، مع بقاء 1.72٪ من تعويم الشركة. يحصل المستثمرون على عائد أرباح بنسبة 2.82 ٪.
شكل سعر سهم الشركة قمة ثلاثية مبنية بشكل فضفاض بين شهري سبتمبر وأكتوبر قبل البدء في عمليات بيع حادة في منتصف شهر أكتوبر. يجب على المتداولين التفكير في ارتفاعات البيع في نطاق 68 إلى 70 دولارًا ، حيث يجب أن يواجه السعر مقاومة من قاع التأرجحات المسجلة في يوليو و 20 SMA.
