سواء كنت تشتري أو تبيع الأسهم في أحد الصناديق ، يتم تنفيذ عمليات تداول الصناديق المشتركة مرة واحدة يوميًا ، بعد إغلاق السوق ، الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي ؛ يتم نشرها عادةً بحلول الساعة 6 مساءً. يمكن إدخال أوامر التجارة من خلال وسيط أو وسيط أو مستشار أو مباشرة من خلال الصندوق المشترك. ومع ذلك ، يتم تنفيذها من قبل شركة الصناديق بدلاً من المتاجرة بها في السوق الثانوية - وكذلك الأدوات الأخرى ، مثل الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
الماخذ الرئيسية
- يتم تنفيذ أوامر صناديق الاستثمار المشتركة مرة واحدة يوميًا ، بعد إغلاق السوق في الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي. يمكن وضع أوامر لشراء أو بيع ويمكن إجراؤها عن طريق وساطة أو مستشار أو مباشرة من خلال صندوق الاستثمار المشترك. سيولة للغاية وقابلة للتداول بسهولة ويمكن شراؤها أو بيعها في أي يوم يكون فيه السوق مفتوحًا. سيتم تنفيذ الطلب في صافي قيمة الأصول التالي (NAV) ، والذي يتم تحديده بعد إغلاق السوق كل يوم تداول. عند التفكير في السعر ، يحتاج المستثمرون إلى مراعاة الرسوم وأحمال المبيعات المرتبطة بالأموال.
التداول والتسوية
أسهم صناديق الاستثمار عالية السيولة. يمكن شراؤها أو بيعها (استبدالها) في أي يوم عندما تكون الأسواق مفتوحة. سواء كان العمل من خلال ممثل (مثل مستشار) أو مباشرة من خلال شركة الصندوق ، يمكن تقديم طلب لشراء أو استرداد الأسهم ، وسيتم تنفيذه على صافي قيمة الأصول المتاحة (NAV) التالية ، والتي يتم حسابها بعد السوق أغلق كل يوم تداول. تتطلب بعض شركات السمسرة وشركات الصناديق تقديم الطلبات في وقت أبكر من إغلاق السوق ، بينما تسمح شركات أخرى بتنفيذ نفس اليوم حتى إغلاق السوق.
تختلف فترة التسوية للمعاملات بين الصناديق من يوم إلى ثلاثة أيام ، حسب نوع الصندوق.
الرسوم التي يجب على مستثمري الصناديق المشتركة دفعها تشمل الأحمال ، التي تدفع إلى وسيط أو مستشار عند أنواع معينة من الأموال أو يتم شراؤها أو بيعها ؛ رسوم المعاملات ، يتم فرضها في كل مرة يقوم فيها المستثمر بشراء أو بيع صندوق ؛ ونسب النفقات ، النسب المئوية التي تعكس الرسوم المدفوعة لشركة الصندوق لإدارة الصندوق وتشغيله.
حساب السعر
يعتمد السعر المدفوع للأسهم المشتراة - وأيضًا المبلغ المستلم للأسهم المستردة - على صافي قيمة الأصول الجديد ، مقترنًا بأية عمليات شراء أو استرداد أو رسوم مستحقة. يتم حساب صافي قيمة الأصول يوميًا بعد إغلاق السوق من أجل تحديد القيمة السوقية لإغلاق جميع الأوراق المالية المجمعة التي يحتفظ بها الصندوق ، ناقصًا التزامات الصندوق. ثم يتم تقسيم هذا الرقم على إجمالي عدد الأسهم القائمة للصندوق ، مما ينتج عنه صافي قيمة السهم للسهم في ذلك اليوم. يتم تنفيذ أوامر البيع والشراء لذلك اليوم باستخدام NAV.
تختلف نسب مصروفات الصندوق المتبادل بناءً على فئة الصندوق. وفقًا لـ Morningstar ، يمثل 1.00٪ المتوسط لصناديق الأسهم الكبيرة المدارة بفعالية ، 1.10٪ هو المتوسط لصناديق الأسهم ذات الحد الأقصى ، و 1.20٪ هو المتوسط لصناديق الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة ؛ صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 المدار بشكل سلبي يبلغ متوسط نسبة المصاريف فيه 0.15 ٪ ؛ صناديق السندات لديها متوسط حساب نسبة 0.75 ٪.
بالإضافة إلى صافي قيمة الأصول ، يتعين على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار الرسوم المختلفة أو أحمال المبيعات المرتبطة بصناديق الاستثمار المشتركة ، مثل الأحمال الأمامية (العمولات) ورسوم المبيعات المؤجلة المستحقة عند الاسترداد ورسوم المعاملات القصيرة الأجل والاسترداد ورسوم الصرف والحساب الرسوم. هذه الرسوم تقلل من قيمة صافي قيمة السهم للسهم المستلمة لاستردادها وتضاف إلى سعر شراء صافي قيمة الأصول عند شراء الأسهم.
