تتكون مجموعة الدول المعروفة باسم BRICs من البرازيل وروسيا والهند والصين. صاغ المصطلح جيم أونيل ، مدير الأصول في جولدمان ساكس ، منذ 10 سنوات ، في تقرير اقتصادي بعنوان "بناء عالم اقتصادي أفضل بريكس". وتوقع التقرير أنه إذا واصلت بلدان البريك الأربعة معدلات نموها ، فستصبح جزءًا أكبر من الاقتصاد العالمي خلال عقد من الزمان. توقع سيناريو أونيل المتفائل ارتفاع نصيب إجمالي الناتج المحلي من 8٪ إلى 14٪. ارتفعت حصتها الفعلية إلى حوالي 19 ٪.
هذا النمو السريع لفت انتباه المستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية وتنميتها مع إعادة توزيع المخاطر. يستعرض هذا المقال بعض أدوات الاستثمار الأكثر شيوعًا المتاحة حاليًا.
ما هو اقتصاد السوق الناشئة؟
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETIC)
- يستخدم SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) منهجًا للإدارة السلبية يعكس أداء مؤشر ستاندرد آند بورز BRIC 40. يستثمر Guggenheim BRIC ETF (EEB) في الشركات لتتبع مؤشر بنك بريك أوف نيويورك (BRIC Select ADR Index) عن كثب. يبحث صندوق مؤشر iChares MSCI BRIC (BKF) عن استثمارات تتبع أداء مؤشر MSCI BRIC.
صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بكل بلد
البرازيل - يستثمر صندوق iShares MSCI Index Index (EWZ) لتحقيق أداء سوق الأسهم البرازيلي ككل وفقًا لمؤشر MSCI Brazil.
روسيا - متجهات السوق - روسيا ETF Trust SBI (RSX) تستثمر عادة ما لا يقل عن 80 ٪ من أموالها في إيصالات الإيداع الروسية من أجل تتبع مؤشر DAXglobal Russia + Index عن كثب.
الهند - تستثمر محفظة Invesco India Portfolio (PIN) لتتبع مؤشر Indus India عن كثب.
الصين - تسعى مؤسسة Guggenheim China Small Cap ETF (HAO) لتتبع أداء مؤشر AlphaShares China Small Cap.
تشمل الخيارات الأخرى الخاصة بكل بلد: IQ كوريا الصغيرة SMF كابيتال (SKOR) ، iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund (EWW) ، EGShares India Small Cap ETF (SCIN) ، iShares MSCI Korea Korea Index Fund (EWY) and Market Vectors Brazil قبعة صغيرة ETF (BRF).
صناديق الأسواق الناشئة
هناك أموال تستثمر في بريك ، بالإضافة إلى دول أخرى ذات اقتصادات آخذة في التوسع. يستثمر صندوق Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) وصندوق مؤشر Vanguard Emerging Markets Fund (VEIEX) بشكل سلبي لمطابقة أداء مؤشر MSCI Emerging Markets. وتتضمن أكبر 10 شركات قابضة أسهم من كوريا الجنوبية وتايوان والصين والبرازيل وروسيا والمكسيك.
- يسعى صندوق T. Rowe Price للأسهم الناشئة (PRMSX) إلى زيادة رأس المال من خلال الاستثمار في الأسواق الناشئة. تشمل أكبر 10 شركات قابضة أسهم من الصين وجنوب إفريقيا وكوريا الجنوبية والبرازيل والمكسيك. يستثمر الصندوق الأمريكي للصندوق العالمي الجديد (NEWFX) في أسهم الشركات وأوراق الدين ذات التعرض الكبير للدول النامية. صندوق أبردين للأسواق الناشئة (ABEMX) يستثمر في أسهم الأسواق الناشئة وإيصالات الإيداع والأوراق المالية القابلة للتحويل لزيادة رأس المال على المدى الطويل. يستثمر صندوق Wasatch Emerging Markets Small Cap (WAEMX) ما لا يقل عن 80 ٪ من صافي الأصول في الشركات التي يبلغ الحد الأقصى للسوق في الأسواق أقل من 3 مليارات دولار للأجل الطويل زيادة رأس المال.
نمو
يؤمن جولدمان أونيل بأن كوريا الجنوبية وتركيا والمكسيك وإندونيسيا على استعداد لتجربة نمو يتساوى مع دول بريك. هذا لا يشمل التحويلات. في الواقع ، يتوقع أن توليفة من كل هذه الدول ستنتج ناتجًا اقتصاديًا أكبر من مجموعة السبع بحلول نهاية هذا العقد. وهذا من شأنه أن يضاعف الناتج المحلي الإجمالي الحالي البالغ حوالي 13 تريليون دولار ، بافتراض معدلات نمو أقل قليلاً. ومع ذلك ، إذا كانت جميعها قد نمت بنفس المعدل الذي كانت عليه في العقد الماضي ، فإنها ستنمو بمقدار 7 تريليونات دولار إضافية.
اونيل يتوقع تباطؤ في الصين وتسارع محتمل في الهند. في تحول سياسي حديث ، سمحت الحكومة الهندية بأغلبية الملكية الأجنبية في الشركات المحلية. من المحتمل أن يجذب هذا تجار التجزئة العالميين الكبار الذين يتطلعون إلى الاستفادة من مجموعة سكانية ضخمة غير مستغلة.
يتوقع جون براون من شركة Euro Pacific Capital حدوث صدام محتمل بين الأنظمة النقدية والبنوك حيث تجتذب دول البريك حالياً 53٪ من رأس المال الاستثماري العالمي. تخطط بريكس لإنشاء بنك خاص بها يمكنه تحدي هيمنة صندوق النقد الدولي والبنك الدولي في البلدان سريعة النمو. وهذا من شأنه أن يحرض عملات الدول الغربية المضعودة مثل الولايات المتحدة مقابل العملات المدعومة من بلدان ذات اقتصادات صناعية متنامية ومعدلات ادخار عالية واحتياطيات هائلة. يعتقد براون أن دول بريك تشكل تحديًا خطيرًا للدولار الأمريكي كعملة احتياطية في العالم.
ما هي البنوك المركزية؟
الخط السفلي
في حين أنه من المريح تجميع البلدان في فئات ، إلا أن دول البريك تشترك في القليل. من منظور الاستثمار ، من الحكمة شراء أموال خاصة بكل بلد وبناء محفظة الأسواق الناشئة الخاصة بك. يبدو أن معدل النمو في الصين قد توقف بينما يبدو أن الهند تستعد لنمو أعلى خلال العقد المقبل. إذا قمت بشراء صندوق BRIC أو صندوق الأسواق الناشئة ، فتحقق من أوزان الاستثمار حسب البلد لضمان حصولك على التعرض الذي تريده.
إلى جانب دول البريكس ، هناك دول أخرى يجب مراعاتها هي المكسيك وتركيا وإندونيسيا وكوريا الجنوبية وتشيلي وجنوب إفريقيا. بعض الصناديق التي تغطي مجموعة واسعة من هذه البلدان هي: مؤسسة جوجنهايم فرونتير ماركتس ETF (FRN) ، SPDR S&P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF) ، iShares Inc MSCI Index Markets Markets (EEM) و Invesco MENA Frontier Portfolio (MNA)). كما هو الحال دائمًا ، قم بالبحث الخاص بك قبل القيام بأي استثمارات من أي نوع.
