جدول المحتويات
- كيف السماسرة السندات العمل
- شراء السندات الحكومية
- صناديق السندات
يمكن عادة شراء السندات من وسيط السندات من خلال قنوات السمسرة ذات الخدمة الكاملة أو الخصم ، على غرار طريقة شراء الأسهم من سمسار الأوراق المالية.
في حين أن وجود خدمات الوساطة عبر الإنترنت قد أدى إلى انخفاض تكاليف الاستثمار ، إلا أن التعامل مع وسيط السندات لا يزال يحظر على بعض المستثمرين الأفراد.
الماخذ الرئيسية
- ينبغي أن يكون لدى معظم المستثمرين جزء من محفظتهم في السندات كمتنوع لأن لديهم خصائص مختلفة عن الأسهم. يتيح الكثير من الوسطاء الآن إمكانية الوصول إلى المستثمرين لشراء سندات فردية عبر الإنترنت ، على الرغم من أنه قد يكون من الأسهل شراء صندوق مشترك أو ETF متخصص في السندات. يمكن شراء السندات الحكومية مباشرة من خلال المواقع التي ترعاها الحكومة دون الحاجة إلى وسيط.
كيف السماسرة السندات العمل
تتطلب العديد من سماسرة السندات المتخصصة ارتفاع الحد الأدنى للودائع الأولية 5000 دولار هو نموذجي. قد يكون هناك أيضا رسوم صيانة الحساب. وبالطبع ، العمولات على الصفقات. بناءً على كمية ونوع السندات المشتراة ، يمكن أن تتراوح عمولات السمسرة من 0.5٪ إلى 2٪.
عند استخدام السمسار (حتى السمسار العادي) لشراء السندات ، قد يتم إخبارك أن التجارة خالية من العمولة. ومع ذلك ، ما يحدث غالبًا هو أن السعر قد تم ترميزه بحيث تتضمن التكلفة التي يتم تحصيلها منها رسمًا تعويضيًا. إذا كان الوسيط لا يربح أي شيء من الصفقة ، فمن المحتمل أنه لن يعرض الخدمة.
على سبيل المثال ، لنفترض أنك قدمت طلبًا لعشرة سندات للشركات تم تداولها بسعر 1025 دولارًا لكل سند. ومع ذلك ، سيتم إخبارك أنها تكلف 1035.25 دولارًا لكل سند ، وبالتالي فإن السعر الإجمالي لاستثمارك لا يصل إلى 10250 دولارًا ولكن إلى 10352.50 دولارًا. يمثل الفرق عمولة فعالة بنسبة 1٪ للوسيط.
لتحديد الترميز قبل الشراء ، ابحث عن أحدث اقتباس للسند ؛ يمكنك أيضًا استخدام محرك التجارة والإبلاغ عن الامتثال (TRACE) ، والذي يعرض جميع معاملات خارج البورصة (OTC) لسوق السندات الثانوية. استخدم سلطتك التقديرية لتقرير ما إذا كانت رسوم العمولة مفرطة أم لا أو ما أنت على استعداد لقبوله.
شراء السندات الحكومية
شراء السندات الحكومية مثل سندات الخزانة (الولايات المتحدة) أو سندات التوفير الكندية (كندا) يعمل بشكل مختلف قليلاً عن شراء سندات الشركات أو البلدية. تقدم العديد من المؤسسات المالية خدمات لعملائها تتيح لهم شراء سندات حكومية من خلال حساباتهم الاستثمارية العادية. إذا لم تكن هذه الخدمة متاحة لك من خلال البنك الذي تتعامل معه أو الوساطة ، فلديك أيضًا خيار شراء هذه الأوراق المالية مباشرة من الحكومة.
في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، يمكن شراء سندات الخزانة وسنداتها (سندات الخزانة وسندات الخزينة) من خلال TreasuryDirect. برعاية وزارة الخزانة الأمريكية للخدمة المالية ، تتيح TreasuryDirect للمستثمرين الأفراد شراء وبيع وعقد سندات الخزينة والملاحظات والسندات والأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) ، وسلسلة مدخرات السندات I و EE في شكل بلا أوراق عبر الإنترنت حسابات. لا يتم فرض أي رسوم أو عمولات ، ولكن يجب أن يكون لديك رقم ضمان اجتماعي أو رقم تعريف دافع الضرائب الأمريكي ، وعنوان الولايات المتحدة ، وحساب مصرفي أمريكي للشراء عبر الموقع.
صناديق السندات
هناك طريقة أخرى للحصول على التعرض في السندات وهي الاستثمار في صندوق السندات أو صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق البورصة المتداول (ETF) الذي يحتفظ حصريًا بالسندات في محفظته. هذه الأموال مريحة لأنها عادة ما تكون منخفضة التكلفة وتحتوي على قاعدة عريضة من السندات المتنوعة لذلك لا تحتاج إلى إجراء البحوث الخاصة بك لتحديد قضايا محددة.
عند شراء وبيع هذه الأموال (أو ، في هذا الصدد ، السندات نفسها في السوق المفتوحة) ، ضع في اعتبارك أن هذه معاملات "سوق ثانوية" ، وهذا يعني أنك تشتري من مستثمر آخر وليس مباشرة من المُصدر. يتمثل أحد عيوب الصناديق الاستثمارية وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في أن المستثمرين لا يعرفون استحقاق جميع السندات في حافظة الصناديق نظرًا لأنهم يتغيرون كثيرًا ، وبالتالي فإن أدوات الاستثمار هذه ليست مناسبة للمستثمر الذي يرغب في الاحتفاظ بسند حتى استحقاقه.
عيب آخر هو أنه سيتعين عليك دفع رسوم إضافية لمديري المحافظ ، على الرغم من أن صناديق السندات تميل إلى أن يكون لها نسب نفقات أقل من نظيراتها في الأسهم. تميل صناديق السندات المتداولة بشكل سلبي ، والتي تتعقب مؤشر السندات ، إلى أن يكون لديها أقل النفقات على الإطلاق.
