الضمان المالي هو عقد من قبل طرف ثالث (الضامن) لدعم ديون الطرف الثاني (الدائن) لمدفوعاته إلى المدين النهائي (المستثمر). بعض الأمثلة تشمل شركة كبيرة (الدائن) تقترض مبلغًا كبيرًا من المال من السوق ، مدعومة بضمان من شركة تأمين كبيرة (الضامن). مثال آخر قد يكون شركة شحن (الدائن) تسعى للحصول على ضمان لقيمة شحنة معينة ، مدعومة بضمان من شركة التأمين البحري (الضامن). أخيرًا ، هناك ضمانات مالية شخصية ، حيث يوافق العم جيم (الضامن) على دعم قرض لابن أخيه بوب (المدين). قد يضطر العم جيم إلى تقديم تعهد للمقرض النهائي ، البنك ، على سبيل المثال ، الحفاظ على تعهد بشأن كمية معينة من الأصول لتغطية القرض المقدم لابن أخيه جيم.
الوجبات السريعة على الضمانات المالية
- الضمانات المالية هي في الأساس بوالص تأمين تضمن دفع مشكلة ديون معينة إذا واجه مصدر الديون صعوبات مالية. بالنسبة للشركات الكبيرة ، يتم إصدار الضمانات المالية عادةً من قبل شركات التأمين أو غيرها من الشركات المالية الكبيرة المستقرة للغاية ، وغالبًا ما تكون الشركة الأم لـ فائدة شركة تابعة. يمكن أن تؤدي الضمانات المالية إلى تصنيف ائتماني أعلى ، وتخفيض التكلفة على المصدر. في حين أن المنحوتة ظاهريًا في الحجر ، فقد عرف الضامنون الماليون في الظروف القاسية ، مثل الأزمة المالية في 2007-2009. قد تتطلب الضمانات المالية الشخصية رهن الأصول لدعم الديون التي يجري تمديدها.
أساسيات الضمانات المالية
على مستوى الشركات ، الضمان المالي هو سند تعويض غير قابل للإلغاء ، مدعوم من قبل شركة تأمين أو مؤسسة مالية كبيرة وآمنة أخرى ، لضمان للمستثمرين دفع مدفوعات الفائدة والفوائد. تتخصص العديد من شركات التأمين في الضمانات المالية والمنتجات المماثلة التي يستخدمها مصدرو الديون كوسيلة لجذب المستثمرين. يوفر الضمان للمستثمرين مستوى إضافيًا من الراحة في سداد الاستثمار في حالة عدم تمكن مصدر الأوراق المالية من الوفاء بالالتزام التعاقدي بتسديد المدفوعات في الوقت المناسب. كما يمكن أن يؤدي إلى تصنيف ائتماني أفضل ، بسبب التأمين الخارجي ، مما يقلل من تكلفة تمويل المصدرين.
معظم السندات مدعومة من قبل شركة ضمان مالي (يشار إليها أيضًا باسم شركة التأمين الفردية) مقابل التخلف عن السداد. الأزمة المالية العالمية في 2008-2009 ضربت شركات الضمان المالي بشكل خاص. لقد ترك العديد من الضامنين الماليين مع مليارات الدولارات من الالتزامات لسداد الأوراق المالية المرتبطة بالرهن العقاري التي تخلفت ، وتسببت في شركات الضمان المالي لخفض تصنيفاتها الائتمانية.
مثال على الضمان المالي
خذ بعين الاعتبار شركة XYZ ، التي لها شركة تابعة باسم شركة ABC. تريد شركة ABC بناء منشأة تصنيع جديدة وتحتاج إلى اقتراض 20 مليون دولار للمضي قدمًا. إذا قررت البنوك أن الشركة ABC لديها عيوب محتملة في الائتمان ، فسوف يطلب البنك على الأرجح من شركة XYZ تقديم ضمان مالي للقرض. من خلال القيام بذلك ، توافق شركة XYZ على سداد القرض باستخدام أموال من خطوط أعمال أخرى - إذا لم تستطع شركة ABC الحصول على النقد لسداد الدين من تلقاء نفسها.
الضمان المالي لا يغطي دائمًا كامل مبلغ المسؤولية. على سبيل المثال ، قد يضمن الضامن المالي فقط سداد الفائدة أو رأس المال ، ولكن ليس كلاهما. في بعض الأحيان ، تقوم عدة شركات بتسجيل الدخول كطرف في ضمان مالي. في هذه الحالات ، يكون كل ضامن مسؤولًا عادة عن جزء تناسبي فقط من المشكلة. ومع ذلك ، في حالات أخرى ، قد يكون الضامنون مسؤولين عن أجزاء الضامنين الآخرين إذا تخلفوا عن تحمل مسؤولياتهم.
