جدول المحتويات
- البنود التي يتم تضمينها
- قياس الفرد العامل
- أهمية إدارة رأس المال العامل
- مثال رأس المال العامل: كوكا كولا
تشير تكاليف رأس المال العامل (WCC) إلى تكاليف الحفاظ على العمليات اليومية في المؤسسة. تأخذ هذه التكاليف في الحسبان عاملين مختلفين: وضع الدين قصير الأجل للشركة والجزء الحالي من الدين طويل الأجل ، والذي يمثل عمومًا جزء الدين المستحق في غضون الـ 12 شهرًا القادمة. يمكن العثور على كلا النوعين من التكاليف في الميزانية العمومية للشركة في قسم الالتزامات الحالية.
الماخذ الرئيسية
- يقوم رأس المال العامل بتمويل العمليات اليومية ويمثل قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية بأصولها الحالية. ترتبط تكلفة رأس المال العامل بنفقات التزام الشركة الحالية بالنسبة إلى أصولها الحالية. إن هدف إدارة رأس المال العامل هو زيادة الحد الأقصى الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف الرأسمالية.
ما العناصر المدرجة في تكاليف رأس المال العامل؟
معظم الشركات لديها نوعان على الأقل من الحسابات في قسم الخصوم الجارية في ميزانياتها العمومية: الحسابات المستحقة الدفع والراتب / الأجور المستحقة الدفع. علاوة على ذلك ، تختلف العناصر المحددة المصنفة كخصوم متداولة بين الشركات والقطاعات حيث إنها تعتمد بدرجة أكبر على الأنشطة اليومية الأساسية للشركة.
على سبيل المثال ، في قطاع التصنيع ، غالبًا ما يتم وصف WCC على أنها التكاليف المرتبطة بتحويل المواد الخام إلى المنتج النهائي. يمكن أن تعزى أجزاء كبيرة من ميزانية التشغيل للشركة المصنعة إلى شراء وتخزين المواد الخام. من ناحية أخرى ، قد تمتلك شركة البرمجيات أجزاء أكبر من التزاماتها الحالية التي تهيمن عليها تكاليف البحث والتطوير (R&D) والتسويق.
قياس رأس المال العامل لأغراض السيولة
رأس المال العامل (WC) يقيس قدرة الشركة على تمويل العمليات اليومية من أصولها الأكثر سيولة. على اعتبار الفرق بين الأصول الحالية للشركة والتزاماتها الحالية ، تعد WC من بين المقاييس المالية الأكثر شيوعًا المستخدمة لفك ما إذا كانت الشركة لديها سيولة كافية متاحة للوفاء بمتطلباتها قصيرة الأجل.
يُقال إن الشركات التي تتجاوز موجوداتها الحالية التزاماتها الحالية إيجابية ، بينما يقال إن الشركات التي تتجاوز التزاماتها الحالية أصولها الحالية لها مرحاض سلبي.
أهمية إدارة رأس المال العامل
رأس المال العامل هو ضرورة يومية للشركات ، حيث أنها تتطلب مبلغًا نقديًا منتظمًا لإجراء مدفوعات روتينية وتغطية التكاليف غير المتوقعة وشراء المواد الأساسية المستخدمة في إنتاج السلع.
عندما لا يكون لدى الشركة ما يكفي من رأس المال العامل لتغطية التزاماتها ، فإن الإعسار المالي يمكن أن يؤدي ويؤدي إلى مشاكل قانونية وتصفية الأصول وإفلاس محتمل. وبالتالي ، فمن الأهمية بمكان لجميع الشركات لديها إدارة كافية لرأس المال العامل.
إدارة رأس المال العامل هي في الأساس استراتيجية محاسبية مع التركيز على الحفاظ على توازن كاف بين الأصول والخصوم الحالية للشركة. يساعد نظام إدارة رأس المال العامل الفعال الشركات ليس فقط في تغطية التزاماتها المالية ولكن أيضًا في زيادة أرباحها.
إدارة رأس المال العامل تعني إدارة المخزونات والنقد والحسابات الدائنة وحسابات القبض. غالبًا ما يستخدم نظام إدارة رأس المال العامل الفعال نسب الأداء الرئيسية ، مثل نسبة رأس المال العامل ، ونسبة دوران المخزون ونسبة التحصيل ، للمساعدة في تحديد المجالات التي تتطلب التركيز من أجل الحفاظ على السيولة والربحية.
مثال رأس المال العامل: كوكا كولا
للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2017 ، كان لدى شركة كوكا كولا (KO) أصول حالية بقيمة 36.54 مليار دولار. وهي تشمل النقد والنقد المعادل ، والاستثمارات قصيرة الأجل ، والأوراق المالية القابلة للتسويق ، والحسابات المدينة ، والمخزونات ، والمصروفات المدفوعة مسبقاً ، والأصول المحتفظ بها للبيع.
كان لدى كوكا كولا خصوم متداولة للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2017 بقيمة 27.19 مليار دولار. تشتمل المطلوبات المتداولة على الحسابات المستحقة الدفع والمصروفات المستحقة والقروض والأوراق المستحقة الدفع والاستحقاقات الحالية للديون طويلة الأجل وضرائب الدخل المستحقة والخصوم المحتفظ بها للبيع.
وفقًا للمعلومات الواردة أعلاه ، فإن النسبة الحالية للشركة هي 1.34:
- 36.54 مليار دولار 27.19 مليار دولار = 1.34
