مخاطر السوق هي مخاطر الخسارة بسبب العوامل التي تؤثر على السوق بأكمله أو فئة الأصول. تعرف مخاطر السوق أيضًا بالمخاطر غير القابلة للتنويع لأنها تؤثر على جميع فئات الأصول ولا يمكن التنبؤ بها. يمكن للمستثمر فقط تخفيف هذا النوع من المخاطر عن طريق التحوط من محفظة. تؤثر أربعة مصادر رئيسية للمخاطر على السوق ككل: مخاطر أسعار الفائدة ، ومخاطر أسعار الأسهم ، ومخاطر صرف العملات الأجنبية ، ومخاطر السلع الأساسية.
مخاطر معدل الفائدة
مخاطر أسعار الفائدة هي مخاطر زيادة التقلبات بسبب التغير في أسعار الفائدة. هناك أنواع مختلفة من التعرض للمخاطر التي يمكن أن تنشأ عندما يكون هناك تغيير في أسعار الفائدة ، مثل مخاطر الأساس ، ومخاطر الخيارات ، ومخاطر هيكل الأجل ، ومخاطر إعادة التسعير.
تشكل مخاطر الأساس أحد مكونات التغييرات المحتملة في الفروق عندما تتقلب أسعار الفائدة. تنشأ مخاطر الأساس عندما تكون هناك تغييرات في الفارق بين أسعار الفائدة في الأسواق المختلفة.
مخاطر أسعار الأسهم
مخاطر أسعار الأسهم هي المخاطر التي تنشأ عن تقلب أسعار الأوراق المالية - خطر انخفاض قيمة الأوراق المالية أو المحفظة. يمكن أن تكون مخاطر أسعار الأسهم مخاطرة منهجية أو غير منهجية. يمكن التخفيف من المخاطر غير النظامية من خلال التنويع ، بينما لا يمكن أن يكون منهجياً. في الأزمة الاقتصادية العالمية ، تكون مخاطر أسعار الأسهم منتظمة لأنها تؤثر على فئات الأصول المتعددة.
لا يمكن حماية المحفظة إلا ضد هذا الخطر. على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر مستثمرًا في أصول متعددة تمثل مؤشرًا ، فيمكن للمستثمر التحوط ضد مخاطر أسعار الأسهم عن طريق شراء خيارات البيع في الصندوق المتداول في البورصة.
خطورة التبادل الاجنبي
مخاطر العملات ، أو مخاطر صرف العملات الأجنبية ، هي شكل من أشكال المخاطر التي تنشأ عندما تكون أسعار صرف العملات متقلبة. قد تتعرض الشركات العالمية لمخاطر العملات عند القيام بالأعمال التجارية بسبب عمليات التحوط غير الكاملة.
على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمرًا أمريكيًا لديه استثمارات في الصين. سوف يتأثر العائد المحقق عند تبادل العملات. لنفترض أن المستثمر حقق عائدًا محسوسًا بنسبة 50٪ على الاستثمار في الصين ، لكن اليوان الصيني انخفض بنسبة 20٪ مقابل الدولار الأمريكي. بسبب التغير في العملات ، لن يحصل المستثمر إلا على عائد بنسبة 30 ٪. يمكن التخفيف من هذه المخاطر عن طريق التحوط مع صناديق تداول العملات.
مخاطر السلع
تتمثل مخاطر أسعار السلع في تقلب سعر السوق بسبب تقلبات أسعار السلعة. تؤثر مخاطر السلع على قطاعات السوق المختلفة ، مثل شركات الطيران وألعاب الكازينو. يتأثر سعر السلعة بالسياسة والتغيرات الموسمية والتكنولوجيا وظروف السوق الحالية.
على سبيل المثال ، افترض أن هناك زيادة في المعروض من النفط الخام ، مما تسبب في انخفاض أسعار النفط يوميًا على مدار الأشهر الستة الماضية. تواجه الشركة التي تستثمر بكثافة في آبار التنقيب عن النفط مخاطر أسعار السلع الأساسية. سينخفض هامش أرباح الشركة أيضًا لأنه لا يزال يعمل بنفس التكلفة ، لكن أسعار النفط الخام تتراجع. أرباحها ستنخفض. يمكن للشركة استخدام العقود الآجلة أو الخيارات للتحوط من هذا الخطر وتقليل عدم اليقين في أسعار النفط.
