يمكن للمعاشات أن تبدو مغرية عندما يروّج لها مندوب مبيعات يقوم ، وليس من قبيل الصدفة ، بعمل عمولات ضخمة تبيعها. من المؤكد أن هذا المنتج الاستثماري الفريد يوفر فوائد مشروعة. يتم تأجيل نموها من الضرائب ، ويمكن أن تمنح الأقساط السنوية راحة البال من خلال توفير مصدر دخل موثوق مدى الحياة.
ومع ذلك ، فإن عيوب المعاشات عديدة ، مع وجود عدد كبير من المستشارين الماليين الذين يوافقون على أن السلبيات تفوق إيجابيات هذه الأداة الاستثمارية.
عيوب الضرائب
صحيح أنك لا تدفع ضرائب على الأقساط خلال مرحلة النمو. الأموال التي تجنيها خلال هذه الفترة هي ضريبة مؤجلة. ومع ذلك ، عندما تبدأ في أخذ التوزيعات ، لا تخضع للضريبة فقط ، ولكن السعر أعلى من ذلك بالنسبة للعديد من الاستثمارات. يتم فرض ضريبة على المكاسب السنوية كدخل عادي ، وليس كمكاسب رأسمالية طويلة الأجل.
هذه أخبار سيئة بشكل خاص للمستثمرين الأثرياء في الشريحة الضريبية العليا ، والتي ، في عامي 2019 و 2020 ، بلغت 37٪. على النقيض من ذلك ، فإن الأرباح الناتجة عن الاستثمارات التي تتلقى مكاسب رأس المال تخضع للضريبة بنسبة تتراوح بين 15٪ و 20٪.
عقوبات الانسحاب المبكر
اللجان العليا
السبب في أن وكلاء التأمين على الحياة يضخون معاشاتهم السنوية لعملائهم بسيط. العمولات من بيع الأقساط ضخمة. علاوة على ذلك ، لا يظهر مندوبو المبيعات الذين يتلقون مقابل بيع هذا المنتج. التكاليف المخفية لك ، المستثمر ، توفر في نهاية المطاف لفحص العمولة الوكيل.
في الواقع ، أحد الأسباب التي تدفع هذه الرسوم السنوية للانسحاب المبكر الباهظ هو أن المال يساعد على تمكين العمولات على هذا المنتج من أن تظل مرتفعة للغاية.
مستشار البصيرة
جيمس ليوتا ، CFP® ، CPWA® ، AIF® ، NSSA®
Prominence Capital GP، LLC، بيفرلي هيلز ، كاليفورنيا
عيوب المعاشات تعتمد على نوع الأقساط. بالنسبة للمعاشات الفردية الممتازة (SPIAs) ، يتم ضمان التدفق النقدي من قِبل المُصدر لحياة المُدعى. ومع ذلك ، فإن تدفق الدخل ثابت ولا يزداد مع التضخم ، والرئيسي مقفل ولم يعد متاحًا للطوارئ. العديد من الميزات المضافة لـ SPIA ستخفض الدخل الشهري أيضًا. في حالة المعاشات المؤجلة ، قد لا تكون العوائد جيدة مثل المنتجات المماثلة إذا كانت المدفوعات ثابتة ، وقد تواجه تقلبات كبيرة ومخاطر الهبوط إذا كانت المدفوعات متغيرة. قد يتم تطبيق رسوم الاستسلام أيضًا على أي عمليات تصفية. في نهاية المطاف ، من المهم أن نفهم بشكل كامل ميزات المعاشات ، وكلها لها إيجابيات وسلبيات اعتمادًا على ظروف المستثمر الفريدة.
