النقد هو شريان الحياة بالنسبة للعمل ، كما يجب على الشركة توليد ما يكفي من النقد من أنشطتها حتى تتمكن من تغطية نفقاتها وترك ما يكفي لسداد المستثمرين وتنمية الأعمال. في حين أن الشركة يمكن أن تخدع أرباحها ، فإن التدفق النقدي يوفر فكرة عن صحتها الحقيقية.
النقد هو الملك
من خلال توليد ما يكفي من النقود ، يمكن للشركة تلبية احتياجاتها اليومية من الأعمال وتجنب تحمل الديون. وبهذه الطريقة ، تتمتع الشركة بمزيد من التحكم في أنشطتها. في المواقف التي يتعين على الشركة فيها تحمُّل الديون لسداد نفقاتها ، من المحتمل أن يكون لمدينيها رأي في كيفية إدارة النشاط التجاري. إذا كانت لديهم آراء مخالفة لآراء الإدارة ، فقد يكون ذلك عائقًا أمام الطريقة التي تنفذ بها الإدارة رؤيتها للعمل.
بدون توليد أموال كافية لتلبية احتياجاته ، سيجد العمل صعوبة في القيام بأنشطة روتينية مثل دفع الموردين وشراء المواد الخام ودفع رواتب موظفيه ، ناهيك عن القيام باستثمارات. وينبغي أن يكون لديها ما يكفي من النقود لدفع أرباح الأسهم والحفاظ على المستثمرين سعداء. تستخدم بعض الشركات أموالها أيضًا للمشاركة في عمليات إعادة شراء الأسهم لمكافأة المستثمرين.
تحسين إدارة النقد
حتى إذا كانت الشركة تحقق ربحًا ، من خلال تحقيق إيرادات أكثر مما تتكبده في النفقات ، فسيتعين عليها إدارة تدفقاتها النقدية بشكل صحيح لتكون ناجحة. يرتبط التدفق النقدي للشركة بعملياتها أو أنشطتها التجارية ، وبأنشطتها الاستثمارية (مثل شراء أو بيع المعدات الرأسمالية) ، وأنشطتها التمويلية (مثل جمع الديون أو تمويل الأسهم أو سداد هذا التمويل). ترتبط الأموال التي تولدها الشركة من عملياتها بأنشطتها التجارية الأساسية وتوفر أفضل الفرص لإدارة التدفق النقدي.
تشمل المجالات التي توفر إمكانات لتحسين إدارة النقد حسابات القبض وحسابات الدفع والمخزونات. إذا كانت إحدى الشركات تمنح الائتمان بشكل عشوائي ، دون التأكد من الجدارة الائتمانية لعملائها ، وعدم متابعة المدفوعات المتأخرة ، فسيؤدي ذلك إلى تدفق نقدي أبطأ وأصغر ، بالإضافة إلى فواتير غير مدفوعة. هذا هو السبب في أنه من المهم أن يكون لديك سياسة ائتمان ومتابعة المدفوعات المتأخرة. من ناحية أخرى ، عندما يتعلق الأمر بالحسابات المستحقة الدفع ، فمن الأفضل إدارة النقد لدفع الموردين في وقت لاحق وليس في وقت سابق. كذلك ، من المهم ألا يكون هناك الكثير من النقد المقيد في المخزونات ، ولكن أن يكون لديك في متناولنا فقط ما يكفي من المخزونات لتلبية الاحتياجات الفورية للشركة.
تحقيق التوازن الصحيح
هناك توازن صحيح بين وجود الكثير من النقود في متناول اليد ، احتراماً ، وعدم كفاية المعروض. إذا كانت الشركة لديها الكثير من المال ، فإنها تفوت فرص استثمار الأموال وتوليد أرباح إضافية. من ناحية أخرى ، إذا لم يكن لديها مخزون كافٍ من النقود ، فسيتعين عليها اقتراض الأموال ودفع الفائدة أو بيع استثماراتها السائلة لتوليد النقد الذي تحتاجه. إذا كانت الشركة تتوقع أن تحقق عائدًا على استثماراتها أفضل مما تدفعه الفائدة على قروضها ، فقد تقرر استثمار فائض النقد لديها واقتراض أي أموال إضافية تحتاجها لأنشطتها. عند تحليل الميزانية العمومية للشركة ، توفر نسب معينة مثل نسبة اختبار الحموضة في الشركة ، أو نسبة موجوداتها الحالية الأكثر سيولة (بما في ذلك النقد وحسابات القبض والأوراق المالية القابلة للتسويق) إلى التزاماتها الحالية فكرة عن إدارة النقد. في حين أن نسبة أكبر من واحدة تشير إلى حالة الأصول الحالية صحية ، فإن نسبة عالية جدا يمكن أن تشير إلى أن الشركة لديها الكثير من النقد أو غيرها من الأصول السائلة.
الخط السفلي
يتعين على الشركة توليد التدفق النقدي الكافي من أعمالها من أجل البقاء. بالإضافة إلى توليد النقد من أنشطتها ، تحتاج الشركة أيضًا إلى إدارة وضعها النقدي بحيث تحتفظ بمبلغ نقدي مناسب لتلبية احتياجاتها العاجلة والطويلة الأجل.
