انخفض مؤشر داو Walmart Inc. (WMT) إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر في وقت سابق من هذا الشهر بعد أن أعلنت الشركة عن حصة 77 ٪ في Flipcart في الهند. حذر عملاق البيع بالتجزئة في أركنساس من أن الصفقة البالغة قيمتها 16 مليار دولار ستتطلب عرض ديون و 60 في المائة للسهم على أرباح السنة المالية 2020 ، مما أدى إلى نزوح جماعي للمساهمين الذين خاب أملهم بسبب عدم وجود مبادرات المبيعات عبر الإنترنت للتنافس مع أمازون.com، Inc. (AMZN).
ارتفع الترند الصعودي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في الأرقام الثلاثة في يناير 2018 ، مدفوعًا بنمو قوي للمبيعات عبر الإنترنت ، لكن الأسهم هبطت في فبراير بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح الربع الرابع ضعيفة وتوجيهات مخيبة للآمال في الأرباح. حلق التصحيح الآن ما يقرب من 25 ٪ من سعر السهم ، في حين أن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) قد انقلب ليصبح مقاومة ، مما يزيد من احتمالات دخول السهم في اتجاه هبوطي كبير.
لحسن الحظ للمساهمين العصبيين ، وصل التراجع لمدة أربعة أشهر الآن إلى خمس نقاط من الدعم الرئيسي في منتصف السبعينيات ، مما يشير إلى ارتداد منتصف العام سيختبر طبقات مقاومة جديدة. خلال هذا الإنجاز ، ستحتاج Walmart إلى إقناع لاعبي السوق المتشككين بأنه يمكن أن ينمو بسرعة أكبر على هذا الجانب من المحيط الأطلسي ، أو سيواجه ضغوط بيع قوية قد تؤدي في النهاية إلى إلقاء أسهم تاجر التجزئة في منتصف الخمسينيات.
الرسم البياني طويل الأجل WMT (2000 - 2018)
انتهى الاتجاه الصعودي الذي دام أربع سنوات أعلى بقليل من 70 دولارًا في بداية الألفية الجديدة ، مما فتح المجال أمام اتجاه هبوطي ضحل ولكنه مستمر وصل إلى مستوى دعم 1999 في أدنى مستوى 40 دولارًا في عام 2006. وقد اختبر هذا المستوى ثلاث مرات في النصف الثاني من 2007 و تحولت إلى أعلى ، مما أدى إلى توقف الارتفاع في عام 2002 في أدنى مستوى عند 60s دولار في سبتمبر 2008. ولم يلحق التراجع خلال الانهيار الاقتصادي سوى أضرار قليلة ، حيث وجد الدعم في منتصف الأربعينيات.
اختبر السهم هذا المستوى أربع مرات في عام 2011 وارتفع إلى أعلى ، مسجلاً أقوى اتجاه صعودي حتى الآن خلال هذا القرن ، مسجلاً سلسلة من الارتفاعات الجديدة في الربع الأول من عام 2015 عندما وصل إلى ما يقارب 91 دولارًا. ثم تراجعت بشكل حاد في التعاطف مع غيرها من تجار التجزئة من الطوب وقذائف هاون فقدان حصتها في السوق لمبيعات التجارة الإلكترونية ، بلغت أدنى مستوى في أربع سنوات في منتصف 50s دولار في نوفمبر 2015. استغرق الارتفاع اللاحق ما يقرب من عامين ل أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى الأعلى
توقف الاختراق في نوفمبر 2017 في يناير 2018 بعد أن سجل السهم أعلى مستوى له على الإطلاق عند 109.98 دولار ، في حين كسر التراجع اللاحق الدعم الجديد في مارس. استمر السهم في خسارة قوته في شهر مايو ويتداول الآن عند أدنى مستوى في سبعة أشهر عند مستوى 80s المنخفض. في الوقت نفسه ، انخفض مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى ذروة البيع للمرة الثالثة في ثماني سنوات ، في حين يقترب السعر من مستوى الدعم الرئيسي عند 50 شهرًا في المتوسط المتحرك EMA في السبعينيات $ العليا. هذه العناصر الفنية المزدوجة مهدت الطريق لارتداد قوي في منتصف العام.
الرسم البياني قصير الأجل WMT (2015 - 2018)
شبكة Fibonacci الممتدة عبر 2015 إلى 2018 في اتجاه صعودي تضع اختراق نوفمبر على مستوى تصحيح 3838 ، في حين انتهك انهيار مارس أيضًا EMA لمدة 200 يوم. فشلت اختبارات متعددة في المقاومة الجديدة في جذب المشترين الملتزمين ، مما أدى إلى تراجع حاد يختبر الآن أدنى مستوياته التصحيحية. يبدو أن الزخم الهبوطي ينمو ، ويتنبأ بانخفاض أسرع قد يمثل ذروة البيع.
تماشى مستوى تصحيح 616 مع خط الاتجاه المنخفض الصاعد و EMA لمدة 50 شهرًا في منتصف 70 دولارًا العلوي ، مما يسلط الضوء على منطقة الصراع التي من المحتمل أن تولد اهتمامًا بالشراء وقاعًا متوسطًا. عندئذ ، سيكون مستوى الثمانينات من دولارات الولايات المتحدة أعلى مستوى من المقاومة القوية التي من المرجح أن تجتذب البائعين على المكشوف بقوة إذا ارتفع الارتفاع إلى هذا المستوى في الربع الثالث. لقد نحت الحجم المتوازن (OBV) إعدادًا مشابهًا ، مما يشير إلى أن ضغط الشراء سيفشل في تجاوز الخط الأحمر. (لمزيد من المعلومات ، راجع: تقارير Walmart ذروة البيع وتحت "صليب الموت" .)
الخط السفلي
إن Walmart منخرط في تصحيح حاد من المحتمل أن يصل إلى منتصف 70 إلى الأعلى قبل أن يولد انعكاسًا سيصطدم بصدمة مقاومة في الثمانينات. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: Walmart Buying 77٪ Stake in Flipkart for 16B $ .)
