في 20 فبراير ، أعلن نائب الرئيس الفنزويلي طارق العيسمي - المتهم بالاتجار بالمخدرات ومساعدة أعضاء حزب الله - عن بدء البيع المسبق للبترو ، قائلاً إن إطلاق العملة المشفرة يضع فنزويلا "في طليعة المستقبل". هذا أمر مشكوك فيه ، وليس فقط لأنه لا يوجد دليل ، وفقًا لآرس تكنيكا ، على أن مبلغ 735 مليون دولار الذي يُفترض أنه تم استثماره خلال اليوم الأول من البيع المسبق قد تغير.
كشف رئيس البلاد ، نيكولاس مادورو ، أن الحكومة ستخلق "عملة مشفرة مدعومة باحتياطيات من الثروة الفنزويلية - من الذهب والنفط والغاز والماس" في 3 ديسمبر. بينما كان هذا الإعلان يسبق محور لونج آيلاند آيس تي في وقت سابق إلى عملة التشفير التعدين - يطلق عليهم Long Blockchain Corp (LBCC) الآن - والعرض الأولي للعملات المعدنية لشركة Eastman Kodak (KODK) ، يجب أن ينظر إلى الثلاثة في نفس الضوء: كيانات غارقة تتساقط باتجاه جزيرة من المال البكم. لم تحقق Kodak أرباحًا منذ عام 2013 ، وهو العام الذي خرجت فيه من الإفلاس. Long Blockchain تم فقدان المال لفترة أطول. وشهدت كلتا الشركتين ارتفاع أسهمها بنسبة ثلاثة أرقام في أعقاب هذه الإعلانات.
الوضع في فنزويلا ليس مختلفًا تمامًا. دمرت قيادتها الاقتصاد ، على الرغم من أن البلاد تتمتع باحتياطيات نفطية أكبر من المملكة العربية السعودية. نفدت المستشفيات من الأدوية ، والأطفال يتضورون جوعًا ، وتضخمت العملة في غياهب النسيان ، والرئيس - الذي يبدو أنه نجا من عمليات التطهير التي قام بها سلفه من خلال عدم الكفاءة غير المهدية - يقضي وقته في دي جي في عرض برنامج الراديو Salsa Hour المضلل (أطول بكثير من ساعة).
مثل كوداك ولونج آيلاند ، تأمل حكومة فنزويلا في إنقاذ فقاعة التشفير ، وهناك بعض الاحتمالات بأنهم سيفوزون بها ، على الرغم من تحذيرات وزارة الخزانة الأمريكية من أن الاستثمار في بترو قد ينتهك العقوبات وإعلان الكونجرس الفنزويلي المحايد بأن بترو غير قانوني.
ما لن يحدث هو آخر من وعود مادورو ، "لتعزيز شكل جديد من التمويل الدولي". بترو ليست مبتكرة. لا يدعمها أي شيء. إذا كانت عملة مشفرة - تشير المؤشرات المبكرة إلى أنها لم تكن كذلك ، في حين أن الأوصاف اللاحقة مربكة فقط - إنها قيمة لا قيمة لها. (انظر أيضًا ، تحث فنزويلا 10 دول في أمريكا اللاتينية على اعتماد بترو كريبتشن كرو. )
ملاحظة على التحديثات
نُشر هذا المقال في الأصل في 16 يناير ، بناءً على المعلومات المتاحة من الحكومة الفنزويلية في ذلك الوقت. تم تحديثه ليعكس نشر ورقة البترو البيضاء في 31 يناير والبترو للبيع في 20 فبراير. لأن كلا من هذه الأحداث تضمنت مغادرتين كبيرتين غير مفسرتين من التصريحات السابقة ، تم ترك المقالة الأصلية دون تغيير إلى حد كبير ، مع إضافة معلومات جديدة في أقسام منفصلة.
بترو ليس أي شيء مدعوم
في مقابلة مزيفة تظهر على وسائل الإعلام الحكومية الفنزويلية ، أخبر مهندس علوم الحاسوب ورجل الأعمال في شركة بلوكتشين ، ديفيد جاراميلو ، سيلاغ ، مركز أبحاث متعاطف ، أن قيمة البترو
"لن يتم تحديدها من خلال المضاربة في السوق ، والتي غالباً ما تثير تقلبات كبيرة صعودًا وهبوطًا. وسيرتبط سعر البترو بالسعر الدولي للذهب والغاز والنفط والماس. هذا ما كان عليه مجتمع الاستثمار في العملة الرقمية شغف لفترة طويلة ".
إن فكرة أن أسعار السلع الأساسية - التي تخضع نفسها لتقلبات حادة إلى حد ما - سوف تملي سعر النفط أمر سخيف. حتى قبول ادعاء مادورو بأن الرمز المميز مدعوم بالموارد الطبيعية ، فإن التأثير المستقر بالكاد لن يكون مهمًا نظرًا لازدهار التراجع السريع في سوق العملات المشفرة. وفي الوقت نفسه ، فإن الادعاء بأن مستثمري العملة المشفرة يطالبون بالعملات المدعومة بالسلع هو أمر غريب: لقد تمت تجربته بالتأكيد ، ولكن فقط لأن كل شيء له.
والأهم من ذلك ، الادعاء بأن البترول مدعوم بالنفط أو أي شيء آخر جوفاء. كانت الحكومة الفنزويلية صامتة في الغالب حول ما يستتبعه هذا الدعم. المرسوم 3.196 ، المادة 4 تقول إنها ستتألف من اتفاقية شراء لبرميل واحد من النفط لكل رمز ؛ "أو أي سلع تقررها الأمة" ؛ من شبه المؤكد أن هذا الترتيب لا يسمح للمستثمرين بطلب التسليم الفعلي. إذن ما الذي يمكنهم الحصول عليه؟
تقدم المادة 5 هذا الضمان:
"سيتمكن حامل بترو من تحقيق تبادل في القيمة السوقية للأصل المشفر مقابل ما يعادله في عملة مشفرة أخرى أو بالبوليفارات بسعر صرف السوق الذي تنشره بورصة الأصول المشفرة الوطنية."
لكن الصورة مشوهة بسبب المراجع المتناقضة التي تبدو متناقضة في المادة 4 لسلة أوبك المقومة بالدولار وسلة الخام الفنزويلية التي أصبحت الآن مقبلة باليوان ، وقد تباينت أسعارها حتى عندما تم اقتباس كل منهما بالدولار. أي نوع من سعر بوليفار يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا أن تقدم البورصة الوطنية؟ إذا كان سعر الصرف الرسمي بوليفار مقابل الدولار من 10 إلى 1 هو أي مؤشر ، ليست جيدة: سعر السوق أقرب إلى 100،000 بوليفار للدولار. (تم تخفيض قيمة السعر الرسمي منذ ذلك الحين ، لكنه لا يطابق سعر السوق عن بُعد.)
Gaceta Oficial Extraordinaria N 6.346 Superintendencia de criptovidisas y detalles del petro by Banca y Negocios on Scribd
باختصار ، إن النفط "مدعوم بالنفط" ، مما يعني أنه يمكنك استبداله بالأموال الورقية الفنزويلية ، والتي لا قيمة لها حتى لا يأخذها اللصوص ، في البورصات الحكومية الفنزويلية الرسمية ، بسعر الصرف الرسمي الذي ربما تكون الحكومة الفنزويلية سخيفة له.
تحديث: انها بالتأكيد ليست مدعومة من قبل أي شيء
في 31 يناير ، أصدرت الحكومة الفنزويلية ورقة بيضاء أوضحت أن بترو لا علاقة لها بالنفط. لم يرد ذكر للحكومة التي قامت بتبادل النفط مع أي شيء. وبدلاً من ذلك ، ستقبلها السلطات كدفعة ضريبية ، وهو أمر يصعب تحطيمه مقابل عملة تصدرها الحكومة. حتى إذا كان "دعم الدولة" هذا يمنح بعض القيمة الفعلية للبترو ، إلا أنه يرتبط فقط بدافعي الضرائب الفنزويليين.
تقدم الورقة البيضاء معادلة لتحديد سعر الصرف الرسمي لبوليفار بترو ، وهو كما يلي:
هناك إشارة إلى سعر النفط وإشارة إلى السعر الذي تقدمه البورصات الرسمية ، والذي يختلف على ما يبدو عن السعر الذي ستقبل به السلطات الضريبية. ثم هناك "معدل الخصم" DV ، والذي من المقرر أن ينخفض من 30 ٪ خلال مرحلة ما قبل البيع إلى 0 ٪.
ولكن في الواقع ، من المؤكد أن الحكومة ستقبل بترو بالمعدل الذي تشعر به مثل قبول بترو. إن وعود الحكومة باحترام ديونها تفتقر بالفعل إلى المصداقية ، لأنها تخلف عن السداد.
Petro ليس Cryptocurrency إما
إذن البترو ليس مدعومًا بالنفط حقًا ، لكن هل هو عملة مشفرة؟ العودة إلى جاراميلو:
"الشيء الرائع في عالم العملة المشفرة هو أن تكاليف التحويل والعمولات تميل إلى الصفر. إنها وسيلة لإضفاء الطابع الديمقراطي على التدفقات المالية ، بغض النظر عن البلد أو الطبقة الاجتماعية للمستثمر. وهذا ممكن من خلال تكنولوجيا blockchain ، التي الأصول الرقمية استخدام ، حيث تسمح اللامركزية للمعلومات السوق دون وساطة أو التلاعب من قبل أطراف ثالثة. "
تجاهل حقيقة أن رسوم معاملات بيتكوين تجاوز متوسطها 30 دولارًا عندما قدم Jaramillo هذه المطالبة حول تكاليف صفرية. الإشارة إلى "اللامركزية" أكثر مضللة. لاسترداد بترو "مدعوم بالنفط" ، يجب عليك بيعه في بورصة حكومية مقابل سعر حكومي ، وهو نهج مثير للاهتمام بـ "سوق بدون وساطة". (يوضح المرسوم أنه يمكن للمستثمرين استخدام بورصات مستقلة ، حيث تسود أسعار السوق).
ثم هناك إشارات الحكومة إلى التعدين. في حين أن التفاصيل حول المواصفات الفنية للبترو غير موجودة في الأساس ، من الصعب أن نتخيل سبب الحاجة إلى استخراج العملة. في bitcoin ، ethereum ، وغيرها من العملات المشفرة اللامركزية ، فإن التعدين هو الحساب الصعب المصطنع الذي يجب على العقد على الشبكة القيام به من أجل إضافة كتلة جديدة إلى السلسلة. العمليات الحسابية في حد ذاتها لا تحقق شيئًا: الهدف من ذلك هو جعل مهاجمة الشبكة باهظة الثمن بحيث لا تكون جديرة بالاهتمام. يمنع التعدين أي طرف واحد من التحكم في الشبكة. (انظر أيضا ، ما هو البيتكوين التعدين؟ )
لذلك إذا كانت الحكومة تسيطر على جميع العقد ، والتعدين لا يخدم أي غرض. يتم تسجيل عمال المنجم من قبل الحكومة. إن التعهد الذي قدمه مادورو مؤخرًا بـ "إنشاء مزارع تعدين العملة المشفرة في كل ولاية وبلدية في البلد" يدل بشدة على أن الشبكة مركزية. يمكن لشبكة مركزية فقط استخدام قاعدة بيانات ، والتي تتطلب الكثير من الموارد. من غير المرجح أن تفعل مزارع التعدين في فنزويلا أكثر من مجرد هدر الكهرباء.
كل ما يتعلق بالبترو ، من أسعار الصرف الرسمية إلى عمليات التعدين الرسمية ، يتلخص في إملاء الحكومة: فليتم ذلك ، أو باللغة اللاتينية "فيات". بترو ليس عملة مشفرة.
تحديث: لا يهم ، إنه رمز قائم على Ethereum الآن
فيما عدا ذلك الآن ، على ما يبدو بترو هو العملة المشفرة. الورقة البيضاء تلغي جميع الإشارات إلى التعدين وتقول إن بترو سيكون رمز ERC20 القائم على الأثير. بعبارة أخرى ، قد تكون بترو لامركزية شرعية ، حيث أن الحكومة غير قادرة على التحكم في المعاملات والتعامل معها كما تفعل بالتعدين المركزي - لكن ماذا يهم هذا؟
الآن هو مجرد ICO آخر. كان هناك الآلاف من هؤلاء ، معظمهم بلا قيمة. لقد انتقلت Petro إلى GoFundMe الممجدة. بصراحة ، لن تقبل فنزويلا عملتها الحكومية الأخرى ، البوليفار الذي لا قيمة له ، مقابل بترو. المال الحقيقي فقط. إذا كانت إحدى الشركات الأمريكية تقوم بجمع الأموال بناءً على مثل هذه المطالبات الجوفاء ، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصة كانت ستغلقها بالفعل.
تحديث آخر: ننسى Ethereum ، إنه الآن يعتمد على NEM
وفقًا لـ "دليل المشتري" الذي تم إصداره جنبًا إلى جنب مع بترو ما قبل البيع في 20 فبراير ، فإن العملة ستعتمد على NEM blockchain ، وليس الأثير. لا يوجد تفسير لهذا التغيير. تم تحديث الورقة البيضاء ، في الوقت نفسه ، لتجاهل كل ذكر للبترو باعتباره رمز ERC20.
تشرح الورقة البيضاء المحدّثة أن بترو ستوضع في الواقع على سلسلة مبانيها الخاصة ، مع الرموز المميزة المستندة إلى NEM التي تعمل على حجز الرموز المستندة إلى بترو. لا توجد كلمة في النموذج الذي سيتخذه blockchain.
هذا البترو سيشكل شبكته الخاصة ، على الرغم من أنه أكثر انسجاما مع الأوصاف المبكرة التي قدمها مادورو. وهذا ما يفسر أيضًا لماذا ستحتاج الحكومة إلى عمال مناجم - باستثناء ما ذُكر أعلاه ، فهو لا يفعل ذلك حقًا: عندما يسيطر كيان واحد على معظم العقد أو كلها ، لا يخدم التعدين أي غرض.
انه شيء الحكم
احتوت المجموعة الأولى التي ابتكرها مُبتكر البيتكوين على الإطلاق (في 3 يناير 2009) ، عنوانًا من صحيفة لندن تايمز في صباح ذلك اليوم عن خطة إنقاذ بنك مخططة. لقد تم تفسير النص على أنه أكثر من مجرد طابع زمني: كان هذا هو نادر الأزمة المالية ، وكان من المرجح أن يأخذ ساتوشي المؤسسات المالية الرهيبة والحكم السيئ والمحسوبية في كل مكان. كان من المفترض أن يكون البيتكوين ، وهو نظام بدون وسطاء ، محصنًا من هذه المشاكل - أو على الأقل أفضل قليلاً في التعامل معها.
في الحقيقة ، أتى سوء الحكم إلى مطاردة البيتكوين ، لكن فكرة أن مادورو - الديكتاتور الذي سجن المعارضين السياسيين ، وأعاد صياغة الدستور وتخصيص التشريع - سيحاول أن يسخر من البيتكوين أمر مثير للسخرية بشدة. كان الهدف هو إخراج المؤسسات الفاسدة من الصورة ، وليس إنقاذها.
