واحدة من أكبر المخاوف للمستثمرين الأكبر سنا هو احتمال تجاوز أصولهم. مع وجود العديد من الأشخاص في العالم المتقدم الذين يعيشون الآن بعد تقاعد 20 عامًا أو أكثر ، غالبًا ما تكون هذه المخاوف مبررة.
كل شيء عن المعاشات
تعد المعاشات طويلة إستراتيجية شائعة لإدارة ما يسمى "مخاطر طول العمر". والمعاش السنوي الثابت هو عقد تأمين يسمح للفرد بدفع أقساط التأمين - إما بمبلغ إجمالي أو بأقساط شهرية - والحصول على مدفوعات دخل محددة ل الحياة.
ومع ذلك ، كان عيب واحد لبعض المستهلكين هو معدل النمو المتواضع على المساهمات. تاريخيا ، كان معدل العائد الداخلي يقترب من عائدات سندات الخزينة طويلة الأجل ، وغالبا في الأرقام الفردية المنخفضة. بمعنى آخر ، أنت محظوظ إذا توافرت الأموال التي تضعها مع التضخم.
لذا ، على مدى العقدين الماضيين ، كانت صناعة التأمين أكثر إبداعًا ، حيث قدمت منتجًا بديلًا يوفر إمكانات نمو أكبر: المعاشات السنوية المتغيرة. مع متغير سنوي ، يمكنك تحديد حسابات فرعية متعددة ، والتي هي في الأساس صناديق استثمار مشتركة تستثمر في الأسهم أو السندات أو الأدوات الأخرى. تعتمد قيمة حسابك - بمعنى مقدار مدفوعاتك خلال مرحلة السحب - على أداء هذه الاستثمارات الأساسية.
أولئك الذين يدفعون أجورهم لفترة طويلة بما يكفي قبل إجراء عمليات السحب ، أو التخفيف ، غالباً ما يكونون أفضل مما كانوا سيحصلون عليه مع العائدات الثابتة التي يتلقونها. هذا صحيح بشكل خاص إذا اختاروا الاستثمارات التي تناسب سنهم والأهداف المالية. ومع ذلك ، إذا كانت الأسواق قد غطت ، فهناك أيضًا احتمال أن يفقد حسابك قيمة.
المعاشات متغير: إيجابيات وسلبيات
تشترك الأقساط السنوية المتغيرة بميزات معينة مع IRAs وخطط 401 (k) ، بما في ذلك النمو المؤجل من الضرائب. نتيجة لذلك ، يمكنك إيقاف دفع الضرائب على الأرباح حتى تبدأ في تلقي الدفعات. مثل هذه الخطط الأخرى للتقاعد ، لا يمكنك عادة إجراء عمليات سحب قبل سن 59 عامًا دون تكبدك غرامة بنسبة 10٪.
قد توفر المعاشات أيضًا مزايا لا تملكها سيارات التقاعد الأخرى ، مثل استحقاقات الوفاة للأحباء. عادةً ما يتلقى الشخص الذي تحدده كمستفيد إما رصيد حسابك أو الحد الأدنى المضمون للدفع.
لسوء الحظ ، فإن المعاشات لها بعض الخصائص الأقل جاذبية. من بينها معاملة ضريبية أقل مواتاة بمجرد وصولك إلى مرحلة إزالة التلوث. يتم التعامل مع أي نمو في الأقساط الخاصة بك أعلاه وخارج مساهماتكم كإيرادات عادية. إذا كنت في شريحة ضريبية أعلى ، فيمكن لهذا الجانب وحده أن يستفيد من أرباحك الضخمة.
ومما يزيد من تآكل حسابك الرسوم المرتفعة المشهورة التي تفرضها شركات التأمين على عملاءها السنويين. ستشعر حقًا بالضغط إذا قمت بإخراج الأموال من السياسة خلال السنوات القليلة الأولى وتحمل رسوم "الاستسلام". عادةً ما يعتمد مبلغ هذه الرسوم على المبلغ الذي تسحبه ، مع انخفاض النسبة تدريجياً على مدى فترة تمتد لعدة سنوات. على سبيل المثال ، قد يؤدي تحصيل الأموال في السنة الأولى إلى تكبد 8٪ من الرسوم ، في حين لا يستغرق السحب في السنة الثامنة سوى نسبة 1٪.
الشكل 1. مثال على رسوم الاستسلام المرتبطة الأقساط متغير.
حتى إذا لم تقم بأخذ أموال خلال فترة الاستسلام - في أي مكان من 6 إلى 10 سنوات بعد التسجيل ، اعتمادًا على الأقساط - لا تزال تواجه رسومًا سنوية شديدة. يمكن أن تشمل هذه:
- رسوم الوفيات والمخاطر: تقابل هذه المخاطر أن يعيش عملاء شركة التأمين لفترة أطول من المتوقع. مصروفات الصندوق الأساسية: تغطي هذه التكاليف إدارة الأموال في الأقساط السنوية. الرسوم الإدارية: هذه تعوض الناقل عن حفظ السجلات والمصروفات الأخرى المرتبطة بخدمة العقد.
وفقًا لهيئة تنظيم الصناعة المالية ، يمكن أن تصل هذه النفقات السنوية بسهولة إلى 2٪ أو أكثر من قيمة الأقساط السنوية. وإذا كنت تبحث عن ميزات إضافية مع الأقساط المتغيرة الخاصة بك ، مثل فائدة الدخل الأدنى المضمون أو فائدة الوفاة المتزايدة ، فربما تواجه رسومًا أعلى.
على النقيض من ذلك ، تقدم العديد من الشركات الاستثمارية أموالًا بدون تحميل أو مؤشر برسوم تقل عن 0.50٪. حتى الصناديق المدارة بنشاط تبدو أرخص نسبياً ، حيث يبلغ متوسط نسب المصروفات حوالي 1.25٪.
عندما المعاشات متغير يمكن أن تجعل الشعور
نظرًا للتكاليف الإضافية التي تتكبدها الأقساط السنوية ، ينصح الخبراء عمومًا بعدم وضع هذه العقود داخل الجيش الجمهوري الايرلندي أو 401 (ك). تقدم هذه الخطط بالفعل نموًا مؤجلًا من الضرائب ؛ ليس هناك فائدة من مضاعفة هذه الفائدة.
حيث قد تكون الأقساط المتغيرة تستحق البحث ، إذا قمت بزيادة الحد الأقصى لمساهماتك في حسابات أخرى معفاة من الضرائب. إذا كان هذا هو الحال - وتريد راحة البال التي توفرها مدفوعات مدى الحياة - تستحق عقود التأمين هذه بعض الاعتبار. أفضل رهان لك هو البحث عن واحدة بتكاليف منخفضة نسبيًا من شركة قائمة ذات تصنيف مالي قوي من وكالات مثل AM Best و Moody's.
الخط السفلي
على السطح ، تبدو المعاشات المتغيرة طريقة جذابة للتخطيط للتقاعد ، مع نمو مؤجل من الضرائب ، ومدفوعات مدى الحياة ، وحتى مع استحقاقات الوفاة لعائلتك. ومع ذلك ، نظرًا لأن حسابات التقاعد الأخرى ، مثل الجيش الجمهوري الايرلندي و 401 (ك) ، تقدم نفس النمو المؤجل من الضرائب مع انخفاض الرسوم ، فمن المحتمل أن معظم الناس يريدون البدء من هناك.
