عند النظر في إضافة صندوق تداول متداول يركز على الأسهم (ETF) إلى محفظة ، يتعين عليك عادة الاختيار بين واحدة من فئتين رئيسيتين: النمو والقيمة. تتطلع صناديق الاستثمار المتداولة في القيمة إلى الاستثمار بشكل أساسي في أسهم الشركات التي تعتبر بأقل من قيمتها الحقيقية ، وذلك باستخدام مقاييس مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) مقارنة بأقرانها أو السوق الأوسع. وعلى النقيض من ذلك ، تركز صناديق الاستثمار المتداولة في النمو على الاستثمار في الشركات سريعة النمو ، وغالبًا ما تكون أكثر تقلبًا ، على أمل تحقيق عوائد أعلى من المتوسط.
كل من هاتين الاستراتيجيتين يمكن أن تحقق عائدات تفوق السوق. تعد عوامل تحمل المخاطر الفردية والأهداف الاستثمارية وتكوين المحفظة الحالية أهم العوامل في تحديد ما إذا كنت تريد إضافة نمو أو قيمة ETF إلى محفظة. بشكل عام ، توفر صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة والنمو في محفظة فوائد تنويع قيمة تقلل من المخاطر.
الماخذ الرئيسية
- يمكن أن تكون كل من صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة والنمو جزءًا مهمًا من أي محفظة. إن خيار التركيز على صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة أو الصناديق المتداولة المتداولة بالنمو يعود إلى تحمل المخاطر الشخصية. قد يكون لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة عوائد أعلى على المدى الطويل ، ولكن تأتي مع مزيد من المخاطرة قيمتها أفضل في الأسواق المتقلبة ، ولكن يمكن أن تأتي مع إمكانات أقل للنمو.
آفاق الوقت ينبغي أن تكون أيضا الاعتبار. يمكنك عمومًا تحمل المزيد من المخاطرة إذا بقيت أموالك مستثمرة لفترة أطول. تتيح لك آفاق زمنية أطول فرصة أفضل للتخلص من تقلبات السوق على المدى القصير. فعلى سبيل المثال ، أمام المستثمرين الأصغر سنًا الذين يضيفون إلى حساب التقاعد الفردي (IRA) عقودًا يمكن أن يظلوا مستثمرين فيها ويمكنهم تحمل بعض المخاطر الإضافية لتحقيق عوائد أعلى.
صناديق الاستثمار المتداولة القيمة
من العوامل الرئيسية في الاختيار بين النمو والقيمة المحفظة الحالية. إذا كنت تبدأ ، فقم ببناء محفظة حول مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة العالية. هذه الأموال تميل إلى أن تتكون من الشركات التي تنتج المنتجات المستخدمة كل يوم من قبل الجميع تقريبا. من أمثلة الأسهم التقليدية القيمة AT&T و Procter & Gamble و General Electric و Coca-Cola. تتطلع هذه الشركات إلى توفير نمو محافظ طويل الأجل مع تقلبات أقل نسبيًا.
ومن المزايا الأخرى لإضافة صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة إلى محفظة عائدات أرباح الأسهم. هذه الشركات تميل إلى أن تكون مولدات التدفق النقدي أكبر ، وغالبا ما يتم دفع هذا التدفق النقدي في شكل أرباح. توفر لك توزيعات الأرباح تدفق دخل يمكن التنبؤ به يمكن أن يصبح نسبة مئوية كبيرة من عائد المساهم الإجمالي في مؤسسة التدريب الأوروبية.
صناديق النمو المتداولة
صناديق النمو المتداولة بشكل عام تكمل محفظة أساسية. يمكن لشركات النمو الشهيرة مثل Facebook و Amazon و Alphabet تحقيق عائدات أعلى من المتوسط ، لكنها تأتي أيضًا مع قدر كبير من التقلب ويمكن أن تكافح ، خاصة في أوقات الضعف الاقتصادي. يمكن للمحفظة التي تتكون أساسًا من صناديق الاستثمار المتداولة ذات النمو أن تعرضك لمخاطر مفرطة ، لكن عندما تتوازن مع صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة ، فإنها يمكن أن تخلق ملف تعريف جذاب للمخاطر / العائد.
إذا كنت تسعى للحصول على دخل منتظم من ETF للنمو ، فأنت أكثر عرضة للإحباط. تقوم العديد من الشركات الموجهة نحو النمو بإعادة استثمار الأموال المتاحة في نمو الأعمال بدلاً من دفع الأرباح للمساهمين مباشرةً. العديد من هذه الشركات تدفع القليل ، إن وجدت ، في أرباح منتظمة.
إعتبارات خاصة
دراسة ما يستثمر الصندوق عادة وكيف تدار. يوفر الصندوق الذي يضم مديرًا تولى منصبه عدة سنوات سجلاً حافلًا بالأداء التاريخي وإحساسًا بكيفية إدارة الصندوق.
بعض الصناديق ، على سبيل المثال ، تصنف على أنها صناديق ذات قيمة ولكنها تحمل مخصصات كبيرة لقطاعات أكثر خطورة مثل التكنولوجيا. تأكد من أنك تعرف ما تشتريه. أيضا ، النظر في نسبة حساب الصندوق. نفقات الصندوق مقطوعة مباشرة إلى عوائد ؛ تجنب الأموال ذات معدلات النفقات فوق المتوسط.
إن الاختيار بين القيمة والنمو المتداول في البورصة ليس سوى جزء من عملية صنع القرار. إن اختيار ETF الصحيح مهم بنفس القدر.
