يتوجه الأمريكيون إلى صناديق الاقتراع للتصويت في انتخابات التجديد النصفي يوم الثلاثاء ، مع توقع فوز الديمقراطيين في مجلس النواب ، في حين يتوقع أن يظل الجمهوريون يسيطرون على مجلس الشيوخ. يعتقد الكثير من المعلقين أن انتخابات التجديد النصفي للكونجرس هي في الواقع استفتاء على الرئيس دونالد ترامب ، الذي أوضح عامين في منصبه مدى انقسام البلاد السياسي.
من المحتمل أن يصبح وضع السياسة وإقرارها أمرًا صعبًا بشكل متزايد إذا كان هناك كونغرس منقسم. يمكن أن يؤدي الجمود السياسي وعدم اليقين بشأن السياسات المثيرة للجدل مثل الحوافز المالية الإضافية - مثل مزيد من التخفيضات الضريبية - إلى بيئة سوق "خالية من المخاطر". هذه الشروط قد تعزز الطلب على الأصول الأكثر أمانًا مثل المعادن الثمينة حيث يبحث المستثمرون عن حماية وقائية.
يجب أن يستكشف المستثمرون والتجار الذين يرغبون في وضع أنفسهم في ظروف السوق "غير المجازفة" هذه الصناديق الثلاثة الثمينة المتداولة في البورصة (ETFs). دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل صندوق وتحديد نقاط الدخول المناسبة.
أسهم أبردين البلاتينية الفيزيائية القياسية ETF (PPLT)
تم إطلاق ETF في عام 2010 ، وتسعى مؤسسة Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF لتتبع سعر البلاتين الفوري باستخدام السبائك البلاتينية الموجودة في لندن وزيوريخ. يناسب الصندوق المستثمرين الذين يريدون طريقة فعالة من حيث التكلفة لاكتساب التعرض البلاتيني مع الحد الأدنى من مخاطر الائتمان. اعتبارًا من 6 تشرين الثاني (نوفمبر) 2018 ، حققت PPLT عائدًا سنويًا (YTD) يبلغ -9.19٪ ، لكن الصندوق عاد بنسبة 3٪ تقريبًا خلال الشهر الماضي. تتقاضى PPLT رسوم إدارة بنسبة 0.6 ٪ - أي ضعف متوسط الفئة.
أنفق الصندوق غالبية 2018 تتجه نحو الانخفاض. بين شهري يوليو وأكتوبر ، شكل مخطط ETF نموذجًا للرأس والكتفين المعكوسين (H&S) ، مما يدل على وجود قاع كبير في مكانه. في أوائل نوفمبر ، كسر سعر PPLT خط الاتجاه الهبوطي الذي يعود إلى أواخر فبراير في علامة أخرى على أن المضاربين على الارتفاع يتحكمون. يجب على أولئك الذين يرغبون في الشراء البحث عن ارتدادات إلى مستوى 80 دولارًا ، حيث يجب أن يجد السعر دعمًا من خط الاتجاه الهبوطي وخط العنق لنموذج H&S.
أبردين ستاندرد بالاديوم المادية أسهم ETF (PALL)
تهدف أبردين ستاندرد بالاديوم ستاديز ETF ، التي تم إنشاؤها في عام 2010 ، إلى تتبع أداء السعر الفوري للبلاديوم باستخدام سبائك البلاديوم المخزنة في لندن وزيوريخ. يبلغ متوسط حجم التداول اليومي للصندوق (ADTV) 1.4 مليون دولار ومعدل انتشار يومي يبلغ 0.17٪ ، مما يجعل الأداة مناسبة لكل من المتداولين والمستثمرين. PALL لديه نسبة حساب 0.6 ٪ - نفس PPLT. عادت مؤسسة التدريب الأوروبية بنسبة 15.5٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية و 1.01٪ منذ بداية عام 6 نوفمبر 2018.
تم تداول PALL ضمن قناة تنازلية بين ديسمبر 2017 وأغسطس 2018 قبل الانهيار في الاتجاه الصعودي ووصوله إلى قمة YTD عند 108.79 دولار في 23 أكتوبر. حركة سعر أكتوبر. تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) مؤخرًا مستوى المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ، مما يؤكد الزخم الصعودي.
إنفيسكو ديسيبل للمعادن الثمينة ETF (DBP)
تهدف مؤسسة Invesco DB Precious Metals ETF ، التي تم تأسيسها في عام 2007 ، إلى توفير عوائد مماثلة لمؤشر DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index. يمثل مؤشر الصندوق المُتتبع قيمة مختلف العقود المستقبلية للذهب والفضة. تخصص 80٪ من محفظتها للذهب و 20٪ للفضة. يختار مديرو مؤسسة التدريب الأوروبية العقود القريبة من السعر الفوري لتقليل contango. عاد DBP بنسبة 1.1٪ خلال الشهر الماضي بينما عاد -9.51٪ منذ بداية عام 6 نوفمبر 2018. مع رسم إدارة بنسبة 0.75٪ ، تعتبر مؤسسة التدريب الأوروبية أغلى صندوق من بين الصناديق الثلاثة التي تمت مناقشتها. ومع ذلك ، فإن عائد توزيعات الأرباح بنسبة 0.13 ٪ يساعد على تعويض التكاليف جزئيا.
شكل مخطط الصندوق قاعًا مزدوجًا على مدار ثلاثة أشهر بين أغسطس وأكتوبر. على الرغم من العديد من عمليات التراجع خلال الشهر الماضي ، تمكن سعر DBP من البقاء فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا. يجب أن يتطلع المستثمرون لدخول هذا السوق عند مستوى 35 دولارًا ، حيث يجب أن يجد السعر الدعم من خط الرقبة السفلي للنمط SMA لمدة 50 يومًا.
